- 6,125
- 31,173
Các ngân hàng trung ương đang cảm thấy “sức nóng” của giá năng lượng cao hơn và cách họ phản ứng với rủi ro lạm phát tăng cao sẽ tạo ra nhịp điệu trên thị trường FX. Một dữ liện biên chế phi nông nghiệp (NFP) tốt sẽ giúp Fed đi đúng hướng trong việc tapering vào cuối năm và hướng đến việc thắt chặt chính sách vào năm tới, khiến USD được hỗ trợ…Mời anh em cùng tham khảo một số nhận định cho thị trường tiền tệ trong tuần mới!
Đồng đô la gần đây đã được đẩy lên mức cao nhất trong năm khi cả NHTW và nhà đầu tư đều đánh giá lại bản chất nhất thời của lạm phát và những gì các NHTW dự định làm với nó. Thúc đẩy sự đánh giá lại đó chính là bởi dự phóng lãi suất của FED (biểu đồ dot-plot) và giá năng lượng tăng cao. ING cho rằng động thái về lãi suất ngắn hạn của Mỹ đã đóng một vai trò quan trọng trong sức mạnh đồng đô la thời gian gần đây và cả hai chủ đề đó sẽ được chú ý trong tuần này.
Về mặt kỹ thuật, đồng đô la đang trên đà bứt phá đáng kể và một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ có thể củng cố xu hướng đó.
Dự báo cho đồng USD:
Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu đã bị đẩy lên 3.4% (hàng năm) trong tháng 9, trong khi khi lạm phát lõi thì ở mức 1.9%. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã kỳ vọng lạm phát cao hơn, nhưng rõ ràng là không cao như vậy. Cho đến hiện tại, những quan chức bồ câu tại ECB vẫn thoải mái xem lạm phát cao chỉ là nhất thời và cảnh báo chống lại bất kỳ phản ứng thái quá nào. Trong tuần mới, biên bản họp chính sách của ECB sẽ được công bố và nó sẽ được theo dõi chặt chẽ bởi một số thành viên đã lo ngại rằng dự báo lạm phát đang quá thấp.
Về mặt dữ liệu, sẽ có một số dữ liệu PMI và tâm lý nhà đầu tư được công bố. Đối với EURUSD, vùng 1.15 là một hỗ trợ mạnh và có thể được kiểm tra trong tuần này, miễn là NFP của Mỹ không gây thất vọng và các quan chức bồ câu của ECB không thay đổi lập trường.
Dự báo cho đồng EUR:
Thủ tướng tiếp theo của Nhật Bản sẽ là Fumio Kishida, và ông được coi là một ứng viên tiêu cực cho chính sách Abenomics và đồng JPY. Sự tiêu cực đối với JPY còn được gây ra bởi sự gia tăng giá năng lượng, chúng ta sẽ sớm thấy tài khoản vãng lai của Nhật xấu đi do thâm hụt thương mại.
USDJPY đã bị từ chối tại khu vực 112 trong tuần qua. Tuy nhiên, giá năng lượng cao hơn và các yếu tố cơ bản khác có thể khiến nó được mua trở lại quanh vùng giá 111.
Dự báo cho đồng JPY:
Sự biến động của GBP đã tăng lên rõ rệt kể từ tháng 9 và hiện đã quay trở lại mức được thấy lần cuối vào tháng 7. Thị trường có vẻ không chắc chắn về cách giao dịch đồng GBP liên quan đến cuộc khủng hoảng năng lượng hiện tại và những lo ngại “sớm” về đình lạm (stagflation), và nó có thể khiến BoE sớm thắt chặt chính sách. Trong ngắn hạn, ING dự đoán rằng GBPUSD sẽ khó có thể phá vỡ 1.3570 - 2620.
Hiện thị trường đang định giá khả năng tăng lãi suất 10bp tại cuộc họp BoE vào tháng 11 và 50bp khác vào năm 2022. Quan chức Ramsden sẽ phát biểu vào Thứ Ba, ông là một “tay diều hâu” và gần đây đã bỏ phiếu để kết thúc sớm việc mua trái phiếu, hãy xem liệu ông có đổ thêm dầu vào lửa đối với việc sớm thắt chặt chính sách của BoE hay không.
Dự báo cho đồng GBP:
ING cho rằng khả năng NHTW Úc (RBA) gây bất ngờ vào tuần tới là khá thấp bởi họ đã thông báo sẽ “đóng băng” các công cụ chính sách của họ cho đến tháng 2/2022.
Trong đánh giá về triển vọng kinh tế, RBA có khả năng hoan nghênh việc nới lỏng các hạn chế phòng dịch ở Úc nhưng có thể kiềm chế không thể hiện sự lạc quan quá nhiều khi xét đến rủi ro của bất ổn tài chính, suy thoái kinh tế ở Trung Quốc và sự sụt giảm nghiêm trọng giá quặng sắt.
Evergrande và tâm lý rủi ro toàn cầu có khả năng làm lu mờ bất kỳ động thái nào sau RBA. Trong khi các mảng xuất khẩu than và khí đốt tự nhiên của Úc có thể phần nào bảo vệ AUD khỏi các tác động tâm lý rủi ro khi giá năng lượng vẫn tăng.
Dự báo cho đồng AUD:
CAD vẫn đang hưởng lợi từ việc giá khí đốt tự nhiên tăng mạnh, nhưng trong tuần mới, tâm lý rủi ro và sức mạnh của USD có thể thử thách khả năng hồi phục của đồng tiền này.
Về mặt dữ liệu, trọng tâm sẽ là dữ liệu việc làm tháng 9, dữ liệu này sẽ được công bố cùng với NFP của Mỹ. ING kỳ vọng báo cáo việc làm này sẽ xác nhận tâm lý lạc quan gần đây về triển vọng kinh tế Canada, cũng như kỳ vọng của thị trường về việc BoC sẽ thắt chặt nhiều hơn trước cuối năm.
Dự báo cho đồng CAD:
Trên đây là các phân tích cho thị trường tiền tệ trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
Đối với đồng USD: Sẵn sàng để thiết lập các mốc cao mới?
Đồng đô la gần đây đã được đẩy lên mức cao nhất trong năm khi cả NHTW và nhà đầu tư đều đánh giá lại bản chất nhất thời của lạm phát và những gì các NHTW dự định làm với nó. Thúc đẩy sự đánh giá lại đó chính là bởi dự phóng lãi suất của FED (biểu đồ dot-plot) và giá năng lượng tăng cao. ING cho rằng động thái về lãi suất ngắn hạn của Mỹ đã đóng một vai trò quan trọng trong sức mạnh đồng đô la thời gian gần đây và cả hai chủ đề đó sẽ được chú ý trong tuần này.
- Đầu tiên là liệu báo cáo NFP có đủ để giữ cho FED đi đúng hướng trong việc tapering vào tháng 11 và trên đà thắt chặt vào cuối năm 2022 hay không. ING cho rằng câu trả lời là có!
- Thứ hai là liệu OPEC+ có tăng nguồn cung trong cuộc họp vào thứ Hai thêm 400k thùng/ngày hay không. Và ING cho rằng câu trả lời vẫn là có! Nhưng giá khí đốt tăng cao vẫn có thể được duy trì thêm một thời gian và nỗi lo lạm phát mới là tâm điểm.
Về mặt kỹ thuật, đồng đô la đang trên đà bứt phá đáng kể và một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ có thể củng cố xu hướng đó.
Dự báo cho đồng USD:
Đối với đồng EUR: Các quan chức “bồ câu” bắt đầu cảm nhận “sức nóng”
Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu đã bị đẩy lên 3.4% (hàng năm) trong tháng 9, trong khi khi lạm phát lõi thì ở mức 1.9%. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã kỳ vọng lạm phát cao hơn, nhưng rõ ràng là không cao như vậy. Cho đến hiện tại, những quan chức bồ câu tại ECB vẫn thoải mái xem lạm phát cao chỉ là nhất thời và cảnh báo chống lại bất kỳ phản ứng thái quá nào. Trong tuần mới, biên bản họp chính sách của ECB sẽ được công bố và nó sẽ được theo dõi chặt chẽ bởi một số thành viên đã lo ngại rằng dự báo lạm phát đang quá thấp.
Về mặt dữ liệu, sẽ có một số dữ liệu PMI và tâm lý nhà đầu tư được công bố. Đối với EURUSD, vùng 1.15 là một hỗ trợ mạnh và có thể được kiểm tra trong tuần này, miễn là NFP của Mỹ không gây thất vọng và các quan chức bồ câu của ECB không thay đổi lập trường.
Dự báo cho đồng EUR:
Đối với đồng JPY: Áp lực từ giá năng lượng
Thủ tướng tiếp theo của Nhật Bản sẽ là Fumio Kishida, và ông được coi là một ứng viên tiêu cực cho chính sách Abenomics và đồng JPY. Sự tiêu cực đối với JPY còn được gây ra bởi sự gia tăng giá năng lượng, chúng ta sẽ sớm thấy tài khoản vãng lai của Nhật xấu đi do thâm hụt thương mại.
USDJPY đã bị từ chối tại khu vực 112 trong tuần qua. Tuy nhiên, giá năng lượng cao hơn và các yếu tố cơ bản khác có thể khiến nó được mua trở lại quanh vùng giá 111.
Dự báo cho đồng JPY:
Đối với đồng GBP: Rủi ro đình lạm và động thái của BoE
Sự biến động của GBP đã tăng lên rõ rệt kể từ tháng 9 và hiện đã quay trở lại mức được thấy lần cuối vào tháng 7. Thị trường có vẻ không chắc chắn về cách giao dịch đồng GBP liên quan đến cuộc khủng hoảng năng lượng hiện tại và những lo ngại “sớm” về đình lạm (stagflation), và nó có thể khiến BoE sớm thắt chặt chính sách. Trong ngắn hạn, ING dự đoán rằng GBPUSD sẽ khó có thể phá vỡ 1.3570 - 2620.
Hiện thị trường đang định giá khả năng tăng lãi suất 10bp tại cuộc họp BoE vào tháng 11 và 50bp khác vào năm 2022. Quan chức Ramsden sẽ phát biểu vào Thứ Ba, ông là một “tay diều hâu” và gần đây đã bỏ phiếu để kết thúc sớm việc mua trái phiếu, hãy xem liệu ông có đổ thêm dầu vào lửa đối với việc sớm thắt chặt chính sách của BoE hay không.
Dự báo cho đồng GBP:
Đối với đồng AUD: RBA khó tạo bất ngờ
ING cho rằng khả năng NHTW Úc (RBA) gây bất ngờ vào tuần tới là khá thấp bởi họ đã thông báo sẽ “đóng băng” các công cụ chính sách của họ cho đến tháng 2/2022.
Trong đánh giá về triển vọng kinh tế, RBA có khả năng hoan nghênh việc nới lỏng các hạn chế phòng dịch ở Úc nhưng có thể kiềm chế không thể hiện sự lạc quan quá nhiều khi xét đến rủi ro của bất ổn tài chính, suy thoái kinh tế ở Trung Quốc và sự sụt giảm nghiêm trọng giá quặng sắt.
Evergrande và tâm lý rủi ro toàn cầu có khả năng làm lu mờ bất kỳ động thái nào sau RBA. Trong khi các mảng xuất khẩu than và khí đốt tự nhiên của Úc có thể phần nào bảo vệ AUD khỏi các tác động tâm lý rủi ro khi giá năng lượng vẫn tăng.
Dự báo cho đồng AUD:
Đối với đồng CAD: Đà hồi phục bị thử thách
CAD vẫn đang hưởng lợi từ việc giá khí đốt tự nhiên tăng mạnh, nhưng trong tuần mới, tâm lý rủi ro và sức mạnh của USD có thể thử thách khả năng hồi phục của đồng tiền này.
Về mặt dữ liệu, trọng tâm sẽ là dữ liệu việc làm tháng 9, dữ liệu này sẽ được công bố cùng với NFP của Mỹ. ING kỳ vọng báo cáo việc làm này sẽ xác nhận tâm lý lạc quan gần đây về triển vọng kinh tế Canada, cũng như kỳ vọng của thị trường về việc BoC sẽ thắt chặt nhiều hơn trước cuối năm.
Dự báo cho đồng CAD:
Trên đây là các phân tích cho thị trường tiền tệ trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
Tham khảo: ING
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Bài viết liên quan
