Đầu tư vào vàng khi lạm phát cao, vậy khi lạm phát giảm thì sao?

Khi lạm phát tăng vọt lên 9,1% vào tháng 6 năm 2022, nhiều người đã chuyển sang vàng để bảo vệ tài sản của mình. Nhưng lạm phát đã hạ nhiệt xuống còn 2,5% vào tháng 8 năm 2024 và Cục Dự trữ Liên bang, vừa cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, đang ám chỉ sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn nữa.

Sự thay đổi này khiến nhiều người tự hỏi: Vàng có còn là khoản đầu tư thông minh và phòng hộ không?

Mặc dù vai trò của vàng như một hàng rào chống lạm phát có thể không còn quan trọng nữa, các chuyên gia cho biết vàng vẫn có một vị trí trong danh mục đầu tư toàn diện. "Có nhu cầu rất lớn đối với vàng… vì vậy đây là thời điểm thích hợp để đầu tư vào nó và đa dạng hóa", Alex Ebkarian, Giám đốc điều hành kiêm đồng sáng lập của Allegiance Gold, một công ty kinh doanh kim loại quý, cho biết.

Nhưng bạn nên tiếp cận đầu tư vàng như thế nào trên thị trường hiện nay?

Dưới đây là chia sẻ các chiến lược của chuyên gia và khám phá một số lựa chọn để giúp bạn tận dụng tối đa việc đầu tư vàng trong môi trường lạm phát hạ nhiệt.

Cách đầu tư vào vàng khi lạm phát giảm ​

Về cơ bản, đầu tư vào vàng khi lạm phát đang giảm không khác gì những thời điểm khác — nhưng đòi hỏi một cách tiếp cận chu đáo. Và các cố vấn tài chính và tư vấn đầu tư đề xuất các chiến lược sau:

• Trung bình chi phí: Thay vì cố gắng tính toán thời điểm thị trường giảm để nhảy vào thị trường, hãy đầu tư một số tiền cố định thường xuyên. Cách tiếp cận này giúp làm phẳng biến động giá theo thời gian.
• Đa dạng hóa: Kết hợp các loại hình đầu tư vàng khác nhau hoặc thậm chí là nhắm vào bạc để phân tán rủi ro.
• Suy nghĩ dài hạn: Hãy nghĩ về vàng như một khoản đầu tư dài hạn thay vì một cơ hội lợi nhuận ngắn hạn.
• Luôn cập nhật thông tin: Theo dõi các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng , chẳng hạn như lãi suất, biến động tiền tệ và tình hình kinh tế toàn cầu.

Với suy nghĩ này, chúng ta hãy cùng xem xét ba cách phổ biến để đầu tư vào vàng, mỗi cách đều có những lợi ích và rủi ro riêng:

Cách 1: Cổ phiếu khai thác vàng​

Khi bạn mua cổ phiếu khai thác vàng, bạn đang đầu tư vào các công ty khai thác vàng.

"Điều này đòi hỏi phải nghiên cứu từng công ty và hiểu biết về rủi ro tương ứng", Ebkarian cảnh báo. Nói một cách đơn giản hơn, bạn phải nghiên cứu kỹ các công ty trước khi đầu tư.

Mặc dù những cổ phiếu này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn , Steven Conners, người sáng lập và chủ tịch của Conners Wealth Management, cảnh báo rằng chúng có rủi ro cao. Giá trị của chúng có thể dao động nhanh chóng dựa trên các yếu tố như quản lý công ty và chi phí khai thác — không chỉ giá vàng.

Có thể tốt hơn nếu bạn giữ vàng vật chất nếu bạn không muốn chịu nhiều rủi ro.

Cách 2: Quỹ ETF vàng​

Quỹ giao dịch vàng (ETF) cho phép bạn đầu tư vào vàng mà không cần sở hữu kim loại vật chất. Conners gợi ý sử dụng chúng để bổ sung cho các khoản đầu tư khác của bạn, thay vì là một phần chính trong danh mục đầu tư của bạn.

Paul Wong, chiến lược gia thị trường tại Sprott Asset Management chỉ ra một số lợi ích của ETF vàng: Chúng dễ mua và bán, có chi phí thấp hơn vàng vật chất và không cần lưu trữ.

Tuy nhiên, chúng cũng có một số nhược điểm, chẳng hạn như phí quản lý và bạn không sở hữu vàng vật chất.

Cách 3: Vàng vật chất​

Mua vàng vật chất có nghĩa là sở hữu những thỏi vàng hoặc đồng vàng thực sự. Ebkarian nhận thấy rằng ngày càng có nhiều nhà đầu tư ưa chuộng sở hữu vàng hơn là kiểu chỉ 'tiếp xúc' với vàng. "Vàng vật chất cho phép bạn nắm giữ một tài sản và kiểm soát", ông nói.

Wong nêu ra một số ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào vàng vật chất khi lạm phát giảm.

Ưu điểm:

• Tài sản hữu hình bạn có thể nắm giữ
• Không có rủi ro mang tính đối tác
• Kho lưu trữ giá trị được công nhận trên toàn cầu
• Không có phí quản lý liên tục (ngoại trừ phí lưu trữ)

Nhược điểm:

• Yêu cầu lưu trữ an toàn và bảo hiểm chống trộm cắp hoặc mất mát
• Ít thanh khoản hơn các khoản đầu tư vàng khác
• Chi phí giao dịch cao hơn khi mua hoặc bán
• Không tạo ra thu nhập

Loại bỏ yếu tố lạm phát: Những lợi ích khác của việc đầu tư vàng​

Vàng không chỉ có tác dụng bảo vệ chống lại lạm phát. Dưới đây là một số lý do khác để đầu tư vào vàng theo nhiều chuyên gia phân tích:

• Tài sản trú ẩn an toàn: Vàng có thể bảo vệ tài sản của bạn khi các tài sản khác có thể gặp khó khăn trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thêm vàng có thể cân bằng danh mục đầu tư của bạn. Hội đồng Vàng Thế giới đề xuất phân bổ tới 10% danh mục đầu tư của bạn vào vàng.
• Tính thanh khoản: Bạn thường có thể bán vàng nhanh chóng và dễ dàng khi cần tiền mặt.
• Tăng trưởng dài hạn: Vàng có lợi nhuận vững chắc theo thời gian. Từ năm 1971 đến năm 2024, vàng đạt mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 7,98%, khiến vàng trở thành lựa chọn khả thi cho kế hoạch nghỉ hưu.

Kết luận: ​

Vàng vẫn có thể là một phần có giá trị trong chiến lược đầu tư của bạn khi lạm phát hạ nhiệt, nhưng bạn phải hiểu được những rủi ro và phần thưởng tiềm năng. "Thị trường vàng luôn có sự biến động, vì vậy đầu tư vào vàng không phải là không có rủi ro", Ebkarian nói.

Hãy tự hỏi: Bạn có thoải mái với khả năng mất giá từ 5% đến 10% ngay sau khi đầu tư không? Nếu có, Conners khuyên bạn nên hành động ngay bây giờ. Theo cách này, "nếu nó tiếp tục tăng, bạn sẽ đi đúng hướng. Và nếu nó giảm, bạn luôn có thể mua thêm", ông nói.

Nhưng trước khi tham gia, hãy thảo luận các lựa chọn của bạn với các cố vấn tài chính đáng tin cậy để xem vàng phù hợp như thế nào với kế hoạch tài chính tổng thể của bạn. Cách tiếp cận của bạn phải phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của bạn.