![[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 04/12/2024](/data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank20-1733281087.png)
- 3,055
- 5,789
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/gocnhincobanbigbank20-1733281087.png
- Chủ đề liên quan
- 87847,87684,87652
ANZ: Kèo giao dịch FX năm 2025: Bán CHF/JPY và Bán EURJPY (Điểm vào, Mục tiêu)
ANZ nhấn mạnh các chính sách tiền tệ và quỹ đạo kinh tế khác biệt giữa Châu Âu, Thụy Sĩ và Nhật Bản là động lực chính cho các cơ hội giảm giá trung hạn đến dài hạn đối với CHF/JPY và EUR/JPY. Các điểm chính:
Các chính sách kinh tế và tiền tệ khác biệt: SNB và BoJ sẽ cho thấy sự khác biệt đáng kể về chính sách vào năm 2025, điều này có thể gây áp lực giảm giá CHF/JPY. Tương tự, EUR/JPY phải đối mặt với rủi ro giảm giá do triển vọng kinh tế tương phản và bất ổn chính trị dai dẳng ở Châu Âu so với Nhật Bản.
Khuyến nghị giao dịch:
CHF/JPY: ANZ khuyên nên bán CHF/JPY từ mức 170, nhắm mục tiêu giảm xuống 160.
EUR/JPY: Các đợt tăng giá vượt quá 160 đối với EUR/JPY mang đến cơ hội bán, với khả năng giảm xuống 150 trong trung hạn đến dài hạn.
Mối quan ngại chính trị châu Âu: Mối quan ngại chính trị dai dẳng trên khắp châu Âu có thể khuếch đại áp lực giảm giá đối với EUR/JPY, đặc biệt là trong nửa đầu năm 2025.
—
Credit Agricole: ông Trump muốn đồng USD yếu hay mạnh?
Những bình luận và chính sách thương mại gần đây của ông Trump cho thấy sự mâu thuẫn liên quan đến lập trường của ông đối với đồng USD. Trong khi các chính sách bảo hộ có thể gợi ý rằng nên ưu tiên đồng USD yếu hơn để giảm thâm hụt thương mại và thúc đẩy khả năng cạnh tranh, thì nhu cầu chi tiêu và vay nợ của chính phủ có thể nghiêng về đồng USD ổn định hoặc mạnh để duy trì tài trợ nợ và tránh áp lực quốc tế. Điểm chính:
Chính sách bảo hộ và đồng USD yếu: Chủ nghĩa bảo hộ có thể làm giảm sự phụ thuộc của thương mại toàn cầu vào đồng USD, làm giảm nhu cầu về đồng tiền này. Đồng USD yếu hơn có thể cải thiện khả năng cạnh tranh quốc tế của Hoa Kỳ và giúp giảm thâm hụt thương mại.
Cân nhắc về chi tiêu và nợ tài chính: Các kế hoạch mở rộng tài chính của ông Trump có thể yêu cầu đồng USD mạnh hơn hoặc ổn định hơn để duy trì các điều kiện tài chính và kiểm soát nhập khẩu. Đồng USD yếu có thể làm phức tạp thêm việc vay nợ bằng cách tăng chi phí nhập khẩu và tài trợ.
Sự không nhất quán trong Mục tiêu chính sách USD: Các chính sách thương mại của ông Trump tạo ra sự không chắc chắn khi họ cố gắng cân bằng giữa việc giảm thâm hụt thương mại trong khi vẫn duy trì sức hấp dẫn của USD như một loại tiền tệ dự trữ. Sự không nhất quán này có thể dẫn đến những tín hiệu trái chiều cho các nhà đầu tư FX về sở thích thực sự của Trump đối với USD.
Triển vọng USD dài hạn: Credit Agricole dự đoán rằng các chính sách thương mại của ông Trump có khả năng khiến USD yếu hơn theo thời gian. Dòng vốn FDI và danh mục đầu tư vào Hoa Kỳ có thể khắc phục một phần điểm yếu này nhưng phụ thuộc vào việc tạo ra mức tăng trưởng cao với chi phí hợp lý. Nhu cầu đối với tài sản tính bằng USD có thể giảm nếu mất cân bằng bên ngoài tăng hoặc nếu các nhà đầu tư nước ngoài giảm tiền tiết kiệm hoặc hồi hương tiền.
—
BofA: Chúng tôi mong đợi gì từ Báo cáo việc làm tháng 11 của Hoa Kỳ vào thứ Sáu
BofA dự đoán bảng lương phi nông nghiệp sẽ phục hồi mạnh mẽ vào tháng 11, do sự đảo ngược của các yếu tố tạm thời trong tháng trước. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ tăng cao hơn do sự bình thường hóa trong lực lượng lao động. Điểm chính:
Tăng trưởng tiền lương: Bảng lương phi nông nghiệp dự kiến sẽ tăng 240 nghìn vào tháng 11, cao hơn đáng kể so với mức tăng khiêm tốn 12 nghìn của tháng 10. Sự phục hồi phản ánh các yếu tố tạm thời như Bão Milton và cuộc đình công của Boeing, đã kìm hãm tiền lương tháng 10.
Tỷ lệ thất nghiệp và Tham gia lao động: Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động, bị ảnh hưởng bởi cơn bão vào tháng 10, dự kiến sẽ phục hồi 0,1% lên 62,7%. Sự phục hồi này dự kiến sẽ dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp tăng 0,1% lên 4,2%.
Tiền lương và Giờ làm việc: Thu nhập trung bình theo giờ (AHE) dự kiến sẽ tăng 0,3% so với tháng trước. Giờ làm việc trung bình hàng tuần dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 34,3 giờ.
—
HSBC: EUR dễ bị tổn thương trong ngắn hạn
HSBC cho rằng EUR dễ bị tổn thương trong ngắn hạn, với tỷ giá EUR/USD neo ở mức gần 1,05 mặc dù có mức tăng khiêm tốn hôm nay. Bất ổn chính trị tại Pháp tiếp tục đè nặng lên triển vọng, với những tác động tiềm tàng đến sự ổn định tài chính của khu vực đồng euro. Các điểm chính:
Sự ổn định của EUR/USD gần mức 1,05: EUR vẫn bị ràng buộc ở mức 1,05, với sự phục hồi nhẹ qua đêm sau sự yếu kém trước đó. Sự cải thiện trên thị trường chứng khoán Pháp và sự thu hẹp chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Pháp so với Đức đã hỗ trợ một phần cho EUR.
Bất ổn chính trị tại Pháp: Các cuộc tranh luận và bỏ phiếu bất tín nhiệm chống lại chính phủ Pháp có thể dẫn đến một chính phủ lâm thời, tạo ra các điều kiện tài chính bất ổn. Trong kịch bản này, chi tiêu của chính phủ sẽ bị giới hạn, làm dấy lên câu hỏi về tính linh hoạt của tài chính và việc tuân thủ Hiệp ước tăng trưởng và ổn định của EU.
Những tác động rộng hơn: Sự bất ổn xung quanh tình hình chính trị và tài chính của Pháp làm tăng thêm khả năn tổn thương của EUR, đặc biệt là khi các thị trường đang đánh giá những tác động tiềm tàng đến sự ổn định kinh tế của khu vực đồng euro.
—
Goldman Sachs: Đây là lý do tại sao chúng tôi thích CHF hơn JPY như một hàng rào trú ẩn an toàn vào năm 2025
Goldman Sachs thích Franc Thụy Sĩ (CHF) hơn Yên Nhật (JPY) như một nơi trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng thương mại và rủi ro chính sách vào năm 2025, với lý do lợi suất giảm đối với JPY và rủi ro đặc thù của châu Âu thúc đẩy CHF. Các điểm chính:
Động lực và Chiến tranh thương mại: Trong cuộc chiến thương mại 2018-2019, JPY đã vượt trội như một nơi trú ẩn an toàn, nhưng sự quen thuộc hiện tại của thị trường với các chính sách thuế quan của Tổng thống đắc cử D.Trump đã làm giảm sự hỗ trợ mà JPY đã từng được hưởng trong quá khứ.
Lạm phát và tăng trưởng của Hoa Kỳ: Lạm phát tăng cao của Hoa Kỳ và tăng trưởng phục hồi có thể hạn chế khả năng giảm đáng kể lợi suất, không giống như năm 2019. Nếu không có sự thay đổi tiêu cực đáng kể trong triển vọng, JPY có thể không thu được nhiều lợi nhuận từ dòng tiền trú ẩn an toàn.
Rủi ro đặc thù của châu Âu ủng hộ CHF: CHF có thể vượt trội về biến động liên quan đến thương mại do các lỗ hổng kinh tế của châu Âu, đặc biệt là nếu thuế quan nhắm vào các lĩnh vực như ô tô. CHF hưởng lợi từ vai trò trú ẩn an toàn mạnh mẽ theo truyền thống của nó trong giai đoạn căng thẳng gia tăng ở châu Âu.
Phản ứng của thị trường sau bầu cử: Các thông báo thuế quan gần đây đã khiến thị trường ngạc nhiên, đặc biệt là liên quan đến Canada, nhưng thời điểm sớm hơn dự kiến cho thấy động lực khác biệt trong phản ứng của thị trường so với các xung đột thương mại trước đây.
Giới thiệu sách Trading hay
Thấu hiểu Hành vi giá Thị trường Tài chính - Understanding Price Action
Là quyển sách hướng dẫn giao dịch Phương Pháp Price Action của Bob Volman, chỉ sử dụng duy nhất một đường MA và cấu trúc thị trường cùng hành vi giá để tìm kiếm lợi nhuận
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
