50 Bài học từ 50 trader hàng đầu thế giới (Phần 15)

Trong chuỗi bài này chúng ta sẽ cùng nghiên cứu những câu trích dẫn giao dịch sâu sắc nhất từ các nhà giao dịch nổi tiếng, cung cấp những bài học giá trị về tâm lý giao dịch, quản lý rủi ro và động lực thị trường.

Bài học giao dịch số #27 — William Eckhardt

“Mong muốn tối đa hóa số lượng giao dịch thắng (hoặc giảm thiểu số lượng giao dịch thua) là có hại cho nhà giao dịch. Tỷ lệ thắng là số liệu thống kê hiệu suất ít quan trọng nhất và thậm chí có thể liên quan nghịch với hiệu suất.”


William Eckhardt là một nhà giao dịch hàng hóa và hợp đồng tương lai nổi tiếng, đồng thời là nhà quản lý quỹ đã thực hiện thí nghiệm Turle Trading nổi tiếng cùng với người bạn của mình, Richard Dennis. Trong trích dẫn này, ông chỉ ra rằng tỷ lệ thắng của bất kỳ hệ thống giao dịch nào không phải là yếu tố quan trọng nhất. Bạn có thể có tỷ lệ thắng thấp nhưng vẫn có lãi vì phần thưởng cho bất kỳ chiến thắng nào cũng cao hơn nhiều so với khoản lỗ trong một giao dịch thua. Một hệ thống tốt phải có tỷ lệ phần thưởng/rủi ro tốt.

Bài học giao dịch số #28 — Steven Cohen

“Tôi luôn nói với các nhà giao dịch của mình rằng họ sẽ thích những năm 1990 vì đó là thời điểm kiếm tiền khá dễ dàng. Thật khó để tìm ra những ý tưởng không được lựa chọn và khó hơn để có được lợi nhuận thực sự và tạo sự khác biệt cho bản thân. Chúng ta đang bước vào một môi trường mới. Những ngày tháng lợi nhuận lớn đã qua rồi.”


Điều Steve Cohen muốn nói ở đây là rất khó để tìm ra lợi thế trên thị trường hiện nay, và ông ấy đúng, đặc biệt là đối với giao dịch tùy ý. Với sự ra đời của giao dịch thuật toán, thị trường đã trở nên hiệu quả hơn, khiến việc tìm ra điểm kém hiệu quả để khai thác trở nên khó khăn.

(...còn tiếp)