[Đánh giá trước] Dữ liệu non-farm payrolls (NFP) tháng 10: USD đối mặt rủi ro giảm

Số liệu NFP tháng 10 sẽ khép lại phiên cuối tuần và cũng là phiên đầu tháng hôm nay. Dữ liệu lao động đang được FED đặc biệt quan tâm nên biến động mà nó tạo ra có thể sẽ rất lớn, anh em cẩn trọng nhé!

Khi nào thì có Báo cáo NFP tháng 10?​

Báo cáo NFP tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 1 tháng 11, lúc 19:30 giờ Hà Nội.

Kỳ vọng gì đối với Báo cáo NFP tháng 10? ​

Các nhà giao dịch và nhà kinh tế dự kiến báo cáo NFP sẽ cho thấy Hoa Kỳ đã tạo ra 108 nghìn việc làm mới, với thu nhập trung bình theo giờ tăng 0,3% so với tháng trước (4,0% so với cùng kỳ năm trước) và tỷ lệ thất nghiệp U3 vẫn giữ nguyên ở mức 4,1%.

Thị trường lao động Hoa Kỳ đã vượt qua kỳ vọng khi cải thiện trong nửa cuối năm cho đến nay, với báo cáo NFP tháng trước đạt 254K, mức cao nhất trong sáu tháng và phù hợp hơn với con số mạnh mẽ mà chúng ta thấy trong quý đầu tiên của năm 2024. Khi hướng đến báo cáo NFP tháng này, các nhà giao dịch một lần nữa dự đoán sự sụt giảm trong việc tạo việc làm mới.



Như dự báo ở trên, Fed vẫn có khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong mỗi hai cuộc họp tiếp theo để kết thúc năm, nhưng một báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến khác có thể đặt câu hỏi về việc cắt giảm lãi suất dự kiến vào tháng 12. Báo cáo việc làm tháng này sẽ diễn ra ngay trước cuộc bầu cử Tổng thống rất căng thẳng, có thể tác động rất lớn đến tâm lý và thậm chí có thể thay đổi cán cân về ứng cử viên mà một số ít cử tri dao động có thể lựa chọn.

Như thường lệ, để dự báo NFP, chúng ta tập trung vào bốn chỉ số hàng đầu đáng tin cậy trong lịch sử để giúp đánh giá báo cáo NFP của mỗi tháng, nhưng do lịch trình thay đổi thất thường trong tháng này, chúng ta chỉ có thể xem được hai trong số chúng trước báo cáo NFP gồm:

• Báo cáo việc làm của ADP: cho thấy 233 nghìn việc làm mới, tăng so với mức 159 nghìn đã được điều chỉnh tăng của tháng trước.
• Trung bình động 4 tuần của các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu: đã tăng lên 236 nghìn, tăng so với mức 224 nghìn của tháng trước.

Phản ứng tiềm năng của thị trường trước số liệu NFP tháng 10: ​

Đồng USD đang ở gần mức cao nhất trong nhiều tháng sau một đợt tăng mạnh trong tháng 10. Với đồng tiền dự trữ của thế giới có khả năng mất đà và bị mua quá mức trong các khung thời gian dài hơn, có một lập luận cho rằng cán cân rủi ro hơi lệch về phía giảm, đặc biệt là nếu số lượng việc làm mới được tạo ra không đạt kỳ vọng.



Chỉ số đồng đô la Mỹ tăng hơn 300 pip, hay khoảng 3%, trong một đợt tăng giá trong ba tuần đầu tiên của tháng 10 trước khi tạm dừng tăng trong tuần này. Với DXY vẫn gần mức cao nhất trong nhiều tháng và RSI 14 ngày cho thấy dấu hiệu đảo chiều, triển vọng kỹ thuật cho thấy tiềm năng giảm giá cao.

Nếu chúng ta thấy một chỉ số việc làm mạnh, DXY có thể kiểm tra lại mức cao nhất trong tuần gần 104,50, trong khi một chỉ số yếu có thể củng cố kỳ vọng về hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản từ Fed trong năm nay và mở ra cánh cửa cho một đợt thoái lui sâu về mức 103,00.