93 bài học kinh điển từ trader huyền thoại Richard Wyckoff (bài 4)

Richard Wyckoff là một nhà giao dịch chứng khoán cực kỳ thành công với phân tích kỹ thuật thông qua việc đọc biểu đồ, đọc dải băng giá để thấu hiểu hành vi thị trường. Sự thành công và giàu có của ông được chứng nhận rộng rãi. Ông được xếp vào hàng các nhà giao dịch huyền thoại cùng Jesse Livermore hay W.D.Gann. Wyckoff đã phát triển nên phương pháp giao dịch mang chính tên ông, sử dụng hành động giá và khối lượng để đọc thị trường và giao dịch, từ đó kiếm hàng triệu đô la.

Trong chuỗi sê-ri này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về 93 bài học mà ông để lại!



(...tiếp theo bài trước)

Tìm Điểm Rủi Ro Tối Thiểu

"Thị trường là một cuộc giằng co. Việc đọc biểu đồ thành công đòi hỏi khả năng đánh giá bên nào có lực kéo lớn nhất và người ta phải có can đảm để đi theo bên đó. Có những điểm then chốt xảy ra trong mỗi đợt biến động, giống như trong cuộc sống của một doanh nghiệp hay một cá nhân. Tại những thời điểm này, dường như chỉ cần một chút trọng lượng ở bên nào cũng có thể quyết định xu hướng tức thời.


Bất kỳ ai có thể phát hiện ra những điểm này đều có thể thắng và ít mất mát, vì họ luôn có thể giao dịch với một điểm dừng lỗ được đặt gần điểm đảo chiều hoặc điểm kháng cự."

Thảo luận: Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tập trung vào việc giảm thiểu rủi ro. Một trong những cách tốt nhất để làm điều đó là vào lệnh tại 'điểm đảo chiều', đặt điểm dừng lỗ ngay phía trên chúng.

Trong thực tế, điều đó có nghĩa là vào lệnh khi giá thoái lui trong xu hướng. Thoái lui là một dạng đặc biệt của điểm đảo chiều. Khi một đợt thoái lui kết thúc, xu hướng sẽ tiếp tục, mang đến cơ hội vào lệnh với rủi ro thấp.

Khi rủi ro thấp hơn, chúng ta sẽ dễ dàng quản lý lệnh, chưa kể là tỷ lệ RR tiềm năng sẽ cao hơn, dẫn đến hiệu suất của giao dịch cũng sẽ lớn hơn.

Có Công thức Giao dịch nào không?

"Nếu giao dịch là một khoa học chính xác, người ta chỉ cần tập hợp các yếu tố, thực hiện các thao tác được chỉ định và giao dịch theo đó. Nhưng các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường là vô hạn về số lượng và tính chất, cũng như về tác động của chúng lên thị trường, và việc cố gắng xây dựng một công thức giao dịch dường như là vô ích. Tuy nhiên, một điều gì đó tương tự (chưa rõ ràng) có thể phát triển khi chúng ta tiến triển trong quá trình nghiên cứu này, vì vậy chúng ta hãy giữ cho tư duy cởi mở."


Thảo luận: Wyckoff không cảm thấy rằng giao dịch có thể được rút gọn thành một công thức chính xác, do thực tế là có quá nhiều biến số cần xem xét ('vô hạn về số lượng' là một sự phóng đại của ông, nhưng đã truyền tải được quan điểm).

Tuy nhiên, ông nói rằng cần phải có một số hướng dẫn giao dịch. Giao dịch không nhất thiết phải hoàn toàn máy móc hoặc tùy ý. Wyckoff hướng đến sự cân bằng, nhưng nhấn mạnh hơn vào phương pháp tùy ý *.

* Giao dịch tùy ý (Discretionary trading) là hình thức giao dịch mà nhà giao dịch sử dụng kinh nghiệm, phán đoán và hiểu biết cá nhân để ra quyết định mua bán tài sản trên thị trường tài chính, thay vì tuân theo các quy tắc cứng nhắc hay thuật toán tự động. Hình thức này đòi hỏi kinh nghiệm dày dặn và khả năng điều chỉnh chiến lược kịp thời để tận dụng các cơ hội thị trường.

(...Còn tiếp)

Nguồn: Expert Trader: 93 Trading Lessons of Richard Wyckoff