Chaikin Money Flow - sự thật về một công cụ hiếm có khó tìm

Đây là một công cụ đo lường volume để đánh giá mức độ tác động của dòng tiền lớn đến thị trường. CMF chưa bao giờ được sử dụng như công cụ đi sau giá (lagging indicator) mà nếu biết cách sử dụng, CMF luôn là một leading indicator rất tốt cho các thị trường có big boys tác động.

Tôi vẫn đang miệt mài nghiên cứu về công cụ này bởi lẽ kiến thức về nó được chia sẻ qua các tài liệu rất ít, thậm chí có rất ít sách nói về CMF, đa phần chỉ tản mạn vài mảnh ghép trong một chương sách nhỏ nào đó.

Dĩ nhiên, CMF không hữu ích cho tất cả mọi trader/investor. Nó tùy thuộc vào cách nhìn nhận và phương pháp của mọi người. Chắc chắn có người sẽ thấy nó vô dụng, thậm chí còn tẩy chay, việc đó là bình thường. Riêng quan điểm của tôi, CMF cung cấp cho tôi những thông tin mà không một chỉ báo hay dữ liệu cơ bản nào có được. Nhờ đó mà công cụ này rất hiệu quả cho việc giao dịch / đầu tư trung và dài hạn.

Trong bài viết ngày hôm nay, tôi sẽ chia sẻ với anh em một số tip, thủ thuật về CMF để anh em có thể sử dụng hoặc kết hợp với công cụ khác của mình.

XÁC NHẬN BREAKOUT CỦA GIÁ

CMF cũng được sử dụng như một công cụ để phát hiện breakout thật hay giả. Bản chất của breakout chính là khối lượng. Nếu khối lượng đủ mạnh, breakout sẽ thành công. Ngược lại, nếu khối lượng quá yếu thì breakout đó sẽ là breakout giả vì chỉ có trader nhỏ lẻ khớp lệnh đẩy lên.

CMF là một chỉ báo đo dòng tiền, chúng ta sẽ xem xét nó lúc giá chuẩn bị breakout qua một mức cản ý nghĩa nào đó.



Như ở hình trên, CMF nằm dưới 0 thể hiện dòng tiền lớn không tha thiết gì với việc Buy/Long ở thị trường. Có thể là họ Short, và CMF đã nhận ra được điều đó.

Lưu ý rằng không phải lúc nào CMF cũng tỏ ra hiệu quả, đặc biệt là với khung thời gian nhỏ, nơi mọi tín hiệu nhiễu xuất hiện liên tục ở các chỉ báo. Do đó, để sử dụng CMF hiệu quả, nhất thiết phải kết hợp với những công cụ khác.

NHẬN DIỆN ĐẢO CHIỀU NHỜ PHÂN KỲ

Một cách sử dụng nữa đối với CMF là tín hiệu phân kỳ để báo hiệu sớm sự đảo chiều của thị trường.

Tuy nhiên, sự phân kỳ của CMF có phần vượt trội hơn các momentum indicator khác vì nó bao gồm cả phân kỳ về volume. Như chúng ta đã biết phân kỳ về volume (xu hướng tốt nhưng volume sụt giảm) cũng là một tín hiệu cho biết xu hướng đó sắp kết thúc. Do đó mà CMF cho tín hiệu phân kỳ chân thực hơn, chính xác hơn và sớm hơn những indicator theo giá như RSI, Stoch.

Chúng ta xem một ví dụ dưới đây:



Nhìn ở hình này chúng ta có thể thấy CMF tạo phân kỳ từ rất sớm, khi giá vẫn còn đang tăng thì CMF đã quay đầu tạo một xu hướng xuống.

Trong khi RSI trường hợp này vẫn chưa thể hiện tín hiệu đảo chiều, thậm chí RSI vẫn còn đang tăng theo giá.



Sự vượt trội này của CMF có thể giúp trader nhận diện được đỉnh đáy một cách tốt nhất.
Dĩ nhiên, RSI và các indicator khác cũng có thế mạnh riêng, CMF cũng không phải là hoàn hảo. Cái cần thiết là chúng ta phải biết CMF mạnh ở chỗ nào mà khai thác cho đúng thời điểm là được.
Tóm lại, để sử dụng tốt công cụ Chaikin Money Flow, anh em cần lưu ý một số điều kiện khi sử dụng CMF:

+ CMF cho chúng ta biết thị trường đang tích lũy hay phân phối

+ Với CMF cần quan tâm đến đường số 0, breakout trendline, kháng cự / hỗ trợ và phân kỳ

+ CMF không phải là công cụ sử dụng riêng lẻ, phải có sự kết hợp. Lý do đơn giản vì CMF không phải là chén thánh, sẽ có lúc nó bị nhiều, đặc biệt là rất nhiều ở khung thời gian nhỏ.

+ Mr. Marc Chaikin không sáng tạo ra CMF để đánh Scalping nên nếu anh em sử dụng nó để trade khung thời gian nhỏ nên hết sức cẩn thận vì mọi rủi ro có thể sẽ đến.

CMF là một công cụ chứa đựng rất nhiều thông tin liên quan đến dòng tiền lớn, trên đây chỉ là 2 thủ thuật nhỏ giúp anh em sử dụng CMF tốt hơn, dĩ nhiên CMF không chỉ có như vậy. Nếu anh em yêu thích công cụ này thì nghiên cứu thêm nhé.