[Độc quyền Big bank] Góc nhìn cơ bản cho thị trường forex từ Big bank - Ngày 20/11/2023

[ING] Dự báo EUR/JPY sẽ giảm giá, nhắm mục tiêu 146 vào quý 3 năm 2024

ING thiên về xu hướng giảm giá đối với cặp tiền tệ EUR/JPY, dự đoán mức giảm xuống 146 vào quý 3 năm 2024 từ mức hiện tại (khoảng 163). Dự báo này được đưa ra trong bối cảnh EUR/JPY tăng kéo dài kể từ năm 2020, gần 40%. Những điểm chính:

EUR/JPY tiếp tục tăng: Bất chấp những kỳ vọng trước đó, EUR/JPY vẫn duy trì xu hướng tăng, vượt qua điểm can thiệp dự đoán là 160 của chính quyền Nhật Bản.

Sự kém hiệu quả của đồng Yên: Lãi suất thấp ở Nhật Bản và chiến lược in tiền dai dẳng của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, ngay cả trong bối cảnh lo ngại lạm phát toàn cầu, đã góp phần đáng kể khiến đồng Yên suy yếu.

Việc tăng lãi suất của ECB: Việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất tiền gửi lên 4,00% đã chứng minh cho sự phục hồi của EUR/JPY, tương phản hoàn toàn với lập trường ôn hòa của Ngân hàng Nhật Bản.

Dự kiến thay đổi chính sách vào năm 2024: Ngân hàng Nhật Bản dự kiến sẽ rời bỏ chính sách ôn hòa vào năm 2024, trong khi tốc độ tăng trưởng yếu ở khu vực đồng euro có thể dẫn đến chu kỳ nới lỏng của ECB bắt đầu sớm hơn, có thể là vào quý 3 năm 2024.

* Tập đoàn ING là một ngân hàng và dịch vụ tài chính đa quốc gia Hà Lan có trụ sở chính tại Amsterdam. Các hoạt động chính của ING là trong lĩnh vực ngân hàng bao gồm Ngân hàng bán lẻ, trực tuyến, tư nhân, đầu tư, thương mại, dịch vụ bảo hiểm và quản lý tài sản.

[Danske bank] Xu hướng giao dịch ngắn hạn cho các cặp tiền tệ chính

Ngân hàng Danske cung cấp thông tin chuyên sâu về chiến lược giao dịch ngắn hạn của họ đối với ba cặp tiền tệ chính: EUR/USD, EUR/GBP và USD/JPY. Các chiến lược này dựa trên dữ liệu kinh tế hiện tại và triển vọng kinh tế khác nhau. Những điểm chính:

Chiến lược giao dịch EUR/USD: Mua khi giá giảm - Ngân hàng Danske khuyến nghị mua EUR/USD khi giá giảm trong thời gian tới. Chiến lược này dựa trên tác động của dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn, cho thấy tiềm năng tăng giá của cặp EUR/USD.

Chiến lược giao dịch EUR/GBP: Giao dịch trong phạm vi khoảng 0,87 - Ngân hàng gợi ý rằng EUR/GBP có khả năng giao dịch trong phạm vi quanh mốc 0,87. Các nhà giao dịch nên chú ý đến các yếu tố kích hoạt trong cặp này, có thể phát sinh từ triển vọng kinh tế khác nhau giữa Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Vương quốc Anh.

Chiến lược giao dịch USD/JPY: Bán khi giá tăng - Khuyến nghị cho USD/JPY là bán khi tăng giá trong thời gian tới.

* Danske Bank A / S là một tập đoàn dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Đan Mạch. Có trụ sở chính tại Copenhagen, đây là ngân hàng lớn nhất ở Đan Mạch và là ngân hàng bán lẻ lớn ở khu vực Bắc Âu với hơn 5 triệu khách hàng bán lẻ. Ngân hàng Danske đứng thứ 454 trong danh sách Fortune Global 500 năm 2011.

[Goldman Sachs] Quỹ đạo chính sách của Fed và ECB - dự báo các mốc thời gian cắt giảm lãi suất và ổn định lãi suất chính sách

Goldman Sachs cung cấp những hiểu biết sâu sắc về lộ trình chính sách tiền tệ dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), dự báo các mốc thời gian cắt giảm lãi suất và ổn định lãi suất chính sách. Những điểm chính:

1. Triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: Fed dự kiến sẽ duy trì mức lãi suất quỹ liên bang hiện tại là 5,25-5,5% cho đến năm 2024. Goldman Sachs dự đoán lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào quý 4 vào năm 2024, với tốc độ 25 điểm cơ bản mỗi quý. Sự ổn định của lãi suất Fed được dự kiến ở mức 3,5-3,75%, cho thấy tỷ lệ cân bằng cao hơn so với chu kỳ trước.

2. Triển vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu: Chu kỳ tăng lãi suất của ECB được cho là đã kết thúc, với lãi suất dự kiến sẽ được giữ ở mức 4,00%. Lần giảm lãi suất đầu tiên được dự báo vào quý 3 năm 2024, sau đó là tốc độ cắt giảm nhất quán 25 điểm cơ bản mỗi quý cho đến cuối năm 2025. Lãi suất chính sách của ECB dự kiến sẽ đạt 2,5% vào quý 4 năm 2025.

3.Bảng cân đối kế toán của ECB: Bắt đầu từ quý 2 năm 2024, ECB dự kiến sẽ giới hạn các khoản tái đầu tư của Chương trình mua khẩn cấp do đại dịch (PEPP) ở mức 10 tỷ EUR mỗi tháng. Dự kiến sẽ dừng hoàn toàn tất cả các khoản tái đầu tư từ quý 3 năm 2024.

* The Goldman Sachs Group, Inc. là một ngân hàng đầu tư đa quốc gia ở Hoa Kỳ, tham gia vào các nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, chứng khoán, quản lý đầu tư, và các dịch vụ tài chính khác với khách hàng chủ yếu là các tổ chức.




[Credit Agricole] Triển vọng EUR/USD tuần tới?
Credit Agricole đưa ra phân tích về cặp tiền tệ EUR/USD, cho thấy rằng sự phục hồi gần đây của EUR/USD chỉ là một sự giải tỏa tạm thời, do sự suy yếu lan rộng của USD và khẩu vị rủi ro được cải thiện, hơn là sự khởi đầu của một đợt tăng giá bền vững. Những điểm chính:

1. Sự yếu kém của USD và khẩu vị rủi ro: Sự sụt giảm gần đây của USD đối với nhiều loại tiền tệ khác nhau, cùng với sự gia tăng khẩu vị rủi ro, đã góp phần đáng kể vào sự phục hồi của EUR/USD.

2. Sự phục hồi của EUR khá chậm: So với các loại tiền tệ G10 có beta cao, sự phục hồi của Euro có phần chậm hơn, cho thấy các yếu tố khác đang ảnh hưởng.

3. Triển vọng ôn hòa của ECB và nền kinh tế khu vực đồng euro: Những lo ngại đang diễn ra liên quan đến triển vọng kinh tế của khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể sẽ duy trì quan điểm ôn hòa đối với Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Triển vọng này có thể tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến đồng Euro so với các loại tiền tệ G10 khác.

4. Định giá thị trường đối với việc nới lỏng của ECB: Xu hướng thị trường hiện tại cho thấy ECB sẽ nới lỏng mạnh mẽ vào năm tới. Mặc dù điều này có thể quá bi quan nhưng nó có thể sẽ tiếp tục tồn tại và ảnh hưởng đến sức hấp dẫn về tỷ giá của đồng Euro.

5. Tập trung vào Dữ liệu khu vực đồng tiền chung châu Âu và các bài phát biểu của ECB: Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ chất lượng dữ liệu đến từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu và ECB. Các sự kiện quan trọng cần theo dõi trong tuần tới bao gồm PMI của Eurozone, IFO tháng 11 của Đức và nhiều bài phát biểu khác nhau của các quan chức ECB.

6. Cần có sự thay đổi tích cực về kinh tế khu vực đồng tiền chung châu Âu: Để tỷ giá EUR/USD tăng mạnh hơn, cần có bằng chứng rõ ràng cho thấy sự suy thoái kinh tế của khu vực đồng tiền chung châu Âu đang đảo ngược. Điều này có thể dẫn đến việc đánh giá lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB và củng cố cho đồng Euro.

* Crédit Agricole SA là tập đoàn ngân hàng bán lẻ lớn nhất tại Pháp, lớn thứ hai tại châu Âu và lớn thứ 8 thế giới theo tiêu chí vốn bậc 1, theo tạp chí The Banker magazine. Tập đoàn này cũng là một phần của chỉ số thị trường chứng khoán CAC 40.

[ANZ] Cơ hội mua USD/CAD với mục tiêu 1,39

Ngân hàng ANZ dự báo tiềm năng tăng giá của cặp tiền tệ USD/CAD, nhắm điểm vào lệnh là 1,36 và mục tiêu là 1,39. Triển vọng này dựa trên kỳ vọng về sự phục hồi của USD, cùng với một số yếu tố có thể tác động tiêu cực đến Đô la Canada (CAD). Những điểm chính:

1. Dự kiến về sự phục hồi của USD: ANZ dự đoán đồng USD sẽ phục hồi trong tuần tới, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến cặp USD/CAD.

2. Tính dễ bị tổn thương của dữ liệu Canada: Các chỉ số kinh tế của Canada như CPI và doanh số bán lẻ, dự kiến sẽ yếu hơn vào tuần tới, có thể gây áp lực giảm giá đối với CAD.

3. Tác động đến tâm lý rủi ro: Tâm lý rủi ro suy yếu, đặc biệt nếu kết hợp với đồng USD tăng giá, sẽ không có lợi cho sức mạnh của CAD.

4. Ảnh hưởng đến giá dầu: CAD, thường tương quan với giá dầu, có thể phải đối mặt với những trở ngại bổ sung do giá dầu giảm.

5. Chiến lược giao dịch có mục tiêu: ANZ đề xuất chiến lược giao dịch mua USD/CAD ở mức 1,36, nhắm mục tiêu tăng lên 1,39.

* Tập đoàn Ngân hàng Úc và New Zealand là một công ty dịch vụ tài chính và ngân hàng đa quốc gia của Úc có trụ sở chính tại Melbourne. Đây là ngân hàng lớn thứ hai của Úc về tài sản và ngân hàng lớn thứ ba về vốn hóa thị trường.