Cách giao dịch trong thị trường giảm

[namthang]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/cover-2026-05-06T144350-1778053450.638-1778053450.png

Chủ đề liên quan

50406,87847,87684,87652

Quant là cái giống gì?

Đây là chiếc máy tính giao dịch siêu bí mật tuyệt vời chỉ bạn mới có thể truy cập!

Tôi nghe điều này rất nhiều, đặc biệt là trên mạng xã hội:

"Bán khống không hiệu quả"​

"Bán khống rất nguy hiểm"​

"Bán khống là lãng phí thời gian, cứ mua thôi"​

Đúng vậy, lệnh mua luôn lãi nhiều hơn lệnh bán, điều này không cần bàn cãi, chỉ dựa trên toán học thuần túy và cách hoạt động của thị trường nói chung.

Nhưng, nếu bạn chỉ mua, bạn sẽ thấy có nhiều tháng trong năm không thể kiếm được lợi nhuận, phải giữ tiền mặt (hy vọng là vậy) trong các giai đoạn giảm giá mạnh như cú sụp đổ do Covid, đợt giảm giá năm 2022, hoặc cú sụp đổ thuế quan năm 2025.

Điều đó có nghĩa là đường cong phân phối và vốn của bạn có thể trông giống như một đường thẳng dài, và sau đó các đỉnh cao mang lại lợi nhuận cho bạn. Không có gì sai với điều đó, nhưng có những việc cần làm để cân bằng điều đó, kiếm lợi nhuận trong các giai đoạn giảm giá và có một đường cong vốn ổn định hơn. 25% tổng lợi nhuận từ hệ thống của tôi đến từ giao dịch bán khống, giúp tỷ lệ tháng có lãi của tôi trung bình trên 80%, kiểm soát đường cong vốn và giảm thiểu các đợt giảm giá, đồng thời tôi vẫn có lãi trong môi trường giảm giá (đạt hơn 60% trong năm 2022, chủ yếu là bán khống).

Vì vậy, bán khống vẫn có giá trị nếu bạn biết cách thực hiện đúng.

Và đó là lý do tôi sẽ chia sẻ trong bài viết này.

Mô hình hành động giá trong thị trường giảm của tôi (Tất nhiên, mô hình này không phải là "của riêng tôi", mà chỉ phản ánh cách thức hoạt động trong giai đoạn thị trường giảm, không hơn không kém, và thời điểm xuất hiện các lệnh bán khống tốt nhất). Hành động bán khống được cân nhắc khi:

Chỉ báo EMA cross 8/20 giảm/dốc xuống, và giá đang di chuyển theo xu hướng giảm + nằm dưới đường EMA 20.​

Độ rộng thị trường chuyển sang âm (tôi sử dụng chỉ báo LS Breadth riêng để đo lường điều này).​

Mức độ tương quan cao, bạn sẽ thấy các lệnh mua của mình bị dừng lỗ, và mọi thứ di chuyển đồng bộ.​

Đây là một cái nhìn tổng quan, nhưng chúng thường diễn ra như thế này.

ĐÂY là thời điểm chu kỳ hành động giá giảm xảy ra, và chúng ta bán khống một cách hiệu quả. Chu kỳ để xác định thời điểm bán khống thực tế diễn ra như sau:

Chúng ta thấy đợt giảm giá mạnh đầu tiên​

Đường EMA 8/20 cắt xuống phía dưới, giao dịch dưới đường EMA 50​

Đợt giảm giá bị kéo dài quá mức trong ngắn hạn từ đường EMA 8​

Bật lên trở lại đường EMA 8/20 (là chỉ báo EMA cross 8/20) đang giảm​

Đợt bật lên thất bại​

Giá cho thấy các điểm vào lệnh bán khống tốt nhất​

Đoạn giảm giá tiếp theo​

Lặp lại cho đến khi độ rộng thị trường đạt mức quá bán​

Sẽ có một đợt bật lên/tăng giá, và chu kỳ có thể tiếp tục cho đến khi có lực mua mạnh mẽ theo sau.​

(còn tiếp....)

Nguồn: Felipe Guirao​