5 bài học từ phù thủy Trader Vic

Trong suốt sự nghiệp của mình, Sperandeo chú trọng hơn đến việc tránh thua lỗ hơn là đạt được lợi nhuận lớn. Ông đã thành công trong mục tiêu này, đạt được chuỗi 18 năm thắng liên tiếp trước khi ghi nhận khoản thua lỗ đầu tiên vào năm 1990. Trong khoảng thời gian này, tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm của ông là 72%, với kết quả dao động từ mức thua lỗ 35% trong năm 1990 đến 5 năm đạt lợi nhuận ba chữ số.


Dưới đây là 5 lời khuyên của ông:

Bỏ qua yếu tố kinh tế vĩ mô:

• Dù GDP chỉ tăng trưởng 1% mỗi năm, thất nghiệp cao hay thấp thì cũng không quá quan trọng.
• Hãy tìm kiếm các công ty có lợi nhuận cao, vị thế vững chắc và hoạt động trong thị trường có tiềm năng tăng trưởng.

Tránh sử dụng đòn bẩy:

• Đòn bẩy có thể hại bạn. Hãy xem Long-Term Capital Management (1999) và Lehman Brothers (2008) làm ví dụ.
• Không nên sử dụng đòn bẩy quá mức $2 tiền ký quỹ cho mỗi $1 tiền mặt hoặc cổ phiếu thực tế.
• Kể cả những cá nhân thông minh bậc nhất như nhà sáng lập LTCM (bao gồm cả hai nhà kinh tế đoạt giải Nobel) cũng có thể thua lỗ lớn nếu sử dụng đòn bẩy quá cao.

Đảm bảo tỷ lệ tiềm năng lợi nhuận gấp 3 lần rủi thua lỗ:

• Đây là nguyên tắc cốt lõi trong phương pháp giao dịch của Sperandeo.
• Ví dụ, nếu giá vàng cao nhất là $1,910, thấp nhất là $1,550 và giá hiện tại là $1,620, thì tiềm năng lợi nhuận là $290 và tiềm năng thua lỗ là $70. Tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ là 4:1, do đó rủi ro chấp nhận được.
• Ngược lại, nếu giá Apple đang gần mức thấp nhất 52 tuần ở $435, với khả năng giảm thêm $75 ngang bằng khả năng tăng thêm $75, nhưng khó có khả năng tăng $225, thì rủi ro không đáng để giao dịch.

Đừng giao dịch ngắn hạn:

• Giao dịch ngắn hạn “rất khó khăn do sự tham gia của các nhà giao dịch tần suất cao (HFT),” theo Sperandeo.
• Bạn khó có thể biết trước được các robot giao dịch sẽ làm gì, chúng có thể nhanh chóng khớp lệnh hoặc đánh bại bạn.
• Ngay cả một “Siêu trader” cũng khó có thể chiến thắng trong giao dịch trong ngày nếu không có một hệ thống chuyên biệt với băng thông lớn.

Đừng đầu tư dài hạn:

• Theo quan điểm của Sperandeo, đất nước đang tiến tới chủ nghĩa xã hội. Điều này khiến việc đầu tư dài hạn trở nên khó khăn, do sự hình thành doanh nghiệp mới (và lợi nhuận) sẽ bị giảm. Ngay cả các công ty lành mạnh cũng sẽ bị ảnh hưởng.