- 6,121
- 31,172
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-02-20T150906-1727544283.726-1727544283.png
- Chủ đề liên quan
- 94333, 94666,
Một tuần mới lại đến, và trong tuần 'giao thoa' giữa quý 3 và 4 này sẽ có những sự kiện nào có thể tạo biến trên thị trường? Ngay sau đây là những nhận định đáng chú ý, mời anh em tham khảo.
Dự báo thị trường cho lãi suất quỹ liên bang
Do đó, với việc các nhà hoạch định chính sách gồm Christopher Waller và Neel Kashkari ủng hộ việc cắt giảm chậm hơn trong tương lai, định giá thị trường hiện tại cho thấy có thể có rủi ro tăng trong trường hợp nhiều quan chức có cùng quan điểm hoặc nếu dữ liệu sắp tới xác nhận điều đó.
Tuần tới, các nhà đầu tư sẽ có cơ hội lắng nghe ý kiến từ nhiều thành viên của Fed, bao gồm cả Chủ tịch Fed Powell vào thứ Hai, nhưng vì biểu đồ dấu chấm đã là hướng dẫn tương đối rõ ràng về cách Fed đang lên kế hoạch hành động, nên dữ liệu sắp tới có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn, đặc biệt là bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, để đồng đô la giữ được mức tăng, báo cáo việc làm Thứ sáu có thể cũng cần phải cho thấy sự cải thiện. Hiện tại, các dự báo cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng thêm 145 nghìn việc làm vào tháng 9, nhiều hơn một chút so với 142 nghìn việc làm của tháng 8, với tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%. Thu nhập trung bình theo giờ được dự báo sẽ chậm lại đôi chút, từ 0,4% xuống 0,3% so với tháng trước.
NFP của Hoa Kỳ và Tỷ lệ thất nghiệp
Nhìn chung, các dự báo không chỉ ra một báo cáo có thể thay đổi cuộc chơi, nhưng bất kỳ bất ngờ tăng nào xuất hiện trên dữ liệu ISM và bình luận ít ôn hòa hơn dự kiến của các nhà hoạch định chính sách của Fed rất có thể hỗ trợ cho USD. Phố Wall cũng có thể vui mừng về dữ liệu mạnh mẽ, ngay cả khi nó chuyển thành việc cắt giảm lãi suất chậm hơn trong tương lai, vì có thêm bằng chứng cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ không hướng đến suy thoái.
Tuy nhiên, một báo cáo của Reuters trích dẫn một số nguồn tin đã lưu ý cuối tuần qua rằng quyết định vào tháng 10 được coi là khá rộng mở. Báo cáo đề cập rằng phe bồ câu sẽ đấu tranh để cắt giảm lãi suất sau khi PMI yếu, nhưng họ có thể sẽ phải đối mặt với sự phản kháng từ phe diều hâu, những người sẽ tranh luận để tạm dừng nới lỏng chính sách. Một số nguồn tin đang nói về một giải pháp thỏa hiệp trong đó lãi suất được giữ nguyên nhưng sẽ giảm vào tháng 12 nếu dữ liệu không cải thiện.
Tuy nhiên, kịch bản cơ bản của thị trường là lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 10 và tháng 12 và một loạt số liệu CPI cho thấy lạm phát ở Khu vực đồng Euro sẽ tiếp tục giảm tốc có thể củng cố quan điểm đó.
Chỉ số lạm phát của khu vực đồng euro
Euro/đô la có thể trượt giá trong trường hợp như vậy và kéo dài đà giảm nếu dữ liệu của Hoa Kỳ xác nhận quan điểm cho rằng Fed không cần phải tiếp tục cắt giảm lãi suất mạnh tay. Tuy nhiên, để bắt đầu xem xét đảo ngược xu hướng giảm, có thể cần phải có một đợt giảm mạnh xuống dưới con số tròn 1,1000, vì sự phá vỡ như vậy có thể xác nhận sự hoàn thành của mô hình đỉnh kép trên biểu đồ hàng ngày.
GDP của Trung Quốc so với PMI
Tuần này, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã công bố một loạt các biện pháp kích thích để hỗ trợ hoạt động kinh tế và giúp đỡ lĩnh vực bất động sản đang bị tổn thương sâu sắc. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường không mấy phấn khích, thể hiện qua việc giá dầu lao dốc.
Thông báo về các biện pháp của Trung Quốc không làm dấy lên hy vọng rằng nhu cầu tại quốc gia nhập khẩu dầu thô hàng đầu thế giới này có thể được phục hồi, vì các nhà đầu tư có thể vẫn giữ quan điểm rằng cần có thêm hỗ trợ tài chính.
Với suy nghĩ đó, một loạt các PMI đáng thất vọng có thể khuyến khích một số đợt bán tháo giá dầu, mặc dù bất kỳ sự thoái lui nào đối với AUD và NZD có thể sẽ chỉ ở mức hạn chế vì các loại tiền tệ có liên quan đến rủi ro này hiện đang hưởng lợi từa tâm lý chấp nhận rủi ro.
Cũng tại Châu Á, BoJ công bố Tóm tắt ý kiến từ quyết định chính sách mới nhất, trong đó các nhà hoạch định chính sách của Nhật giữ nguyên lãi suất nhưng điều chỉnh tăng đánh giá về tiêu dùng do tiền lương tăng. Thống đốc Ueda cho biết họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế diễn biến theo triển vọng của họ và do đó, các nhà đầu tư có thể tìm hiểu bản tóm tắt để biết manh mối và gợi ý về khả năng tăng lãi suất lần nữa trước khi kết thúc năm.
Dữ liệu việc làm của Nhật Bản trong tháng 8, dự kiến công bố trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, và khảo sát Tankan vào thứ Năm, cũng có thể giúp định hình quan điểm của các nhà đầu tư.
Liệu Fed có lựa chọn cắt giảm lãi suất 50 bps liên tiếp?
Mặc dù đồng đô la đã giảm sau khi Fed quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và báo hiệu rằng sẽ có thêm 50 điểm cơ bản nữa trong thời gian còn lại của năm, nhưng USD đã củng cố trong tuần qua ngay cả khi những người tham gia thị trường dự kiến FED sẽ hạ thêm 75bps nữa trong hai cuộc họp còn lại của năm. Theo hợp đồng tương lai, khả năng xảy ra mức hạ 50bps tại cuộc họp vào tháng 11 hiện đang là 50%.Dự báo thị trường cho lãi suất quỹ liên bang
Do đó, với việc các nhà hoạch định chính sách gồm Christopher Waller và Neel Kashkari ủng hộ việc cắt giảm chậm hơn trong tương lai, định giá thị trường hiện tại cho thấy có thể có rủi ro tăng trong trường hợp nhiều quan chức có cùng quan điểm hoặc nếu dữ liệu sắp tới xác nhận điều đó.
Tuần tới, các nhà đầu tư sẽ có cơ hội lắng nghe ý kiến từ nhiều thành viên của Fed, bao gồm cả Chủ tịch Fed Powell vào thứ Hai, nhưng vì biểu đồ dấu chấm đã là hướng dẫn tương đối rõ ràng về cách Fed đang lên kế hoạch hành động, nên dữ liệu sắp tới có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn, đặc biệt là bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.
Báo cáo PMI và bom tấn NFP
Trước khi có dữ liệu bảng lương, PMI sản xuất và phi sản xuất của ISM cho tháng 9, lần lượt vào thứ Ba và thứ Năm, có thể được xem xét kỹ lưỡng để tìm ra những dấu hiệu ban đầu về cách nền kinh tế lớn nhất thế giới kết thúc quý. Nếu các con số phù hợp với quan điểm của Chủ tịch Powell sau quyết định của tuần trước rằng nền kinh tế đang trong tình trạng tốt, USD có thể tăng giá khi các nhà đầu tư xem xét lại liệu có cần một động thái táo bạo khác hay không.Tuy nhiên, để đồng đô la giữ được mức tăng, báo cáo việc làm Thứ sáu có thể cũng cần phải cho thấy sự cải thiện. Hiện tại, các dự báo cho thấy nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng thêm 145 nghìn việc làm vào tháng 9, nhiều hơn một chút so với 142 nghìn việc làm của tháng 8, với tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 4,2%. Thu nhập trung bình theo giờ được dự báo sẽ chậm lại đôi chút, từ 0,4% xuống 0,3% so với tháng trước.
NFP của Hoa Kỳ và Tỷ lệ thất nghiệp
Nhìn chung, các dự báo không chỉ ra một báo cáo có thể thay đổi cuộc chơi, nhưng bất kỳ bất ngờ tăng nào xuất hiện trên dữ liệu ISM và bình luận ít ôn hòa hơn dự kiến của các nhà hoạch định chính sách của Fed rất có thể hỗ trợ cho USD. Phố Wall cũng có thể vui mừng về dữ liệu mạnh mẽ, ngay cả khi nó chuyển thành việc cắt giảm lãi suất chậm hơn trong tương lai, vì có thêm bằng chứng cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ không hướng đến suy thoái.
Lạm phát của EU trong bối cảnh ECB chia rẽ nội bộ
Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu, sự chú ý có thể sẽ đổ dồn vào CPI sơ bộ cho tháng 9, dự kiến công bố vào thứ Ba. Mặc dù bà Lagarde và các đồng nghiệp không đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nhưng các chỉ số PMI đáng thất vọng đã khuyến khích những người tham gia thị trường tăng cược vào hành động như vậy. Cụ thể, khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 17 tháng 10 hiện ở mức khoảng 75%.Tuy nhiên, một báo cáo của Reuters trích dẫn một số nguồn tin đã lưu ý cuối tuần qua rằng quyết định vào tháng 10 được coi là khá rộng mở. Báo cáo đề cập rằng phe bồ câu sẽ đấu tranh để cắt giảm lãi suất sau khi PMI yếu, nhưng họ có thể sẽ phải đối mặt với sự phản kháng từ phe diều hâu, những người sẽ tranh luận để tạm dừng nới lỏng chính sách. Một số nguồn tin đang nói về một giải pháp thỏa hiệp trong đó lãi suất được giữ nguyên nhưng sẽ giảm vào tháng 12 nếu dữ liệu không cải thiện.
Tuy nhiên, kịch bản cơ bản của thị trường là lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng 10 và tháng 12 và một loạt số liệu CPI cho thấy lạm phát ở Khu vực đồng Euro sẽ tiếp tục giảm tốc có thể củng cố quan điểm đó.
Chỉ số lạm phát của khu vực đồng euro
Euro/đô la có thể trượt giá trong trường hợp như vậy và kéo dài đà giảm nếu dữ liệu của Hoa Kỳ xác nhận quan điểm cho rằng Fed không cần phải tiếp tục cắt giảm lãi suất mạnh tay. Tuy nhiên, để bắt đầu xem xét đảo ngược xu hướng giảm, có thể cần phải có một đợt giảm mạnh xuống dưới con số tròn 1,1000, vì sự phá vỡ như vậy có thể xác nhận sự hoàn thành của mô hình đỉnh kép trên biểu đồ hàng ngày.
Liệu PMI của Trung Quốc có báo hiệu sự suy giảm không?
Từ Trung Quốc, chúng ta sẽ nhận được dữ liệu PMI chính thức cho tháng 9 vào thứ Hai. PMI tổng hợp đạt 50,1 vào tháng 8, chỉ cao hơn một chút so với vùng trung tính 50, ranh giới giữa mở rộng và thu hẹp, và vẫn chưa biết liệu hoạt động kinh doanh có cải thiện trong tháng này hay không, hay liệu nó có trượt vào vùng thu hẹp hay không.GDP của Trung Quốc so với PMI
Tuần này, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã công bố một loạt các biện pháp kích thích để hỗ trợ hoạt động kinh tế và giúp đỡ lĩnh vực bất động sản đang bị tổn thương sâu sắc. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường không mấy phấn khích, thể hiện qua việc giá dầu lao dốc.
Thông báo về các biện pháp của Trung Quốc không làm dấy lên hy vọng rằng nhu cầu tại quốc gia nhập khẩu dầu thô hàng đầu thế giới này có thể được phục hồi, vì các nhà đầu tư có thể vẫn giữ quan điểm rằng cần có thêm hỗ trợ tài chính.
Với suy nghĩ đó, một loạt các PMI đáng thất vọng có thể khuyến khích một số đợt bán tháo giá dầu, mặc dù bất kỳ sự thoái lui nào đối với AUD và NZD có thể sẽ chỉ ở mức hạn chế vì các loại tiền tệ có liên quan đến rủi ro này hiện đang hưởng lợi từa tâm lý chấp nhận rủi ro.
Cũng tại Châu Á, BoJ công bố Tóm tắt ý kiến từ quyết định chính sách mới nhất, trong đó các nhà hoạch định chính sách của Nhật giữ nguyên lãi suất nhưng điều chỉnh tăng đánh giá về tiêu dùng do tiền lương tăng. Thống đốc Ueda cho biết họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế diễn biến theo triển vọng của họ và do đó, các nhà đầu tư có thể tìm hiểu bản tóm tắt để biết manh mối và gợi ý về khả năng tăng lãi suất lần nữa trước khi kết thúc năm.
Dữ liệu việc làm của Nhật Bản trong tháng 8, dự kiến công bố trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba, và khảo sát Tankan vào thứ Năm, cũng có thể giúp định hình quan điểm của các nhà đầu tư.
Tham khảo: Investing, XM
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
