Chỉ số VIX đóng cửa ở mức cao nhất mọi thời đại, cảnh báo về khả năng thị trường tiếp tục rơi!

Vâng, chính xác thì hôm 17/3 chúng ta lại có thêm một cái “kỷ lục” trên thị trường tài chính, chỉ có điều là nó diễn ra theo hướng tiêu cực mà thôi.

Cho những anh em chưa biết về chỉ số VIX: Được phát triển bởi Chicago Board Option Exchange (CBOE), VIX (Volatility Index) là một chỉ số đo lường cảm tính thị trường (Market Sentiment) dự kiến trong 30 ngày tới dựa trên chỉ số SP500, đây là một trong những chỉ báo tâm lý tuyệt vời nhất cho giới trader và các nhà đầu tư hiện nay.

Anh em có thể tìm hiểu kỹ hơn về VIX trong link bên dưới, còn cái mà chúng ta sẽ bàn hôm nay đó chính là mức cao kỷ lục mới của nó.

>> Chỉ số VIX - Chỉ số giúp đo lòng tham và nỗi sợ của thị trường tài chính

Điểm lại tình hình một chút, tuy điểm cao nhất của VIX chưa vượt qua đỉnh cao nhất mọi thời đại (89.53) được thiết lập hồi khủng hoảng tài chính 2008 nhưng mức đóng cửa thì đã cao hơn. Cụ thể, ở thời kỳ khủng hoảng tài chính 2008 thì mức đóng cửa cao nhất là 80.77, trong khi mức đóng cửa phiên 17/3 vừa qua là 82.76.

Nó đang cho thấy sự hoảng loạn của thị trường về viễn cảnh sẽ có nhiều lĩnh vực bị ảnh hưởng cùng một lúc bởi virus corona. Câu nói quen thuộc hồi năm 2008 là “quá lớn để sụp đổ - Too big to fail” đang chuyển thành “quá nhiều để sụp đổ - Too many to fail”!



Mức trung bình của VIX chỉ khoảng 20, bất cứ khi nào nó lên mức 40 thì được xem là đang có những sự e ngại rủi ro trầm trọng, và việc nhảy vọt lên vùng 80 như phiên hôm qua chỉ xuất hiện trong các cuộc khủng hoảng.

Việc thiết lập kỷ lục mới của VIX đang gợi ý về khả năng thua lỗ của thị trường chứng khoán sẽ còn tiếp tục kéo dài bất chấp việc chỉ số SP500 tương lai đã trượt giảm đến 29% từ mức đỉnh 3,392 hồi nửa cuối tháng 2 xuống mức 2,399 thời điểm hiện tại.



Đường xu hướng tăng được duy trì suốt nhiều năm trên chỉ số SP500 cũng đã bị phá vỡ trong tuần này và đang chuyển sang mức thấp hơn so với thời điểm ông Trump nhậm chức, và nếu điều này tiếp tục, nó chắc chắn sẽ được sử dụng trong chiến dịch tranh cử vào ghế Tổng thống Mỹ năm 2020 để gây bất lợi cho ông Trump.

Tại sao tình hình còn có thể tồi tệ hơn?

Câu trả lời rất đơn giản, chính là Covid-19.

Các mức lãi suất liên tục bị hạ xuống thấp hơn, các NHTW và chính phủ thi nhau bơm những lượng tiền khổng lồ vào nền kinh tế, các biện pháp cô lập từ nhiều nơi liên tục được đưa ra nhưng thị trường vẫn giảm!

Thị trường đang đơn giản nhìn nhận rằng những biện pháp trên chỉ mang tính tình thế và nó không hề giải quyết triệt để nỗi sợ hãi mà nó đang đối mặt. Thiết nghĩ, liều thuốc giải thực sự cho các đợt bán tháo các tài sản rủi ro để chạy vào những hầm trú ẩn chỉ có thể chấm dứt khi có một loại vắc-xin có khả năng ngăn chặn dịch bệnh hoặc chí ít là tình trạng lây nhiễm trên diện rộng được chặn đứng.

Cũng trong hôm qua, Morgan Stanley đã đưa suy thoái kinh tế vào kịch bản chính của họ. Do vậy, nếu không có gì thay đổi, các tài sản đảm bảo có thể sẽ sớm tăng trở lại.

* Nguồn dữ liệu biểu đồ lấy từ Investing.com