Bàn về 'Market Exposure' - Thấu hiểu cách hoạt động của vị thế trong các môi trường thị trường khác nhau

Xin chào cả nhà!

Sau đây là bài đăng trên X (Twitter) của AsymTrading - một "học viên" của thị trường trong hơn 20 năm nhé mọi người...




Tôi muốn chia sẻ một bài học quan trọng về mức độ tiếp xúc thị trường (market exposure) tổng thể và cách nó biến động tự nhiên dựa trên điều kiện thị trường. Đây là điều có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong các giao dịch swing trade của bạn. Tất cả phụ thuộc vào việc hiểu cách các vị thế của bạn hoạt động trong các môi trường thị trường khác nhau.

"Market exposure" - Sự cân bằng tự nhiên

Mức độ tiếp xúc thị trường (market exposure) tổng thể của bạn thường là kết quả trực tiếp của hiệu suất các vị thế.

Trong một thị trường tốt, các điểm dừng lỗ của bạn ít có khả năng bị chạm hơn, và nhiều setup giao dịch chất lượng hơn sẽ xuất hiện và kích hoạt, tự nhiên làm tăng mức độ tiếp xúc thị trường của bạn.

Ngược lại, trong điều kiện thị trường kém, sẽ có ít setup giao dịch chất lượng xuất hiện và tính biến động gia tăng sẽ kích hoạt các điểm dừng lỗ của bạn thường xuyên hơn, do đó giảm mức độ tiếp xúc thị trường của bạn.

Sự cân bằng tự nhiên này giúp bạn duy trì sự đồng bộ với nhịp điệu của thị trường.

Động lực của "market exposure"

Trong điều kiện thị trường tốt

Ít bị dừng lỗ hơn: Trong một thị trường mạnh, xu hướng chung là tích cực. Các vị thế của bạn ít có khả năng bị dừng lỗ hơn vì khả năng theo đà (follow-through) tăng cao hơn.

Nhiều setup kích hoạt hơn: Khi thị trường tăng giá, bạn sẽ thấy nhiều setup chất lượng cao hơn. Cổ phiếu đang breakout (phá vỡ các ngưỡng giá quan trọng), các mô hình hoàn thành, theo đà tốt và tâm lý chung là tích cực.

Tăng mức độ tiếp xúc trên thị trường: Khi nhiều setup kích hoạt và ít bị dừng lỗ hơn, mức độ tiếp xúc trên thị trường của bạn tự nhiên tăng lên. Bạn đang cưỡi trên con sóng, nắm bắt lợi nhuận và tham gia vào sức mạnh của thị trường.

Trong điều kiện thị trường kém

Dừng lỗ thường xuyên hơn: Trong thị trường yếu kém hoặc biến động mạnh, khả năng bị dừng lỗ sẽ tăng lên. Cổ phiếu dễ xảy ra phá vỡ giả và đảo chiều mạnh.

Ít setup chất lượng hơn: Khi thị trường giảm giá hoặc biến động đi ngang (choppy), các setup giao dịch chất lượng cao khá hiếm. Các mô hình không hoàn thành và tâm lý chung là tiêu cực.

Giảm mức độ tiếp xúc trên thị trường: Khi nhiều lệnh dừng lỗ bị kích hoạt và ít setup được kích hoạt hơn, mức độ tiếp xúc trên thị trường của bạn sẽ giảm xuống. Việc chống lại phản hồi này sẽ dẫn đến những thua lỗ "chết dần chết mòn". Mục tiêu của bạn nên là bảo toàn vốn và tránh biến động thị trường.

Quản lý "market exposure"

Hiểu được sự năng động này của "market exposure" có thể giúp bạn quản lý các giao dịch hiệu quả hơn.

Dưới đây là một số mẹo thực tế để điều chỉnh giao dịch của bạn phù hợp với điều kiện thị trường:

Theo dõi điều kiện thị trường: Hãy theo dõi chặt chẽ xu hướng chung của thị trường, hiệu suất theo từng ngành và độ rộng thị trường (market breadth). Điều này sẽ giúp bạn cảm nhận được liệu điều kiện thị trường có thuận lợi hay không.

Điều chỉnh quy mô vị thế: Trong thị trường tốt, bạn có thể đủ khả năng nắm giữ các vị thế lớn hơn một chút vì rủi ro bị dừng lỗ thấp hơn. Trong thị trường kém, hãy giảm quy mô vị thế xuống để giảm thiểu rủi ro.

Chọn lọc kỹ lưỡng: Chất lượng quan trọng hơn số lượng. Trong mọi điều kiện thị trường, hãy tập trung vào các setup giao dịch tốt nhất. Tuy nhiên, hãy đặc biệt chọn lọc kỹ trong thị trường kém, nơi tỷ lệ thành công thấp hơn.

Điều chỉnh mức dừng lỗ: Trong thị trường mạnh, bạn có thể cân nhắc dừng lỗ rộng hơn để cho phép chịu được mức độ biến động bình thường, đồng thời nắm bắt các chuyển động lớn hơn. Trong thị trường yếu, hãy siết chặt mức dừng lỗ để bảo vệ khỏi sự đảo chiều mạnh.

Linh hoạt: Hãy sẵn sàng điều chỉnh chiến lược của bạn khi điều kiện thị trường thay đổi. Sự linh hoạt là rất quan trọng để thích ứng với những thăng trầm của thị trường.

Tôi đã có những giai đoạn mà tôi tiếp xúc thị trường ở mức độ cao và mọi thứ dường như hoạt động hoàn hảo. Các setup được kích hoạt, theo đà tốt và danh mục đầu tư của tôi ngày càng tăng lên. Nhưng tôi cũng đã trải qua điều ngược lại - nơi các setup thất bại, các lệnh dừng lỗ bị kích hoạt liên tục và mức độ tiếp xúc thị trường của tôi giảm dần.

Bài học tôi rút ra được là: Sự biến động tự nhiên này trong "market exposure" là một điều tốt. Đó là cách thị trường cho bạn biết khi nào nên dấn thân và khi nào nên rút lui. Bằng cách chú ý đến cách các vị thế của bạn hoạt động và điều chỉnh mức độ tiếp xúc cho phù hợp, bạn có thể duy trì sự đồng bộ với thị trường và bảo vệ vốn của mình trong những giai đoạn khó khăn.

Lời kết

Mức độ tiếp xúc trên thị trường của bạn không chỉ phụ thuộc vào môi trường thị trường hiện tại, mà quan trọng nhất là phụ thuộc vào cách các vị thế của bạn đang hoạt động.

Trong thời kỳ thị trường tốt, hãy để mức độ tiếp xúc của bạn tăng lên khi các setup giao dịch thành công và theo đà tốt. Ngược lại, trong thời kỳ thị trường kém, hãy để mức độ tiếp xúc giảm xuống khi các lệnh dừng lỗ bị kích hoạt và các setup thất bại. Sự cân bằng tự nhiên này giúp bạn điều hướng những thăng trầm của thị trường hiệu quả hơn.

Hãy nhớ rằng, mục tiêu của chúng ta với tư cách là trader là tồn tại trên thị trường về lâu về dài và phát triển tài khoản của mình theo thời gian. Bằng cách hiểu và quản lý hiệu quả mức độ "market exposure" của mình, bạn có thể đạt được thành công ổn định và tự tin cưỡi trên những con sóng lớn của thị trường!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà