- 6,117
- 31,171
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/TungAnh-2024-08-20T142312-1741848395.253-1741848395.png
- Chủ đề liên quan
- 99787, 99945,
Nỗi lo sợ rằng một cuộc chiến thương mại toàn cầu sẽ đẩy nền kinh tế Hoa Kỳ và toàn cầu vào suy thoái đã gây ra một đợt bán tháo đáng kể trên thị trường chứng khoán Mỹ, với S&P 500 mất 8,9% so với mức cao nhất vào tháng 2. Đồng thời, giá vàng đã vượt trội đáng kể so với thị trường chứng khoán nói chung khi giá củng cố quanh mức 2.900 đô la một ounce.
Một số nhà phân tích lưu ý rằng giá vàng sẽ nhạy cảm với các sự kiện thanh khoản trong bối cảnh hiện tại, vì các nhà giao dịch và nhà đầu tư buộc phải bán các giao dịch có lợi nhuận để huy động tiền mặt trang trải các khoản lỗ.
Tuy nhiên, dữ liệu cũng ủng hộ niềm tin lâu nay rằng nhu cầu trú ẩn an toàn là yếu tố hỗ trợ đáng kể cho vàng trong những đợt giảm giá lớn.
Kitco News đã yêu cầu ChatGPT phân tích vàng đã hoạt động như thế nào so với S&P 500 khi nó trải qua đợt điều chỉnh 10%. Theo dữ liệu, vàng giao ngay nhìn chung có mức tăng khiêm tốn trong kịch bản này.
“Trong các đợt điều chỉnh đáng chú ý—bao gồm cả các đợt điều chỉnh trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và suy thoái thị trường do COVID-19—mức giảm trung bình của $SPX dao động trong khoảng từ 10% đến 15%, trong khi vàng giao ngay (^XAUUSD) ghi nhận mức tăng trong khoảng từ 3% đến 5%, với một số trường hợp tăng giá cao hơn trong các đợt giảm giá nghiêm trọng nhất”, phân tích của AI cho biết. “Cách tiếp cận này hoàn toàn dựa trên dữ liệu giá hàng tuần được ghi lại, đảm bảo rằng phân tích vẫn hoàn toàn dựa trên dữ liệu”.
traderviet.tv
“Các tính toán thống kê chỉ ra rằng trong toàn bộ giai đoạn, hệ số tương quan Pearson giữa SPX và XAUUSD là khoảng –0,12”, ChatGPT cho biết thêm. “Tuy nhiên, khi mẫu được giới hạn trong các giai đoạn rút vốn đã xác định, mối tương quan nghịch đảo này tăng lên khoảng –0,30. Những con số này cho thấy rằng, chỉ dựa trên dữ liệu giá lịch sử, vàng giao ngay có xu hướng thể hiện phản ứng ngược (tức tăng giá) trong các đợt điều chỉnh giá cổ phiếu lớn trên thị trường đối với S&P 500. Do đó, dữ liệu hỗ trợ cho quan điểm rằng XAUUSD có thể đóng vai trò là công cụ giảm thiểu rủi ro khi SPX giảm mạnh, bằng chứng là hiệu suất tích cực của nó trong các giai đoạn căng thẳng này”.
Phân tích của AI khá phù hợp với các bình luận gần đây từ các nhà phân tích hàng hóa. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Kitco News, George Milling-Stanley, Trưởng nhóm chiến lược vàng tại State Street Global Advisors, cho biết ông kỳ vọng giá vàng sẽ vẫn được hỗ trợ tốt khi các nhà đầu tư nhảy vào các quỹ giao dịch hoán đổi được hỗ trợ bằng vàng (ETF) để bảo vệ vốn của họ.
Tháng trước, khi S&P 500 bắt đầu giảm, SPDR Gold Shares, quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng lớn nhất thế giới, đã chứng kiến dòng tiền đổ vào trong một ngày là 1,9 tỷ đô la, mức tăng lớn nhất trong hơn ba năm.
traderviet.tv
“Các nhà đầu tư ETF đã hơi chậm chân một chút, nhưng tôi rất vui khi thấy họ cuối cùng cũng tham gia”, Milling-Stanley cho biết. “Tôi nghĩ rằng có khả năng rất cao là chúng ta sẽ thấy nhu cầu đầu tư tiếp tục tăng. Những lý do đằng sau đợt tăng giá vàng sẽ không biến mất; chúng chỉ ngày càng mạnh hơn”.
Ryan McIntyre, Đối tác quản lý tại Sprott Inc., lưu ý rằng thị trường chứng khoán đã bị định giá quá cao theo nhiều số liệu khác nhau trong một thời gian, do đó không có gì ngạc nhiên khi thấy sự điều chỉnh đáng kể này.
Ông lưu ý rằng sự bất ổn kinh tế do thuế quan và chiến tranh thương mại toàn cầu gây ra đang thúc đẩy đợt bán tháo. Ông chỉ ra rằng tranh chấp thương mại giữa Hoa Kỳ, Canada và Mexico khiến các công ty khó có thể lập kế hoạch dài hạn. “Sự bất ổn này là tiêu cực đối với đầu tư vốn và điều đó sẽ làm tổn hại đến lợi nhuận của nhiều tài sản, ngoại trừ vàng ”, ông nói. “Vàng sẽ đứng một mình trong môi trường này”.
Ngay cả khi vàng có chịu một số áp lực bán, hầu hết các nhà phân tích đều cho rằng bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng sẽ là cơ hội mua vào.
traderviet.tv
Bart Melek, Trưởng phòng Chiến lược Hàng hóa tại TD Securities, cho biết trong một lưu ý gần đây rằng ông có thể thấy giá vàng giảm xuống còn 2.800 đô la một ounce khi biến động thị trường gia tăng gây áp lực lên giá. Tuy nhiên, ông nói thêm rằng xu hướng tăng dài hạn của vàng vẫn còn, và ông kỳ vọng giá sẽ vượt trên 3.000 đô la một ounce trong năm nay.
Ông cho biết: “Lạm phát ở Hoa Kỳ vượt mục tiêu, được thúc đẩy bởi thuế quan, áp lực tiền lương và các chính sách hạn chế di cư, cùng với việc Fed cuối cùng sẽ bắt đầu tăng cường nới lỏng tiền tệ để thực hiện nhiệm vụ tạo việc làm tối đa khi nền kinh tế giảm tốc, tất cả sẽ khiến giá vàng di chuyển vào phạm vi giao dịch bền vững trên 3.000 đô la/oz trong 2025.
Một số nhà phân tích lưu ý rằng giá vàng sẽ nhạy cảm với các sự kiện thanh khoản trong bối cảnh hiện tại, vì các nhà giao dịch và nhà đầu tư buộc phải bán các giao dịch có lợi nhuận để huy động tiền mặt trang trải các khoản lỗ.
Tuy nhiên, dữ liệu cũng ủng hộ niềm tin lâu nay rằng nhu cầu trú ẩn an toàn là yếu tố hỗ trợ đáng kể cho vàng trong những đợt giảm giá lớn.
Kitco News đã yêu cầu ChatGPT phân tích vàng đã hoạt động như thế nào so với S&P 500 khi nó trải qua đợt điều chỉnh 10%. Theo dữ liệu, vàng giao ngay nhìn chung có mức tăng khiêm tốn trong kịch bản này.
“Trong các đợt điều chỉnh đáng chú ý—bao gồm cả các đợt điều chỉnh trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và suy thoái thị trường do COVID-19—mức giảm trung bình của $SPX dao động trong khoảng từ 10% đến 15%, trong khi vàng giao ngay (^XAUUSD) ghi nhận mức tăng trong khoảng từ 3% đến 5%, với một số trường hợp tăng giá cao hơn trong các đợt giảm giá nghiêm trọng nhất”, phân tích của AI cho biết. “Cách tiếp cận này hoàn toàn dựa trên dữ liệu giá hàng tuần được ghi lại, đảm bảo rằng phân tích vẫn hoàn toàn dựa trên dữ liệu”.
FED đang gặp khó đủ đường
“Các tính toán thống kê chỉ ra rằng trong toàn bộ giai đoạn, hệ số tương quan Pearson giữa SPX và XAUUSD là khoảng –0,12”, ChatGPT cho biết thêm. “Tuy nhiên, khi mẫu được giới hạn trong các giai đoạn rút vốn đã xác định, mối tương quan nghịch đảo này tăng lên khoảng –0,30. Những con số này cho thấy rằng, chỉ dựa trên dữ liệu giá lịch sử, vàng giao ngay có xu hướng thể hiện phản ứng ngược (tức tăng giá) trong các đợt điều chỉnh giá cổ phiếu lớn trên thị trường đối với S&P 500. Do đó, dữ liệu hỗ trợ cho quan điểm rằng XAUUSD có thể đóng vai trò là công cụ giảm thiểu rủi ro khi SPX giảm mạnh, bằng chứng là hiệu suất tích cực của nó trong các giai đoạn căng thẳng này”.
Phân tích của AI khá phù hợp với các bình luận gần đây từ các nhà phân tích hàng hóa. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây với Kitco News, George Milling-Stanley, Trưởng nhóm chiến lược vàng tại State Street Global Advisors, cho biết ông kỳ vọng giá vàng sẽ vẫn được hỗ trợ tốt khi các nhà đầu tư nhảy vào các quỹ giao dịch hoán đổi được hỗ trợ bằng vàng (ETF) để bảo vệ vốn của họ.
Tháng trước, khi S&P 500 bắt đầu giảm, SPDR Gold Shares, quỹ ETF được hỗ trợ bằng vàng lớn nhất thế giới, đã chứng kiến dòng tiền đổ vào trong một ngày là 1,9 tỷ đô la, mức tăng lớn nhất trong hơn ba năm.
Rủi ro chiến tranh tiền tệ từ quan điểm của ông Trump
“Các nhà đầu tư ETF đã hơi chậm chân một chút, nhưng tôi rất vui khi thấy họ cuối cùng cũng tham gia”, Milling-Stanley cho biết. “Tôi nghĩ rằng có khả năng rất cao là chúng ta sẽ thấy nhu cầu đầu tư tiếp tục tăng. Những lý do đằng sau đợt tăng giá vàng sẽ không biến mất; chúng chỉ ngày càng mạnh hơn”.
Ryan McIntyre, Đối tác quản lý tại Sprott Inc., lưu ý rằng thị trường chứng khoán đã bị định giá quá cao theo nhiều số liệu khác nhau trong một thời gian, do đó không có gì ngạc nhiên khi thấy sự điều chỉnh đáng kể này.
Ông lưu ý rằng sự bất ổn kinh tế do thuế quan và chiến tranh thương mại toàn cầu gây ra đang thúc đẩy đợt bán tháo. Ông chỉ ra rằng tranh chấp thương mại giữa Hoa Kỳ, Canada và Mexico khiến các công ty khó có thể lập kế hoạch dài hạn. “Sự bất ổn này là tiêu cực đối với đầu tư vốn và điều đó sẽ làm tổn hại đến lợi nhuận của nhiều tài sản, ngoại trừ vàng ”, ông nói. “Vàng sẽ đứng một mình trong môi trường này”.
Ngay cả khi vàng có chịu một số áp lực bán, hầu hết các nhà phân tích đều cho rằng bất kỳ sự điều chỉnh nào cũng sẽ là cơ hội mua vào.
Mỹ đang “hút” vàng từ các nước khác
Bart Melek, Trưởng phòng Chiến lược Hàng hóa tại TD Securities, cho biết trong một lưu ý gần đây rằng ông có thể thấy giá vàng giảm xuống còn 2.800 đô la một ounce khi biến động thị trường gia tăng gây áp lực lên giá. Tuy nhiên, ông nói thêm rằng xu hướng tăng dài hạn của vàng vẫn còn, và ông kỳ vọng giá sẽ vượt trên 3.000 đô la một ounce trong năm nay.
Ông cho biết: “Lạm phát ở Hoa Kỳ vượt mục tiêu, được thúc đẩy bởi thuế quan, áp lực tiền lương và các chính sách hạn chế di cư, cùng với việc Fed cuối cùng sẽ bắt đầu tăng cường nới lỏng tiền tệ để thực hiện nhiệm vụ tạo việc làm tối đa khi nền kinh tế giảm tốc, tất cả sẽ khiến giá vàng di chuyển vào phạm vi giao dịch bền vững trên 3.000 đô la/oz trong 2025.
Tham khảo: Kitco
Giới thiệu sách Trading hay
Phương Pháp Wyckoff Hiện Đại - Kỹ thuật Nhận diện Xu hướng Thị trường Tiềm năng
Phương pháp Wyckoff là một phương pháp price action kinh điển và đem lại thành công cho nhiều trader. Phương pháp này là nền tảng của nhiều phương pháp trading nổi tiếng khác
Bài viết liên quan
