- 6,121
- 31,172
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh38-1754835709.png
- Chủ đề liên quan
- 53021,37225,
Như thường lệ, để chuẩn bị thật tốt cho một tuần giao dịch mới, xin mời anh em điểm qua các sự kiện quan trọng sắp diễn ra.
Chúng ta đã chứng kiến hàng loạt cuộc họp ngân hàng trung ương, trong đó Anh, Ấn Độ và Mexico có động thái thận trọng. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) cắt giảm lãi suất, trong khi Ấn Độ giữ nguyên vì lo ngại về đồng nội tệ. Tại Thụy Sĩ, lạm phát bất ngờ tăng, còn lạm phát cơ bản của Mexico vẫn cao dù tổng thể đã giảm. Ở New Zealand, dữ liệu việc làm yếu cho thấy khả năng cao sẽ cắt giảm lãi suất.
Cuộc họp của BoE thu hút sự chú ý nhất. BoE cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 4%, nhưng thông cáo cho thấy chu kỳ cắt giảm có thể sớm dừng lại. Các nhà hoạch định chính sách lo ngại lạm phát vẫn ở mức cao cố chấp, vượt xa mục tiêu đề ra.
Thông báo của BoE lưu ý rằng chính sách tiền tệ bớt thắt chặt khi lãi suất giảm. Thị trường coi đây là tín hiệu BoE sẽ cắt giảm ít hơn — chỉ dự kiến hai lần từ giờ đến mùa hè năm sau và không có đợt nào trong năm nay.
Bất chấp những diễn biến này, thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn duy trì đà tăng ấn tượng. Tại Mỹ, lực mua bắt đáy quay trở lại vào thứ Hai, được thúc đẩy bởi kỳ vọng Fed sẽ hành động vào tháng 9 và việc một đồng minh của Trump gia nhập hội đồng, báo hiệu sự dịch chuyển theo hướng nới lỏng. Dù lo ngại về lạm phát, lợi nhuận doanh nghiệp mạnh vẫn củng cố niềm tin của nhà đầu tư Phố Wall.
Tại châu Âu, cổ phiếu có tuần tốt nhất trong 12 tuần, được hỗ trợ bởi nhóm ngân hàng và hy vọng về lệnh ngừng bắn Nga–Ukraine. Chỉ số STOXX 600 tăng 0,2% vào thứ Sáu, khép lại tuần tăng 2,2%. Cổ phiếu ngân hàng khu vực đồng euro tăng 1,9% trong ngày, dẫn đầu từ đầu năm với mức tăng 56,8%.
Trong số 198 công ty thuộc STOXX 600 báo cáo kết quả kinh doanh đến thứ Ba, 53% vượt dự báo của giới phân tích, theo dữ liệu của LSEG.
Đồng USD mạnh lên vào thứ Sáu nhưng vẫn giảm trong tuần, sau khi báo cáo việc làm tháng 7 cho thấy tuyển dụng yếu hơn dự kiến và các tháng trước bị điều chỉnh giảm mạnh.
Giá dầu giảm vào thứ Sáu, hướng đến mức giảm tuần mạnh nhất kể từ tháng 6, do thông tin về thỏa thuận Mỹ–Nga và triển vọng kinh tế suy yếu. Dầu Brent giảm xuống 66,36 USD/thùng, WTI giảm còn 63,67 USD/thùng.
Hợp đồng vàng tương lai Mỹ đạt mức cao kỷ lục vào thứ Sáu trong bối cảnh bất ổn liên quan đến thuế quan Mỹ đối với các loại vàng thỏi phổ biến. Vàng giao ngay giữ ở mức 3.399,91 USD/ounce, tăng 1% trong tuần. Các nhà phân tích chờ đợi thông tin rõ ràng hơn, lưu ý rằng thuế có thể tác động nặng nề đến Thụy Sĩ — trung tâm tinh luyện vàng chủ chốt.
Tháng trước, RBA gây bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất ở mức 3,85%, chờ thêm bằng chứng rằng lạm phát đang giảm về mục tiêu 2,5%. Từ đó, dữ liệu lạm phát quý 2 và việc làm tháng 6 đều yếu, cho thấy RBA có thể cắt giảm lãi suất lần này.
Trung Quốc sẽ công bố dữ liệu lạm phát tháng 7 vào thứ Bảy, dự kiến giá tiêu dùng giảm -0,1% so với cùng kỳ, rơi vào giảm phát do áp lực kéo dài. Nỗ lực hạn chế cạnh tranh giá khó mang lại kết quả ngay lập tức.
Các số liệu kinh tế tháng 7, công bố vào thứ Sáu, có thể cho thấy hoạt động đang chậm lại. Giá nhà giảm nhanh hơn những tháng gần đây và nếu không có chính sách mới, xu hướng này có thể tiếp tục. Sản xuất công nghiệp, từng vượt kỳ vọng vào tháng 6, dự kiến giảm tốc xuống 6,2% YoY. Doanh số bán lẻ, từng được hỗ trợ bởi chính sách đổi mới hàng hóa, có thể giảm còn 4,6% YoY khi tác động chính sách mờ dần. Đầu tư tài sản cố định vẫn yếu, tăng trưởng tư nhân bị kìm hãm bởi bất ổn, có khả năng chỉ đạt 2,8% YoY.
GDP quý 2 của Nhật Bản, công bố thứ Sáu, dự kiến tăng nhẹ 0,1% sau khi giảm 0,04% trong quý 1. Xuất khẩu yếu và thay đổi hàng tồn kho có thể gây áp lực, nhưng sự phục hồi dịch vụ và tiêu dùng cá nhân sẽ hỗ trợ tăng trưởng. Dữ liệu này có thể ảnh hưởng đến khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Fed khó có khả năng lặp lại lạm phát 9% do cú sốc nguồn cung 2021/22. Các yếu tố chính như giá dầu, tiền thuê nhà và tăng trưởng lương — từng thúc đẩy lạm phát — nay đang hạ nhiệt, giúp bù đắp tác động của thuế quan trong các tháng tới.
Thứ Sáu, Mỹ sẽ có dữ liệu bán lẻ và niềm tin tiêu dùng. Doanh số ô tô mạnh có thể hỗ trợ bán lẻ, nhưng niềm tin tiêu dùng yếu do lo ngại thuế quan, việc làm và biến động tài sản hộ gia đình, cho thấy hoạt động nửa cuối năm có thể chậm lại.
Tại Anh, dữ liệu việc làm công bố thứ Ba sẽ rất quan trọng sau quyết định của BoE tuần này và các dự báo được nâng cấp.
BoE tỏ ra bình thản về thị trường lao động trong tháng 8, dù số lượng bảng lương giảm đều đặn. Một đợt giảm mạnh tuyển dụng nữa có thể xảy ra, dù số liệu thường được điều chỉnh tăng sau đó. Dữ liệu GDP công bố thứ Năm — trong quý 1, xuất khẩu tăng mạnh trước khi Mỹ áp thuế, nhưng quý 2 yếu hơn. Tuy vậy, hoạt động tổng thể có thể vẫn tăng nhẹ trong mùa xuân.
Việc Mỹ cắt giảm mạnh số liệu việc làm đã thách thức tuyên bố của Fed về thị trường lao động “vững chắc”. Điều này giúp Fed tự tin hơn rằng lạm phát mùa hè chỉ là tạm thời, khả năng cao sẽ dẫn tới cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Điều này khiến USD dễ chịu áp lực giảm thêm, với khả năng người bán sẽ đẩy mạnh khi có các nhịp hồi ngắn hạn. Thực tế tuần này, các nỗ lực phục hồi vào thứ Hai và thứ Ba đều gặp lực bán mạnh.
Trên RSI (chu kỳ 14), DXY đang ở gần mức trung tính 50, với khả năng giảm sâu hơn cho thấy động lượng nghiêng về phe gấu.
Hiện tại, bất kỳ đợt hồi nào cũng cần vượt đường xu hướng giảm và mức hợp lưu 100,00 để thay đổi quan điểm. Tuy nhiên, với bối cảnh hiện tại, khả năng này khá thấp.
traderviet.com
Điểm lại các diễn biến trong tuần trước
Tuần vừa qua khá yên ả về các cập nhật kinh tế, tạo điều kiện cho giới phân tích xem xét lại dữ liệu của tuần trước, vốn cho thấy nhu cầu đang chậm lại rõ rệt. Mặc dù năng suất lao động vẫn mạnh, nhưng hoạt động kinh tế chậm lại và giá cả dịch vụ tăng cao đang gợi ý về tình trạng lạm phát kèm đình trệ nhẹ.Chúng ta đã chứng kiến hàng loạt cuộc họp ngân hàng trung ương, trong đó Anh, Ấn Độ và Mexico có động thái thận trọng. Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Trung ương Mexico (Banxico) cắt giảm lãi suất, trong khi Ấn Độ giữ nguyên vì lo ngại về đồng nội tệ. Tại Thụy Sĩ, lạm phát bất ngờ tăng, còn lạm phát cơ bản của Mexico vẫn cao dù tổng thể đã giảm. Ở New Zealand, dữ liệu việc làm yếu cho thấy khả năng cao sẽ cắt giảm lãi suất.
Cuộc họp của BoE thu hút sự chú ý nhất. BoE cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 4%, nhưng thông cáo cho thấy chu kỳ cắt giảm có thể sớm dừng lại. Các nhà hoạch định chính sách lo ngại lạm phát vẫn ở mức cao cố chấp, vượt xa mục tiêu đề ra.
Thông báo của BoE lưu ý rằng chính sách tiền tệ bớt thắt chặt khi lãi suất giảm. Thị trường coi đây là tín hiệu BoE sẽ cắt giảm ít hơn — chỉ dự kiến hai lần từ giờ đến mùa hè năm sau và không có đợt nào trong năm nay.
Bất chấp những diễn biến này, thị trường chứng khoán toàn cầu vẫn duy trì đà tăng ấn tượng. Tại Mỹ, lực mua bắt đáy quay trở lại vào thứ Hai, được thúc đẩy bởi kỳ vọng Fed sẽ hành động vào tháng 9 và việc một đồng minh của Trump gia nhập hội đồng, báo hiệu sự dịch chuyển theo hướng nới lỏng. Dù lo ngại về lạm phát, lợi nhuận doanh nghiệp mạnh vẫn củng cố niềm tin của nhà đầu tư Phố Wall.
Tại châu Âu, cổ phiếu có tuần tốt nhất trong 12 tuần, được hỗ trợ bởi nhóm ngân hàng và hy vọng về lệnh ngừng bắn Nga–Ukraine. Chỉ số STOXX 600 tăng 0,2% vào thứ Sáu, khép lại tuần tăng 2,2%. Cổ phiếu ngân hàng khu vực đồng euro tăng 1,9% trong ngày, dẫn đầu từ đầu năm với mức tăng 56,8%.
Trong số 198 công ty thuộc STOXX 600 báo cáo kết quả kinh doanh đến thứ Ba, 53% vượt dự báo của giới phân tích, theo dữ liệu của LSEG.
Đồng USD mạnh lên vào thứ Sáu nhưng vẫn giảm trong tuần, sau khi báo cáo việc làm tháng 7 cho thấy tuyển dụng yếu hơn dự kiến và các tháng trước bị điều chỉnh giảm mạnh.
Giá dầu giảm vào thứ Sáu, hướng đến mức giảm tuần mạnh nhất kể từ tháng 6, do thông tin về thỏa thuận Mỹ–Nga và triển vọng kinh tế suy yếu. Dầu Brent giảm xuống 66,36 USD/thùng, WTI giảm còn 63,67 USD/thùng.
Hợp đồng vàng tương lai Mỹ đạt mức cao kỷ lục vào thứ Sáu trong bối cảnh bất ổn liên quan đến thuế quan Mỹ đối với các loại vàng thỏi phổ biến. Vàng giao ngay giữ ở mức 3.399,91 USD/ounce, tăng 1% trong tuần. Các nhà phân tích chờ đợi thông tin rõ ràng hơn, lưu ý rằng thuế có thể tác động nặng nề đến Thụy Sĩ — trung tâm tinh luyện vàng chủ chốt.
Các sự kiện đáng chú ý trong tuần mới
Tuần tới sẽ có nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố. Mỹ và Anh sẽ ra số liệu lạm phát và GDP, trong khi châu Á cũng có một loạt dữ liệu tác động mạnh.Thị trường Châu Á – Thái Bình Dương: Cuộc họp RBA, GDP Nhật và lạm phát Trung Quốc
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến cắt giảm lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản xuống 3,6% tại cuộc họp thứ Ba, sau khi dữ liệu tăng trưởng và lạm phát yếu hơn dự kiến.Tháng trước, RBA gây bất ngờ khi giữ nguyên lãi suất ở mức 3,85%, chờ thêm bằng chứng rằng lạm phát đang giảm về mục tiêu 2,5%. Từ đó, dữ liệu lạm phát quý 2 và việc làm tháng 6 đều yếu, cho thấy RBA có thể cắt giảm lãi suất lần này.
Trung Quốc sẽ công bố dữ liệu lạm phát tháng 7 vào thứ Bảy, dự kiến giá tiêu dùng giảm -0,1% so với cùng kỳ, rơi vào giảm phát do áp lực kéo dài. Nỗ lực hạn chế cạnh tranh giá khó mang lại kết quả ngay lập tức.
Các số liệu kinh tế tháng 7, công bố vào thứ Sáu, có thể cho thấy hoạt động đang chậm lại. Giá nhà giảm nhanh hơn những tháng gần đây và nếu không có chính sách mới, xu hướng này có thể tiếp tục. Sản xuất công nghiệp, từng vượt kỳ vọng vào tháng 6, dự kiến giảm tốc xuống 6,2% YoY. Doanh số bán lẻ, từng được hỗ trợ bởi chính sách đổi mới hàng hóa, có thể giảm còn 4,6% YoY khi tác động chính sách mờ dần. Đầu tư tài sản cố định vẫn yếu, tăng trưởng tư nhân bị kìm hãm bởi bất ổn, có khả năng chỉ đạt 2,8% YoY.
GDP quý 2 của Nhật Bản, công bố thứ Sáu, dự kiến tăng nhẹ 0,1% sau khi giảm 0,04% trong quý 1. Xuất khẩu yếu và thay đổi hàng tồn kho có thể gây áp lực, nhưng sự phục hồi dịch vụ và tiêu dùng cá nhân sẽ hỗ trợ tăng trưởng. Dữ liệu này có thể ảnh hưởng đến khả năng tăng lãi suất vào tháng 10 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Châu Âu, Anh và Mỹ – Tập trung vào dữ liệu lạm phát và GDP
Tại Mỹ, dữ liệu lạm phát công bố thứ Ba sẽ là trọng tâm. Tháng 6, giá hàng hóa lõi (trừ ô tô) tăng 0,6% — mức tăng lớn nhất kể từ 2/2022. Tháng 7 dự kiến tăng tương tự, với ô tô cũng có thể kéo lạm phát cao hơn. Giá xe, vốn bất ngờ giảm trong tháng 6 dù chịu áp lực thuế quan, cùng giá đấu giá xe tăng, tạo rủi ro tăng. Dự báo CPI lõi tăng 0,4% MoM, cao hơn mức đồng thuận 0,3%.Fed khó có khả năng lặp lại lạm phát 9% do cú sốc nguồn cung 2021/22. Các yếu tố chính như giá dầu, tiền thuê nhà và tăng trưởng lương — từng thúc đẩy lạm phát — nay đang hạ nhiệt, giúp bù đắp tác động của thuế quan trong các tháng tới.
Thứ Sáu, Mỹ sẽ có dữ liệu bán lẻ và niềm tin tiêu dùng. Doanh số ô tô mạnh có thể hỗ trợ bán lẻ, nhưng niềm tin tiêu dùng yếu do lo ngại thuế quan, việc làm và biến động tài sản hộ gia đình, cho thấy hoạt động nửa cuối năm có thể chậm lại.
Tại Anh, dữ liệu việc làm công bố thứ Ba sẽ rất quan trọng sau quyết định của BoE tuần này và các dự báo được nâng cấp.
BoE tỏ ra bình thản về thị trường lao động trong tháng 8, dù số lượng bảng lương giảm đều đặn. Một đợt giảm mạnh tuyển dụng nữa có thể xảy ra, dù số liệu thường được điều chỉnh tăng sau đó. Dữ liệu GDP công bố thứ Năm — trong quý 1, xuất khẩu tăng mạnh trước khi Mỹ áp thuế, nhưng quý 2 yếu hơn. Tuy vậy, hoạt động tổng thể có thể vẫn tăng nhẹ trong mùa xuân.
Triển vọng đồng USD thế nào
Đà tăng của DXY bị chặn lại vào thứ Sáu tuần trước, khi chạm đường xu hướng giảm dài hạn bắt đầu từ đầu 2025. Việc từ chối ở vùng hợp lưu 100,00 là tín hiệu đáng chú ý.Việc Mỹ cắt giảm mạnh số liệu việc làm đã thách thức tuyên bố của Fed về thị trường lao động “vững chắc”. Điều này giúp Fed tự tin hơn rằng lạm phát mùa hè chỉ là tạm thời, khả năng cao sẽ dẫn tới cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Điều này khiến USD dễ chịu áp lực giảm thêm, với khả năng người bán sẽ đẩy mạnh khi có các nhịp hồi ngắn hạn. Thực tế tuần này, các nỗ lực phục hồi vào thứ Hai và thứ Ba đều gặp lực bán mạnh.
Trên RSI (chu kỳ 14), DXY đang ở gần mức trung tính 50, với khả năng giảm sâu hơn cho thấy động lượng nghiêng về phe gấu.
Hiện tại, bất kỳ đợt hồi nào cũng cần vượt đường xu hướng giảm và mức hợp lưu 100,00 để thay đổi quan điểm. Tuy nhiên, với bối cảnh hiện tại, khả năng này khá thấp.
Tham khảo: ActionForex
Đạo trading - Phần 11: Tiến trình tâm
Giới thiệu sách Trading hay
Mô Hình Biểu Đồ - Phương Pháp Hiệu Quả Để Tìm Kiếm Lợi Nhuận
Được xem là cẩm nang về mô hình biểu đồ của các nhà đầu tư, giao dich tài chính toàn cầu và là kiến thức bắt buộc phải nắm về Phân Tích Kỹ Thuật
Bài viết liên quan
