- 6,117
- 31,172
Hội nghị Jackson Hole trong tuần trước đã không gây được những biến động cao như kỳ vọng, và bước sang tuần mới, với dày đặc những dữ liệu kinh tế, nổi bật là NFP, có thể biến động sẽ cao hơn. Dưới đây là Điểm nóng forex tuần, mời anh em cập nhật.
Các điểm sự kiện trong tuần trước:
Dữ liệu lạm phát tiếp tục là thước đo quan trọng thúc đẩy kỳ vọng về chính sách tiền tệ và do đó thúc đẩy tâm lý thị trường toàn cầu. Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ nằm ở vị trí quan trọng hàng đầu, trong đó, dữ liệu PCE - chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân - là 'đỉnh của đỉnh' vì đây thường là thước đo ưa thích của FED.
Tầm quan trọng của báo cáo lạm phát PCE có thể phụ thuộc vào mức độ diều hâu của Chủ tịch Jerome Powell trong bài phát biểu tại Jackson Hole. Nhưng tóm lại, lạm phát càng giảm nhanh thì Fed càng cần phải bớt diều hâu hơn và USD có thể chao đảo.
Tháng trước, chúng ta đã chứng kiến tỷ lệ PCE lõi hàng năm giảm xuống mức thấp nhất trong 21 tháng là 4,1%, đây là mức giảm nhanh nhất kể từ đại dịch. Nhưng vẫn còn tranh cãi về việc liệu chúng ta có chứng kiến một đợt giảm nữa với cường độ tương tự vào tuần tới hay không. Nhìn qua dữ liệu, PCE dịch vụ đã ghi nhận mức tăng 0,3% hàng tháng trong 4 tháng vừa qua. Do đó, mức 0,2% hoặc thấp hơn nếu được công bố thì sẽ là những diễn biến đáng chú ý.
Ngoài các chỉ số PMI, chúng ta rõ ràng là chưa chưa nhận thấy đủ điểm yếu trong dữ liệu việc làm để có thể quá phấn khích về việc Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Một tỷ lệ thất nghiệp 3,5% khó có thể là chỉ báo báo hiệu suy thoái kinh tế đối với Fed, đó là lý do chính khiến việc sớm hạ lãi suất là kỳ vọng phi thực tế.
Mặc dù báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) hàng tháng được công bố vào thứ Sáu là tâm điểm của sự chú ý. Nhưng các số liệu việc làm khác có thể giúp định hình xu hướng, bởi vì nếu chúng mạnh hơn dự kiến, các nhà giao dịch có thể cố gắng định giá trước cho một báo cáo NFP mạnh hơn, và ngược lại. Cơ hội việc làm được công bố vào thứ Ba, bảng lương ADP vào thứ Tư và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm là những gì thị trường sẽ chú ý ngoài dữ liệu NFP.
Thị trường cần theo dõi: USD/JPY, EUR/USD, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones, dầu thô WTI, vàng
Lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ đã suy giảm trong 9 tháng. Và một sự sụt giảm nữa trong báo cáo của tuần này có thể sẽ không gây ấn tượng mạnh cho thị trường trừ khi nó giảm với tốc độ nhanh hơn nhiều và có sự cộng hưởng từ dữ liệu yếu được thấy trong khảo sát PMI toàn cầu của S&P.
Tuy nhiên, số lượng đơn đặt hàng mới đang giảm với tốc độ chậm hơn nhiều, vì vậy nếu có bất kỳ hy vọng nào thì số lượng đơn đặt hàng mới sẽ tiến gần hơn đến mức 50 (hoặc cao hơn mức đó để biểu thị sự mở rộng trong tương lai).
Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, S&P 500, Nasdaq 100, Down Jones, dầu thô WTI, vàng
Do PMI sơ bộ (flash) thường bao gồm khoảng 80-90% tổng số người trả lời khảo sát, nên PMI cuối cùng dễ bị lãng quên vì chúng có xu hướng không sai lệch quá xa so với ước tính sơ bộ. Tuy nhiên, với chủ đề chung về sự suy giảm PMI sản xuất và dịch vụ ở Anh, Châu Âu và Mỹ trong tuần này, các nhà giao dịch có thể chú ý hơn một chút về báo cáo cuối cùng này.
Có lẽ các báo cáo ban đầu quá u ám và điều đó để lại một số hy vọng rằng chúng có thể được điều chỉnh cao hơn một chút. Nhưng cũng có khả năng bản PMI final này cũng xác nhận mức độ tệ của các báo cáo sơ bộ trước đó, hoặc thậm chí là tệ hơn nếu ghi nhận tốc độ giảm tốc nhanh hơn, từ đó có thể khiến thị trường phản ứng mạnh hơn với loại dữ liệu này so với bình thường.
Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP, USD/JPY, S&P 500, Nasdaq 100, dầu thô WTI
Mặc dù đây dường như không phải là một sự kiện lớn trong một tuần dày đặc các dữ liệu quan trọng, nhưng ít nhất GDP cũng nên được chú ý khi mà số liệu sơ bộ công bố trước đó đã vượt xa kỳ vọng.
Một mặt, nó làm giảm bớt lo ngại về việc hạ cánh cứng, mặt khác nó đẩy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm sâu hơn vào năm 2024. Vì vậy, ít nhất chúng ta cũng có thể tìm hiểu xem liệu GDP có thực sự tăng 2,4% trong quý 2 hay không, hay liệu nó có làm tăng thêm những lo ngại hạ cánh cứng của nền kinh tế số 1 thế giới hay không.
Trong tình hình hiện tại, nhiều người nghi ngờ rằng RBA thực sự đã đạt tỷ lệ lãi suất đỉnh, quanh mức 4,1% - mặc dù điều đó không có nghĩa là mối đe dọa tăng lãi suất tiếp theo không còn tồn tại. Tuy nhiên, với chi tiêu hộ gia đình giảm khoảng -10% so với cùng kỳ theo một cách nào đó, các vết nứt hình thành trong số liệu việc làm hàng đầu của Úc và dữ liệu của Trung Quốc ngày càng trở nên tồi tệ hơn, mối đe dọa về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra đã không còn nữa.
Tuy nhiên, tuần tới sẽ có đủ dữ liệu để có thể thay đổi tình hình. Báo cáo lạm phát hàng tháng vào thứ Tư là sự kiện quan trọng và với chỉ số CPI là 5,4%, rõ ràng nó vẫn “quá cao”. Với giá nhà ở tăng 7,4% và thực phẩm tăng 7% so với cùng kỳ, thật khó để làm RBA yên tâm. Lạm phát cần phải lùi lại với tốc độ nhanh hơn để thực sự loại bỏ mối đe dọa về một đợt tăng lãi suất khác.
Thống đốc sắp được bổ nhiệm của RBA là Michelle Bullock sẽ phát biểu vào thứ Ba lúc 07:40 GMT. Với tiêu đề “Biến đổi khí hậu và Ngân hàng Trung ương”, nó có thể không mang tính đột phá về mặt chính sách. Nhưng lời nói của cô ấy sẽ có tầm quan trọng lớn khi cô ấy tiếp quản vị trí lãnh đạo trong vài tuần nữa.
Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200
Trên đây là những tóm lược về các điểm nóng thị trường trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
[TBODY]
[/TBODY]
Các điểm sự kiện trong tuần trước:
- PMI flash sản xuất chủ yếu gây thất vọng ở cả khu cực Mỹ, Châu Âu, Anh và Úc
- Trong khi PMI yếu hơn có lợi cho những lời kêu gọi RBA thiết lập lãi suất đỉnh quanh mức 4,1%, thì mức đặt cược cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản khác hoặc mức tăng 50 điểm cơ bản của BoE cũng giảm xuống
- Nó cũng làm suy yếu đồng đô la Mỹ và lợi suất trước bài phát biểu tại Jackson Hole của Jerome Powell, vì nó làm mất đi những kỳ vọng về câu chuyện lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn”
- Hội nghị chuyên đề Jackson Hole không tạo bất ngờ lớn nào
Lạm phát PCE của Mỹ
Dữ liệu lạm phát tiếp tục là thước đo quan trọng thúc đẩy kỳ vọng về chính sách tiền tệ và do đó thúc đẩy tâm lý thị trường toàn cầu. Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ nằm ở vị trí quan trọng hàng đầu, trong đó, dữ liệu PCE - chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân - là 'đỉnh của đỉnh' vì đây thường là thước đo ưa thích của FED.
Tầm quan trọng của báo cáo lạm phát PCE có thể phụ thuộc vào mức độ diều hâu của Chủ tịch Jerome Powell trong bài phát biểu tại Jackson Hole. Nhưng tóm lại, lạm phát càng giảm nhanh thì Fed càng cần phải bớt diều hâu hơn và USD có thể chao đảo.
Tháng trước, chúng ta đã chứng kiến tỷ lệ PCE lõi hàng năm giảm xuống mức thấp nhất trong 21 tháng là 4,1%, đây là mức giảm nhanh nhất kể từ đại dịch. Nhưng vẫn còn tranh cãi về việc liệu chúng ta có chứng kiến một đợt giảm nữa với cường độ tương tự vào tuần tới hay không. Nhìn qua dữ liệu, PCE dịch vụ đã ghi nhận mức tăng 0,3% hàng tháng trong 4 tháng vừa qua. Do đó, mức 0,2% hoặc thấp hơn nếu được công bố thì sẽ là những diễn biến đáng chú ý.
Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ (Bảng lương phi nông nghiệp, bảng lương ADP, yêu cầu thất nghiệp)
Ngoài các chỉ số PMI, chúng ta rõ ràng là chưa chưa nhận thấy đủ điểm yếu trong dữ liệu việc làm để có thể quá phấn khích về việc Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Một tỷ lệ thất nghiệp 3,5% khó có thể là chỉ báo báo hiệu suy thoái kinh tế đối với Fed, đó là lý do chính khiến việc sớm hạ lãi suất là kỳ vọng phi thực tế.
Mặc dù báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) hàng tháng được công bố vào thứ Sáu là tâm điểm của sự chú ý. Nhưng các số liệu việc làm khác có thể giúp định hình xu hướng, bởi vì nếu chúng mạnh hơn dự kiến, các nhà giao dịch có thể cố gắng định giá trước cho một báo cáo NFP mạnh hơn, và ngược lại. Cơ hội việc làm được công bố vào thứ Ba, bảng lương ADP vào thứ Tư và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm là những gì thị trường sẽ chú ý ngoài dữ liệu NFP.
Thị trường cần theo dõi: USD/JPY, EUR/USD, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones, dầu thô WTI, vàng
PMI sản xuất ISM
Lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ đã suy giảm trong 9 tháng. Và một sự sụt giảm nữa trong báo cáo của tuần này có thể sẽ không gây ấn tượng mạnh cho thị trường trừ khi nó giảm với tốc độ nhanh hơn nhiều và có sự cộng hưởng từ dữ liệu yếu được thấy trong khảo sát PMI toàn cầu của S&P.
Tuy nhiên, số lượng đơn đặt hàng mới đang giảm với tốc độ chậm hơn nhiều, vì vậy nếu có bất kỳ hy vọng nào thì số lượng đơn đặt hàng mới sẽ tiến gần hơn đến mức 50 (hoặc cao hơn mức đó để biểu thị sự mở rộng trong tương lai).
Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, S&P 500, Nasdaq 100, Down Jones, dầu thô WTI, vàng
Dữ liệu PMI bản cuối (final)
Do PMI sơ bộ (flash) thường bao gồm khoảng 80-90% tổng số người trả lời khảo sát, nên PMI cuối cùng dễ bị lãng quên vì chúng có xu hướng không sai lệch quá xa so với ước tính sơ bộ. Tuy nhiên, với chủ đề chung về sự suy giảm PMI sản xuất và dịch vụ ở Anh, Châu Âu và Mỹ trong tuần này, các nhà giao dịch có thể chú ý hơn một chút về báo cáo cuối cùng này.
Có lẽ các báo cáo ban đầu quá u ám và điều đó để lại một số hy vọng rằng chúng có thể được điều chỉnh cao hơn một chút. Nhưng cũng có khả năng bản PMI final này cũng xác nhận mức độ tệ của các báo cáo sơ bộ trước đó, hoặc thậm chí là tệ hơn nếu ghi nhận tốc độ giảm tốc nhanh hơn, từ đó có thể khiến thị trường phản ứng mạnh hơn với loại dữ liệu này so với bình thường.
Thị trường cần theo dõi: EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP, USD/JPY, S&P 500, Nasdaq 100, dầu thô WTI
Dữ liệu tăng trưởng của Mỹ
Mặc dù đây dường như không phải là một sự kiện lớn trong một tuần dày đặc các dữ liệu quan trọng, nhưng ít nhất GDP cũng nên được chú ý khi mà số liệu sơ bộ công bố trước đó đã vượt xa kỳ vọng.
Một mặt, nó làm giảm bớt lo ngại về việc hạ cánh cứng, mặt khác nó đẩy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm sâu hơn vào năm 2024. Vì vậy, ít nhất chúng ta cũng có thể tìm hiểu xem liệu GDP có thực sự tăng 2,4% trong quý 2 hay không, hay liệu nó có làm tăng thêm những lo ngại hạ cánh cứng của nền kinh tế số 1 thế giới hay không.
Dữ liệu kinh tế của Úc
Trong tình hình hiện tại, nhiều người nghi ngờ rằng RBA thực sự đã đạt tỷ lệ lãi suất đỉnh, quanh mức 4,1% - mặc dù điều đó không có nghĩa là mối đe dọa tăng lãi suất tiếp theo không còn tồn tại. Tuy nhiên, với chi tiêu hộ gia đình giảm khoảng -10% so với cùng kỳ theo một cách nào đó, các vết nứt hình thành trong số liệu việc làm hàng đầu của Úc và dữ liệu của Trung Quốc ngày càng trở nên tồi tệ hơn, mối đe dọa về một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra đã không còn nữa.
Tuy nhiên, tuần tới sẽ có đủ dữ liệu để có thể thay đổi tình hình. Báo cáo lạm phát hàng tháng vào thứ Tư là sự kiện quan trọng và với chỉ số CPI là 5,4%, rõ ràng nó vẫn “quá cao”. Với giá nhà ở tăng 7,4% và thực phẩm tăng 7% so với cùng kỳ, thật khó để làm RBA yên tâm. Lạm phát cần phải lùi lại với tốc độ nhanh hơn để thực sự loại bỏ mối đe dọa về một đợt tăng lãi suất khác.
Thống đốc sắp được bổ nhiệm của RBA là Michelle Bullock sẽ phát biểu vào thứ Ba lúc 07:40 GMT. Với tiêu đề “Biến đổi khí hậu và Ngân hàng Trung ương”, nó có thể không mang tính đột phá về mặt chính sách. Nhưng lời nói của cô ấy sẽ có tầm quan trọng lớn khi cô ấy tiếp quản vị trí lãnh đạo trong vài tuần nữa.
Thị trường cần theo dõi: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200
Trên đây là những tóm lược về các điểm nóng thị trường trong tuần mới, anh em tham khảo để có kế hoạch giao dịch phù hợp nhé!
Tham khảo: CityIndex
Bài viết được tài trợ bởi XM - công ty Fintech được cấp phép và kiểm soát, với 14 năm kinh nghiệm. Xem chi tiết tại đây. |
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
