Chiến lược giao dịch với mô hình "Cốc và tay cầm" siêu hiệu quả của trader chuyên nghiệp Cory Mitchell

Xin chào cả nhà!

Sau đây sẽ là chia sẻ của Cory Mitchell - một day trader và swing trader chuyên nghiệp từ năm 2005, tập trung chủ yếu vào cổ phiếu và tiền tệ.

Ông có bằng CMT với chuyên môn về các chiến lược kỹ thuật ngắn hạn đến trung hạn và là người sáng lập nên trang web TradeThatSwing.com.


Chiến lược "Cốc và tay cầm" (Cup and Handle) cho cổ phiếu là một trong những chiến lược yêu thích của tôi. Chiến lược này nắm bắt được các biến động giá tăng mạnh, thường dẫn đến các giao dịch sinh lời từ 10% đến 30% trong khoảng một đến ba tuần (sử dụng biểu đồ ngày). Mô hình này dễ dàng để tìm và giao dịch, mặc dù có một số đặc điểm rất cụ thể cần lưu ý. Nếu thiếu những đặc điểm đó, bạn sẽ có nhiều giao dịch thua lỗ hơn.

Tôi thường xuyên sử dụng chiến lược này, đặc biệt là khi các chỉ số chính (như S&P 500 và Nasdaq 100) giảm và sau đó bắt đầu tăng trở lại, hướng tới các mức đỉnh trước đó.

Trong các biểu đồ bên dưới, tôi đã chọn một vài ví dụ điển hình về mô hình và đánh dấu một số đặc điểm mà chúng ta nên tìm kiếm trong một cổ phiếu theo chiến lược "Cốc và tay cầm".

Những điều cơ bản về mô hình "Cốc và tay cầm"

Mô hình này bắt đầu với một xu hướng tăng.

Sau đó có một sự sụt giảm.

Sau khi giảm, giá đi ngang và bắt đầu tăng trở lại. Lúc này chúng ta có hình dạng chiếc cốc hoặc hình chữ “U”.

Giá sau đó sẽ biến động ngang, tạo thành mô hình tam giác đi ngang hoặc kênh giảm nông. Đây là phần tay cầm. Điều này thường xảy ra gần điểm cao nhất (xảy ra trước khi giá giảm), nhưng phần tay cầm cũng có thể xuất hiện bên dưới hoặc bên trên điểm này.

Để cân nhắc giao dịch theo mô hình "Cốc và tay cầm", tôi muốn thấy phần tay cầm thu hẹp lại. Ban đầu nó có vẻ "choppy" và biến động lộn xộn, sau đó ổn định lại. Khi nó ổn định, đó là lúc tôi thực sự quan tâm. Cách thức giao dịch theo các mô hình này sẽ được đề cập chi tiết sau.



Trong biểu đồ trên, cổ phiếu giảm khoảng 60% và sau đó nhanh chóng phục hồi (phần "cốc"). Điều này xảy ra với rất nhiều cổ phiếu trong khoảng thời gian cụ thể đó. Vì vậy, nó không nằm ngoài bối cảnh của thị trường lúc bấy giờ. Và nó phục hồi nhanh chóng, đối với tôi điều đó cho thấy sức mạnh.

Đây là một chiếc cốc hình chữ V hơn là cốc hình chữ U. Tôi hoàn toàn có thể giao dịch với mô hình hình chữ V hoặc chữ U có tay cầm, miễn là có cú giảm giá và phục hồi.

Mặc dù giá đã biến động mạnh, nhưng mô hình "Cốc và tay cầm" cố gắng nắm bắt đà tăng giá sau khi vượt lên trên vùng tích lũy của tay cầm. Thường thì vẫn còn nhiều khả năng tăng giá.

Mặc dù phần tay cầm có thể có nhiều hình dạng, nhưng tôi thích chúng có cấu trúc hình tam giác với các đặc điểm sau:

• Xu hướng tăng tổng thể trước khi vào vùng tam giác. Đây là bên phải của chiếc cốc.
• Giá giảm trở lại (xuống dốc 1)
• Giá hồi phục nhưng chỉ có thể đạt được mức đỉnh trước đó hoặc thấp hơn một chút (không có đỉnh mới, hoặc chỉ có biên độ rất nhỏ)
• Một đợt giảm giá khác (xuống dốc 2). Biên độ giảm của lần 2 nhỏ hơn lần 1.
• Giá tăng trở lại và hình thành vùng tích lũy ở phần giữa đến phần trên của tam giác (bây giờ chúng ta có thể vẽ). Nếu vùng tích lũy chiếm phần lớn tam giác, hiện đã khá hẹp, thì cũng không sao. Vùng tích lũy cũng có thể hình thành ngay phía trên đường đỉnh của tam giác của bạn.

• Giá vượt lên trên vùng tích lũy để kích hoạt một giao dịch mua.

Đúng là cần khá nhiều yếu tố để kích hoạt một giao dịch theo mô hình "Cốc và tay cầm", nhưng mô hình này xuất hiện khá thường xuyên và có thể mang lại nhiều cơ hội giao dịch trong suốt cả năm.

Ngoài ra còn có các loại tay cầm khác. Nhưng vấn đề là bạn cần xác định chính xác hình dạng của tay cầm và thời điểm bạn sẽ giao dịch theo mô hình đó. Giá có thể biến động mạnh trong khi hình thành tay cầm, vì vậy nếu bạn không có các quy tắc chính xác, bạn sẽ có nhiều giao dịch thua lỗ hơn.

Hãy viết ra tất cả các chi tiết về cách bạn sẽ giao dịch theo mô hình "Cốc và tay cầm" trong kế hoạch giao dịch của mình.

Các biến thể của chiến lược "Cốc và tay cầm"

Chiến lược "Cốc và tay cầm" có ba biến thể:

• Nửa cốc: Xảy ra khi phần tay cầm nằm trong nửa trên của phần cốc nhưng vẫn thấp hơn mức đỉnh trước đó.
• Nguyên cốc: Xảy ra khi phần tay cầm hình thành gần mức đỉnh trước đó.
• Cốc trên đỉnh: Xảy ra khi giá vượt qua mức đỉnh trước đó và sau đó hình thành phần tay cầm đầu tiên của nó cao hơn một chút so với mức đỉnh trước đó.

Tất cả các biến thể này đều có thể sử dụng để giao dịch, chỉ là chúng trông hơi khác nhau về mặt hình ảnh.

Bên dưới sẽ có thêm các ví dụ về biểu đồ, nhưng trước tiên chúng ta sẽ tìm hiểu cách đặt dừng lỗ (stop loss) và mục tiêu lợi nhuận (take profit) nhé...

Thiết lập mục tiêu lợi nhuận và điểm dừng lỗ cho chiến lược "Cốc và tay cầm"

Mục tiêu lợi nhuận thường cao hơn giá vào lệnh từ 10% đến 30%, hoặc tỷ lệ R:R khoảng 3:1 đến 5:1. Tỷ lệ này sẽ thay đổi tùy theo cổ phiếu.

Cổ phiếu có biến động giá nhỏ hơn (xác định trước khi đặt mục tiêu) sẽ có mục tiêu lợi nhuận thấp hơn so với cổ phiếu biến động mạnh hơn. Nhưng điểm dừng lỗ đối với cổ phiếu biến động mạnh hơn thường cũng lớn hơn.

Thông thường, tôi không tham gia giao dịch trừ khi có thể kiếm được ít nhất 10%, bởi vì kiếm được 10% trở lên trong một hoặc hai tuần rõ ràng là hiệu quả hơn so với chỉ kiếm được vài phần trăm.

Đối với một số cổ phiếu, tôi kỳ vọng nhiều hơn vì chúng có nhiều động lực tăng giá. Hãy xem xét lịch sử giá và xem giá đã tăng bao nhiêu sau các mô hình tương tự. Bạn cũng có thể xem xét các đợt tăng giá trước đó. Ví dụ, nếu giá đã tăng 50% trước khi có sự điều chỉnh đáng kể trong vài biến động giá gần đây, thì hãy sử dụng mục tiêu giá 40% (thấp hơn một chút so với bình thường).

Điểm dừng lỗ di động (Trailing Stop Loss) cũng hiệu quả với chiến lược này. Công cụ ATR Stop Loss trên TradingView là một lựa chọn tốt. Hãy điều chỉnh nó cho từng cổ phiếu bạn giao dịch bằng cách xem các setup trước đó trên biểu đồ và điều chỉnh cài đặt để nó hoạt động theo cách bạn muốn đối với các setup đó.

Tại thời điểm giao dịch, điểm dừng lỗ sẽ được đặt bên dưới vùng tích lũy gần đây. Khi giá vượt ra khỏi vùng tích lũy, chúng ta sẽ mua vào, vì vậy nếu giá giảm trở lại xuống dưới vùng tích lũy (sau khi vượt lên cao hơn), chúng ta sẽ thoát lệnh.

Lưu ý rằng vùng tích lũy thường nhỏ hơn nhiều so với toàn bộ phần tay cầm. Điểm dừng lỗ được đặt để bảo vệ tôi, nhưng tôi sẽ đóng các giao dịch sớm ngay cả với khoản lỗ nhỏ hơn nếu giá không tăng sau khi vào lệnh.

Tôi sử dụng biểu đồ ngày (daily) để thiết lập mục tiêu lợi nhuận, điểm vào lệnh và điểm dừng lỗ.

Các loại lệnh sử dụng trong chiến lược "Cốc và tay cầm"

Để vào lệnh mua theo chiến lược "Cốc và tay cầm", bạn sử dụng lệnh giới hạn dừng mua (buy stop limit order) với mức giá cao hơn vài cent so với vùng tích lũy. Lệnh này được đặt trước khi giá breakout khỏi vùng tích lũy (thường là gần phần trên của tay cầm), nhưng sau khi vùng tích lũy đã hình thành.

• Phần dừng mua (buy stop) của lệnh: kích hoạt lệnh mua khi giá tăng lên đến một mức giá nhất định.
• Phần giới hạn (limit): kiểm soát mức giá mua vào trong trường hợp giá đột ngột tăng cao (gap higher) hoặc khối lượng giao dịch rất thấp cho đến khi đạt mức giá cao hơn nhiều.

Thay vì sử dụng lệnh giới hạn dừng mua (buy stop limit order), bạn cũng có thể sử dụng danh sách theo dõi (watchlist) và chỉ vào lệnh khi bạn thấy giá vượt ra khỏi vùng tích lũy ( breakout).

Hoặc, bạn có thể đợi giá vượt đỉnh và sau đó vào lệnh gần giờ đóng cửa của ngày hôm đó (hoặc ngày hôm sau) nếu đó là một tín hiệu breakout mạnh với khối lượng giao dịch tăng đột biến. Với cách tiếp cận cuối cùng này, điểm dừng lỗ sẽ được đặt bên dưới mức đáy của ngày giá breakout.

Ví dụ về biểu đồ cho chiến lược "Cốc và tay cầm"

Biểu đồ đầu tiên bên dưới là một mô hình nửa cốc. Phần tay cầm hình thành ở phần trên của cốc nhưng thấp hơn mức đỉnh trước đó. Khi giá bắt đầu hình thành tay cầm (biến động giảm), chúng ta đợi sự tích lũy (khung hình chữ nhật được vẽ). Lý tưởng nhất, khối lượng giao dịch cũng giảm/xuống trong quá trình tích lũy. Sau đó, chúng ta giao dịch theo tín hiệu breakout ra khỏi vùng tích lũy với điểm dừng lỗ đặt bên dưới mức đáy của vùng tích lũy (khung hình chữ nhật được vẽ).

Vì nhiều cổ phiếu này có thể có biến động giá mạnh, nên tôi khuyên bạn nên sử dụng biểu đồ logarit (log chart).



Biểu đồ bên dưới là mô hình nguyên cốc khi tay cầm hình thành gần mức đỉnh trước đó.



Tôi cũng đã hiển thị điểm dừng lỗ, giá vào lệnh và mục tiêu lợi nhuận thông qua các khung màu xanh và đỏ. Khung màu đỏ thể hiện rủi ro (6,5%), là chênh lệch giữa giá vào lệnh và điểm dừng lỗ. Khung màu xanh lá cây thể hiện mục tiêu lợi nhuận là 22,7%, gấp khoảng 3,5 lần số tiền bỏ ra để chịu rủi ro.

Các biến động giá trước đó, được đánh dấu, đã giúp cung cấp ước tính thận trọng cho mục tiêu lợi nhuận.

Biểu đồ sau đây là một ví dụ về mô hình cốc trên đỉnh từ một sàn giao dịch của Canada.



Lưu ý rằng có rất nhiều loại tay cầm khác nhau và bài viết này chỉ mô tả một loại tay cầm. Tuy nhiên, chúng ta sẽ muốn tránh vào lệnh quá sớm. Hãy để giá di chuyển lên xuống vài lần. Hãy để nó co hẹp lại. Chờ đợi sự tích lũy ở vị trí thích hợp và đợi khối lượng giảm trước khi cân nhắc vào lệnh.

Vào lệnh quá sớm có thể là một trong những vấn đề phổ biến nhất mà tôi thấy, và nó dẫn đến việc bị dừng lỗ không cần thiết, thường là một hoặc hai lần trước khi cú breakout thực sự xảy ra. Và những giao dịch thua lỗ đó có thể dễ dàng phá huỷ lợi nhuận của chiến lược.

Bối cảnh để giao dịch theo chiến lược "Cốc và tay cầm"

Bối cảnh thị trường là yếu tố quan trọng. Tôi muốn mua vào với các tín hiệu breakout theo mô hình "Cốc và tay cầm" khi điều kiện thị trường chung là thuận lợi. Điều đó có nghĩa là hầu hết các cổ phiếu đang tăng giá. Kiếm tiền theo cách này sẽ dễ dàng hơn nhiều. Ngược lại, nếu hầu hết các cổ phiếu đang giảm giá, nhiều mô hình "Cốc và tay cầm" sẽ không đạt được mục tiêu lợi nhuận.

Đặc điểm cụ thể của mô hình "Cốc và tay cầm" cần lưu ý:

• Tìm kiếm điểm cao nhất, sau đó là cú giảm giá và sau đó là đà phục hồi hướng tới mức đỉnh trước đó. Lý tưởng nhất là có hai lần giảm giá, lần giảm thứ hai nhỏ hơn lần giảm thứ nhất.
• Phần tay cầm có thể hình thành bất cứ đâu, ở giữa cốc và trên đỉnh cốc (mức đỉnh trước đó).
• Chờ đợi biến động giá giảm trong quá trình hình thành tay cầm và khối lượng giao dịch giảm trong giai đoạn tích lũy. Sự tích lũy chặt chẽ sẽ giảm thiểu rủi ro và khối lượng thường (không phải luôn luôn) giảm đáng kể ngay trước khi giá tăng mạnh.

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà