Điểm nóng forex tuần 24-28/7: Bùng nổ tuần cuối tháng

Sự yên ắng của thị trường có thể bị phá vỡ trong tuần này với nhiều sự kiện quan trọng, mời anh em cùng tham khảo nhé!

Các điểm sự kiện đáng chú ý trong tuần qua

• Dữ liệu lạm phát của Vương quốc Anh thấp hơn dự kiến, khiến GBP/USD xuống dưới 1,30 khi các nhà giao dịch giảm bớt đặt cược vào việc BOE tăng 50 điểm cơ bản và suy đoán rằng lạm phát cuối cùng đã đạt đến đỉnh điểm
• Úc đã đưa ra một báo cáo việc làm mạnh mẽ khác để gây áp lực buộc RBA có khả năng tăng lãi suất vào tháng 8
• Chỉ số CPI của New Zealand nóng hơn dự kiến khiến thị trường kỳ vọng RBNZ có thể buộc phải tăng lãi suất trở lại
• Một vài thành viên của ECB gợi ý rằng quyết định lãi suất của tháng 9 sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Dữ liệu GDP của Trung Quốc yếu hơn dự kiến, PBOC vẫn giữ nguyên LPR (lãi suất cho vay cơ bản) của họ
• Lạm phát trên toàn quốc của Nhật Bản thấp hơn kỳ vọng và điều đó có thể dội một gáo nước lạnh vào mọi hy vọng về sự thay đổi chính sách vào tuần tới

Các điểm sự kiện đáng chú ý trong tuần mới

Cuộc họp chính sách FOMC

Thị trường hiện định giá 99,6% cơ hội tăng 25 điểm cơ bản từ FED vào thứ Tư, mức tăng lãi suất dường như không còn quan trọng trong lần họp này, thay vào đó, thị trường sẽ tìm kiếm các dấu hiệu để xem đây có là lần nâng lãi suất cuối cùng của FED hay không.

Tuy nhiên, FED cũng khó có thể đưa ra một tín hiệu rõ ràng về việc họ có cảm thấy bắt buộc phải ngừng thắt chặt hay không do thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ và các dấu cải thiện xuất hiện trong thị trường nhà ở, ngay cả khi giá tiêu dùng và sản xuất giảm nhanh hơn dự kiến. Nhưng nếu Fed phát tín hiệu kết thúc chu kỳ thắt chặt của họ, thì điều đó có thể thắp sáng cuộc đấu quan trọng trong tâm lý rủi ro và chứng kiến những kẻ “bắt đáy” trở lại phố Wall và đẩy Nasdaq 100 lên trên 16 nghìn. Nó cũng có thể ảnh hưởng xấu đến USD và chứng kiến các loại tiền tệ hàng hóa như AUD, NZD và CAD tăng giá cùng với giá vàng.


Ngoài ra, các trader cũng nên đề phòng một đợt tăng lãi suất “mơ hồ”, tức FED không làm rõ những lộ trình tiếp, điều này có thể khiến USD tăng cao hơn trong khi thị trường chứng khoán, và hàng hoá giảm. Và dù kết quả thế nào, đây cũng là một thị trường sự kiện đặc biệt quan trọng trong tuần mới.

Thị trường cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Cuộc họp chính sách của ECB

Chúng ta dường như đang ở trong tình huống tương tự với ECB mà chúng ta đã gặp phải với FED. Với thực tế là mức tăng 25bps đã được định giá rất cao nhưng điều đáng chú ý là liệu ECB có làm điều tương tự vào tháng 9 hay không?

Một vài quan chức hoạch định chính sách của ECB đã ám chỉ rằng một đợt tăng lãi suất mới sau tháng 7 là điều không chắc chắn. Và giống như Fed, họ có thể không muốn đưa ra tín hiệu về lãi suất đỉnh hoặc bất kỳ thứ gì gần với mức đó, khi mà lạm phát vẫn nóng hơn mong muốn (với CPI cơ bản cao hơn kỳ vọng trong tuần này). Do vậy, những người tham gia thị trường nào đang tìm kiếm câu trả lời chắc chắn vào tuần tới có thể sẽ thất vọng bởi ECB sẽ nghiên về khả năng hành động “phụ thuộc vào dữ liệu”.

Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, EUR/GBP, DAX 40, CAC 40, STOXX 50

BoJ họp chính sách và lạm phát của Tokyo

BoJ đã hạ lãi suất vào tháng 1 năm 2016 từ 0,1% xuống -0,1% mà không có bất kỳ cảnh báo nào và họ đã duy trì mức lãi suất âm này kể từ đó. Rất khó có khả năng họ sẽ tăng lãi suất vào thứ Sáu, bởi vì họ có thể cần mở rộng dải YCC (kiểm soát đường cong lợi suất) hoặc loại bỏ chương trình này trước khi có hành động nâng lãi suất.

Có một số đồn đoán rằng BoJ có thể thực hiện điều trên trong tuần này, mặc dù báo cáo lạm phát yếu hơn kỳ vọng có thể “dội một gáo nước lạnh” vào kỳ vọng đó.

Hãy theo dõi triển vọng hàng quý của BOJ để xem liệu lạm phát có được điều chỉnh cao hơn hay không, vì đây có thể là dấu hiệu cho thấy họ đang tiến gần hơn đến việc từ bỏ chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của mình.

Nhưng điều đó dường như không thể xảy ra sau bản dữ liệu lạm phát có phần nhẹ nhàng vừa qua, và giải thích tại sao USDJPY đang tăng cao hơn. Tuy nhiên, nếu chúng ta thấy một báo cáo lạm phát từ Tokyo vào thứ Năm bất ngờ (là một chỉ báo hàng đầu cho CPI toàn quốc của Nhật) thì chúng ta có thể thấy đồng yên mạnh lên do các đặt cược mới về hành động từ BoJ.


Một cuộc họp hiếu chiến của FOMC đi kèm với lạm phát nhẹ ở Tokyo và không có hành động nào từ BOJ có thể đưa USD/JPY trở lại trên 142. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên nhớ rằng BOJ và MOF sẽ xem xét lại tỷ giá của JPY nếu nó tiến gần đến (hoặc cao hơn) 145.

Thị trường cần theo dõi: USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY, EUR/JPY, Nikkei 225

Lạm phát PCE của Hoa Kỳ, GDP quý 2

Trong khi cuộc họp của FOMC là sự kiện quan trọng của Hoa Kỳ, các báo cáo lạm phát GDP và CPE lại có thể định hình kỳ vọng cho cuộc họp tháng 8 của Fed. Nếu Fed sai lầm khi thận trọng và giữ giọng điệu diều hâu hơn, một báo cáo GDP và lạm phát yếu hơn có thể nhanh chóng làm mất hiệu lực lập trường của FED và chứng kiến thị trường gia tăng định giá việc tạm dừng thắt chặt trong tháng 8 và cắt giảm lãi suất vào năm sau.

Chúng ta có thể thấy trên biểu đồ bên dưới, cả lạm phát tổng thể và lạm phát lõi đã thay đổi theo hướng tốt hơn ra sao, nhưng chỉ số PCE lõi lại đang có dấu hiệu đi ngang, và một bản dữ liệu PCE khác trong tuần mới sẽ làm cho xu hướng rõ ràng hơn.

Thị trường cần theo dõi: EURUSD, USD/JPY, Dầu thô WTI, Vàng, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Báo cáo lạm phát của Úc (hàng quý và hàng tháng)

Nền kinh tế Úc tiếp tục cho thấy thị trường lao động mạnh mẽ và điều này gây áp lực buộc RBA phải tiếp tục thắt chặt. Và như một số người đã chỉ ra, nếu quyết định tạm dừng thắt chặt của tháng trước được cân bằng một cách tinh vi, thì bây giờ nó sẽ không được như thế.

Điều đó sẽ hướng sự chú ý của thị trường vào các báo cáo lạm phát của tuần tới, mặc dù báo cáo cần quan sát kỹ lưỡng là báo cáo hàng quý vì nó được coi là báo cáo mạnh mẽ hơn và đáng tin cậy hơn. Nếu lạm phát không giảm xuống thấp hơn, nó sẽ thúc đẩy đặt cược mới vào một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 8, làm cho AUD tăng cao hơn và gây áp lực giảm đối với ASX 200.

Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, AUD/JPY, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, ASX 200

Trên đây là các điểm sự kiện quan trọng cho tuần mới, anh em cùng tham khảo nhé!

Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây.​

[TBODY] [/TBODY]