Đừng cược vào việc FED hạ lãi suất, thay vào đó hãy làm điều này!

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ nhạy cảm hơn với lãi suất so với các cổ phiếu vốn hóa lớn. Khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, hoặc thậm chí gợi ý về điều đó, những cái tên vốn hóa nhỏ mờ nhạt sẽ tăng vọt, vì chi phí lãi vay thấp hơn có xu hướng làm tăng lợi nhuận của họ hơn các cổ phiếu khác.

Nhưng thay vì nắm bắt các cổ phiếu vốn hóa nhỏ—một ý tưởng mà đội ngũ Barron's đã đề xuất vào đầu năm nay, thì lần này họ có một mục đích khác: nêu bật bản chất thắng-hoặc-thua của các sự kiện thị trường vĩ mô trong giao dịch thu hút các nhà đầu tư.

Đội ngũ phân tích của Barron's đã đề xuất mua quyền chọn mua tháng 6 trên quỹ giao dịch hoán đổi iShares Russell 2000 vốn hóa nhỏ vào tháng 3 để thực hiện những gì được dự đoán là đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên . Giao dịch đã thất bại. Lạm phát tăng cao hơn dự kiến và Fed đã hoãn thực hiện bất kỳ đợt cắt giảm nào.

Thay vì thừa nhận thất bại vào tháng 4, khi rõ ràng Fed sẽ hoãn cắt giảm lãi suất, Barron's đề xuất mua quyền chọn bán SPDR S&P 500 tháng 6, và không may, giao dịch đó tiếp tục là một thất bại.



Do vậy, hành động tốt hơn lúc này là tạm dừng để suy ngẫm lý do tại sao các giao dịch đó không thành công. Trong những năm qua, dưới đây là một số lý do biện minh cho điều đó:

• Các sự kiện thị trường vĩ mô dễ thảo luận hơn là giao dịch, nhưng tỷ lệ cược thường giống như việc tung đồng xu. Thay vào đó, tốt hơn hết bạn nên mua và bán cổ phiếu trực tiếp—và sử dụng các quyền chọn để củng cố vị thế của mình. Xây dựng thái độ hoài nghi cực độ đối với những lời đồn trên thị trường.

• Khi bạn mất tiền, hãy hiểu tại sao. Hai giao dịch ETF được nêu ở trên là các cược để nhằm mục tiêu thắng lớn, dựa trên việc cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng vọt hoặc cổ phiếu vốn hóa lớn chìm xuống. Luận điểm này hợp lý nhưng thật đáng tiếc nó đã không thành công, và đó là điều chứng ta cần phải chấp nhận.

• Tổn thất là điều không thể tránh khỏi. Giao dịch có kỷ luật có thể giúp bạn không bao giờ gặp rủi ro lớn hoặc rủi ro quá nhiều ở một vị thế. Nếu bạn không thể học hỏi từ những sai lầm của mình hoặc không quan tâm đến việc phát triển một nguyên tắc như vậy thì tốt hơn hết bạn chỉ nên gắn bó với các quỹ chỉ số, hoặc tệ hơn là nghĩ xem giao dịch có thực sự phù hợp với bạn?

• Giao dịch theo sự kiện, bao gồm báo cáo thu nhập và quyết định của Fed, dường như là biểu hiện cao nhất của sự nhạy bén trong đầu tư. Nhưng nó thường giống như cố gắng kiếm tiền từ tin đồn tài chính. Nếu giao dịch thành công, nhà đầu tư sẽ có được cảm giác tin tưởng sai lầm về chiến thắng của mình.

• Phát triển phong cách đầu tư phù hợp với nhu cầu của bạn. Hầu hết các nhà đầu tư có thể thành công với các câu chuyện có chu kỳ dài hạn và các cổ phiếu blue-chip trả cổ tức một cách lý tưởng và được nắm giữ ít nhất từ ba đến năm năm.




• Thị trường chứng khoán tưởng chừng có trật tự nhưng thực ra lại là sự hỗn loạn bao trùm bởi các chỉ số và quỹ ETF. Hãy cố gắng hiểu được các xu hướng và rủi ro cũng như tìm hiểu một số cổ phiếu với sự quan tâm đặc biệt.

• Suy nghĩ theo chủ đề, đầu tư có chiến lược. Chúng tôi đã nhiều lần khuyến nghị mô hình KKT, cụ thể, khi giá cổ phiếu giảm, chúng tôi thiết lập lại giao dịch để tận dụng sự sụt giảm và một số độc giả tỏ ra nghi ngờ. Niềm tin của chúng tôi không bao giờ dao động .

• Đầu tư là về khả năng phán đoán và ra quyết định đúng đắn. Bạn thắng hay thua phụ thuộc vào chất lượng suy nghĩ và hành động của bạn. Hầu hết các nhà đầu tư khó có được lợi thế khi giao dịch với các sự kiện vĩ mô. Sẽ dễ dàng kiếm lợi nhuận hơn với một chủ đề hay với thời gian đầu tư dài hạn có thể được quản lý bằng các quyền chọn bán và quyền chọn mua. Hãy để thị trường quyền chọn trả tiền cho bạn để trở thành nhà đầu tư dài hạn và bạn sẽ học được điều gì đó có giá trị thực sự.