[Độc quyền Big bank] Phân tích cơ bản thị trường forex từ Big bank - Ngày 13/6/2024

[Smart_Money]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/TungAnh33-1717985050.png

Chủ đề liên quan

51951, 61244,

Trader chỉ cần luyện 10 mô hình nến này là sẽ đạt winrate 80%

Rất nhiều nhà đầu tư đang mắc phải hội chứng "chú c.him xanh" khiến họ ngày càng thua lỗ

Dữ liệu bài viết được TraderViet mua từ nguồn các ngân hàng/tổ chức tài chính lớn

------------------
​

BofA: Các kịch bản cho USD/JPY từ cuộc họp BoJ tháng 6 ​

BofA đưa ra những kỳ vọng về cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào ngày 13-14 tháng 6. Với khả năng tăng lãi suất chính sách thấp, trọng tâm sẽ chuyển sang những thay đổi tiềm ẩn trong lập trường mua JGB và thông tin liên lạc của Thống đốc Ueda.

Những điểm chính:

1. Không thay đổi kịch bản chính của BofA: Kỳ vọng: BoJ duy trì quan điểm chính sách hiện tại mà không điều chỉnh. Tác động: Có khả năng dẫn đến việc bổ sung lệnh bán khống trên thị trường JGB. Phản ứng của thị trường: Lợi suất JGB giảm; kỳ vọng tăng lãi suất trong tháng 7 sẽ giảm đi. USD/JPY: Có khả năng tăng khoảng 1%.

2. Giảm mua JGB từ 6 nghìn tỷ JPY xuống 5,5 nghìn tỷ JPY: Kỳ vọng: Giảm nhẹ định hướng mua JGB. Tác động: Có thể dẫn đến việc bán tháo JGB có giới hạn vì 5,5 nghìn tỷ JPY gần với tốc độ mua hiện tại là 5,7 nghìn tỷ JPY. Phản ứng của thị trường: Tác động kéo dài tối thiểu đối với JGB; bất kỳ sự suy giảm nào của USD/JPY đều có thể sẽ phục hồi nhanh chóng.

3. Giảm mua JGB từ 6 nghìn tỷ JPY xuống 5 nghìn tỷ JPY: Kỳ vọng: Giảm đáng kể định hướng mua JGB. Tác động: Tình trạng bán tháo JGB kéo dài hơn, báo hiệu quan điểm diều hâu. Phản ứng của thị trường: Tăng khả năng nâng lãi suất tháng 7; Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm có thể tăng lên 1,1%. USD/JPY: Có thể giảm 1%.

traderviet.tv

Mark Douglas tiết lộ 5 bí mật của 10% trader giỏi nhất

—

CIBC: Fed chọn mua thêm "sự an toàn" trước khi nới lỏng chính sách nhanh hơn trong những năm tới​

CIBC phản ứng với quyết định của FOMC tháng 6, nêu bật cách tiếp cận của Fed nhằm giữ lãi suất ổn định đồng thời báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng đối với việc nới lỏng chính sách. Dự báo tháng 6 của Fed cho thấy sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, thấp hơn kỳ vọng của thị trường, cùng với kế hoạch nới lỏng đáng kể hơn vào năm 2025 và 2026.

Những điểm chính:

1. Fed giữ lãi suất ổn định: Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất hiện tại, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Những thay đổi nhỏ đã được thực hiện đối với tuyên bố đi kèm.

2. Dự đoán về việc cắt giảm lãi suất: Fed dự kiến sẽ giảm lãi suất chỉ một lần vào cuối năm nay, trái ngược với kỳ vọng của thị trường (hai lần). Các dự báo tháng 6 cho thấy bốn lần cắt giảm lãi suất trong cả năm 2025 và 2026, so với ba lần cắt giảm mỗi năm như dự kiến vào tháng Ba. Tổng mức nới lỏng chính sách trong thời kỳ dự báo vẫn không thay đổi nhưng được chuyển sang những năm sau đó.

3. Cơ sở lý luận cho sự thay đổi: Sự thay đổi thời gian được coi là một biện pháp bảo hiểm chống lại tình trạng lạm phát khó khăn hơn được dự đoán vào năm 2024. Lãi suất dài hạn trung bình hiện được dự đoán là trên 3% một chút, với các dự báo dài hạn tăng lên mức 2,75% từ 2,6%.

4. Điều chỉnh các dự báo kinh tế: Những điều chỉnh tăng trưởng đã được thực hiện đối với tăng trưởng và lạm phát trong ngắn hạn. Tỷ lệ thất nghiệp đã được điều chỉnh cao hơn trong những năm sau của dự báo, với tỷ lệ thất nghiệp dài hạn cũng được điều chỉnh từ 4,1% lên 4,2%.


—

RBC: Rủi ro ngắn hạn đối với GBP trong cuộc họp lãi suất của BoE và cuộc tổng tuyển cử ở Vương quốc Anh​

RBC nhấn mạnh các sự kiện quan trọng trong nước có thể tác động đến GBP, tập trung vào cuộc họp lãi suất sắp tới của BoE và cuộc tổng tuyển cử ở Anh. Bất chấp những dấu hiệu trước đó cho thấy tháng 6 là thời điểm có khả năng tăng lãi suất, RBC kỳ vọng BoE sẽ giữ nguyên lãi suất do dữ liệu lạm phát gần đây và thời điểm diễn ra cuộc tổng tuyển cử.

Những điểm chính:

1. Cuộc họp lãi suất của BoE vào ngày 20 tháng 6: Cuộc họp tháng 5 của BoE cho thấy rằng tháng 6 là thời điểm có khả năng tăng lãi suất. Tuy nhiên, dữ liệu CPI tháng 4 cho thấy lạm phát tiêu đề và lạm phát cơ bản mạnh hơn dự đoán của MPC. Sự trùng lặp với thời gian vận động bầu cử càng làm tăng thêm khả năng BoE sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này.

2. Tổng tuyển cử ở Anh vào ngày 4/7: Chiến dịch bầu cử dự kiến sẽ ảnh hưởng đến quá trình ra quyết định của BoE, làm giảm khả năng tăng lãi suất vào tháng 6. Kết quả bầu cử cũng có thể gây thêm biến động và rủi ro giảm giá cho GBP.

3. Triển vọng chính sách tiền tệ: Các nhà kinh tế của RBC vẫn dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 8, với mức cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản vào cuối năm. Các thị trường hiện đang định giá mức giảm 34 điểm cơ bản trong năm, cho thấy một số rủi ro giảm giá đối với GBP nếu BoE giữ lãi suất vào tháng 6.

traderviet.tv

Hướng dẫn đầy đủ phương pháp giao dịch với mô hình Tam giác tăng! - Phần 1

—

CIBC: Phản ứng đầu tiên đối với CPI tháng 5 mở ra cơ hội cắt giảm lãi suất tháng 9 của Fed​

CIBC phản ứng tích cực với dữ liệu CPI mới nhất của Hoa Kỳ, cho thấy số liệu lạm phát giảm nhẹ củng cố khả năng Fed có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9. CPI cơ bản và lạm phát tổng thể đều thấp hơn kỳ vọng, cho thấy áp lực giá đang ở mức vừa phải, phù hợp với mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang.

Những điểm chính:

1. CPI lõi và lạm phát tổng thể: CPI lõi tăng 0,2% so với tháng trước trong tháng 5, thấp hơn một chút so với số liệu đồng thuận và số liệu tháng 4. Trong khi CPI tổng thể không thay đổi so với tháng trước và giảm xuống 3,3% hàng năm, trong khi lạm phát cơ bản giảm xuống 3,4%

2. Tác động lên PCE lõi: Việc điều tiết giá dịch vụ có lợi cho PCE lõi. Chỉ số PCE, là thước đo lạm phát ưa thích của Fed do tỷ trọng của các dịch vụ phi nhà ở cao hơn. Giá hàng hóa cốt lõi vẫn không thay đổi, điều này càng cho thấy áp lực giá đã giảm bớt.

3. Phản ứng của Fed và triển vọng: Dữ liệu cho thấy áp lực giá đang giảm bớt, điều này có thể sẽ được Cục Dự trữ Liên bang hoan nghênh. Tuy nhiên, Fed, và cụ thể là Chủ tịch Powell, sẽ nhấn mạnh rằng mặc dù tiến độ này đầy hứa hẹn nhưng vẫn chưa đủ để báo hiệu sự bình thường hóa hoàn toàn chính sách. FOMC có thể sẽ yêu cầu thêm bằng chứng về tiến bộ bền vững trong cả xu hướng lạm phát và thị trường lao động trước khi cam kết cắt giảm lãi suất.

4. Khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 9: Dữ liệu CPI ngày hôm nay, kết hợp với các dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang dần dịu lại, giúp mở ra cơ hội cho việc cắt giảm lãi suất tiềm năng vào tháng 9. Điều này phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của Fed, muốn thấy những cải thiện nhất quán hơn trước khi điều chỉnh lập trường chính sách.

traderviet.tv

Giao dịch theo mô hình Tam Giác Cân: Tư duy và một vài lưu ý

—

MUFG: Các kịch bản cho cuộc bầu cử ở Pháp và diễn biến của đồng EUR​

MUFG phác thảo ba kịch bản tiềm năng cho cuộc bầu cử sắp tới ở Pháp và tác động dự kiến của chúng đối với diễn biến của EUR/USD. Các kịch bản bao gồm từ việc đảng RN gây thất vọng cho đến việc giành được đa số, mỗi kịch bản đều có xác suất và tác động khác nhau đối với EUR.

Những điểm chính:

1. Kịch bản 1: Đảng RN gây thất vọng: Đảng RN không thể trở thành đảng lớn nhất ở Pháp. Tác động đến EUR: Kích hoạt một đợt tăng giá cho EUR, nâng EUR/USD lên đỉnh phạm vi giao dịch 1,0500-1,1000. Xác suất: 40%.

2. Kịch bản 2: Đảng RN trở nên lớn nhất nhưng không đạt được kết quả đa số: Đảng RN trở thành đảng lớn nhất nhưng không thể chiếm đa số trong quốc hội, dẫn đến bế tắc về chính sách. Tác động đối với EUR: EUR giao dịch gần hơn với đáy của phạm vi 1,0500-1,1000 do thiếu con đường rõ ràng để có được chính phủ ổn định. Xác suất: 55%.

3. Kịch bản 3: Đảng RN thắng lớn và thành lập liên minh: Đảng RN thành lập liên minh với các đảng khác (Cộng hòa & độc lập) để cai trị. Tác động đến EUR: Ban đầu gây ra một đợt giảm giá khác đối với EUR, với EUR/USD có khả năng giảm xuống phạm vi giao dịch thấp hơn trong khoảng 1.000-1.0500 do rủi ro gia tăng về các chính sách gây rối. Xác suất: Dưới 5%.