- 1,618
- 257
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/ETO-ALL-ARTICLE-COVER-1200x628-1718251007.jpg
Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ cao hơn dự kiến. Nền kinh tế đã bổ sung thêm 272 nghìn việc làm mới ấn tượng trong tháng 5, so với 165 nghìn trong tháng 4, cao hơn mức tăng trung bình 232 nghìn trong mức trung bình 12 tháng. Do đó, các nhà đầu tư cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ trì hoãn việc điều chỉnh lãi suất. Tỷ lệ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng từ 68% lên 55%. Các dữ liệu kinh tế khác ở Mỹ công bố vào tuần trước đã hỗ trợ số lượng việc làm và cho thấy nền kinh tế Mỹ đang hoạt động không quá tệ. Kết quả là, các nhà giao dịch đã đưa thị trường chứng khoán lên mức cao kỷ lục mới. Thị trường kim loại quý, đặc biệt là Bạc, bị ảnh hưởng nặng nề sau thông tin PBoC ngừng mua vàng và Mỹ áp thuế 50% đối với pin mặt trời từ Trung Quốc. Pin mặt trời là một trong những ứng dụng lớn nhất của bạc. Ở Úc, nền kinh tế đang dần bị đình trệ. Số liệu GDP theo quý giảm 0,2% và theo năm giảm 0,5%. Điều này có vẻ không ổn nếu lạm phát vẫn ở mức cao, trong khi RBA đang xem xét việc giữ lãi suất ở mức cao và có khả năng nâng lãi suất.
Nhưng trước tiên, hãy xem dữ liệu Việc làm của Hoa Kỳ. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mới nhất của Mỹ đã vượt qua kỳ vọng, với việc nền kinh tế có thêm 272.000 việc làm mới đầy ấn tượng trong tháng 5. Con số này so sánh thuận lợi với 165.000 việc làm được thêm vào trong tháng 4, vượt mức tăng trung bình hàng tháng là 232.000 trong 12 tháng qua. Hơn nữa, bảng lương trong ngành sản xuất tiếp tục tăng, cộng thêm 8.000 việc làm vào mức tăng của tháng trước, cho thấy những dấu hiệu tốt cho thấy lĩnh vực này đang vượt qua chi phí vốn cao. Tuy nhiên, thu nhập trung bình mỗi giờ MoM +0,4% và YoY 4,1% vượt quá mong đợi. Sự tăng trưởng việc làm mạnh mẽ này đã khiến các nhà đầu tư suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể trì hoãn bất kỳ động thái nào về lãi suất trong thời điểm hiện tại, điều mà báo cáo này đã đề xuất từ lâu. Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã giảm từ 68% xuống 55%. Để đáp lại số lượng việc làm mạnh mẽ và các dữ liệu kinh tế hỗ trợ khác được công bố vào tuần trước, các nhà giao dịch đã đẩy thị trường chứng khoán lên mức cao kỷ lục mới, điều này có vẻ phản trực giác nếu lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài. Dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ hoạt động tốt hơn dự đoán, củng cố niềm tin của nhà đầu tư và thúc đẩy sự lạc quan của thị trường. Vậy nền kinh tế lớn thứ hai gần đây đã hoạt động như thế nào?
Các nhà đầu tư đang mong đợi nền kinh tế phục hồi nhờ PBoC thực hiện các chương trình kích thích để giúp khởi động nền kinh tế đang suy yếu. Dữ liệu PMI tổng hợp (Composite PMI ) và Dịch vụ Sản xuất Caixin (Caixin Manufacturing Services) mới nhất đều cho thấy nền kinh tế đã bắt đầu có dấu hiệu phục hồi và đang duy trì mức tăng trưởng này. Sản xuất vào đầu tuần trước cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ hơn so với bảy tháng trước đó và vượt kỳ vọng, đạt mức 51,7. Đó là tháng mở rộng thứ bảy liên tiếp. Hơn nữa, PMI Dịch vụ cũng đạt kết quả tốt hơn mong đợi ở mức 54,1. Dự báo là 52,2. Đây là tháng thứ 17 liên tiếp hoạt động dịch vụ mở rộng, đánh dấu tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2023. Số lượng đơn đặt hàng kinh doanh mới và xuất khẩu mới tăng trưởng mạnh nhất trong một năm do nhu cầu trong và ngoài nước tăng cường. Việc làm tăng lần đầu tiên sau 4 tháng, với tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ tháng 9 năm 2023. Hy vọng rằng dữ liệu lạm phát trong tuần này hỗ trợ các dấu hiệu cho thấy áp lực giá đang tăng lên. Kỳ vọng hàng năm là tăng 0,2%. Dữ liệu MoM trước đó là +0,1%; tuy nhiên, các dự báo không đáng khích lệ và cần có kết quả tích cực để cho thấy rằng tình trạng lạm phát đình trệ sắp kết thúc.
Ở Úc, chúng ta đang chứng kiến một nền kinh tế đang suy thoái. Nền kinh tế đã tăng trưởng 1,1% so với cùng kỳ trong quý đầu tiên của năm 2024, giảm so với mức tăng trưởng 1,6% đã điều chỉnh trong quý trước và thấp hơn mức dự báo của thị trường là tăng 1,2%. Nó đánh dấu mức tăng trưởng kinh tế chậm nhất kể từ quý 4 năm 2020 và đang giảm dần kể từ khi đạt đỉnh 5,7% vào quý 3 năm 2022. Tương tự, chỉ số MoM cho thấy mức tăng 0,1%, mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2022. Kết hợp điều này với chỉ số MoM dữ liệu lạm phát mới nhất, vẫn duy trì ở mức trên 3,6%, khiến Thống đốc RBA đề xuất lãi suất sẽ được giữ lâu hơn và thậm chí có thể tăng. Mặc dù lạm phát đang đi đúng hướng nhưng tốc độ này vẫn chưa đủ nhanh, đặc biệt là khi GDP quá thấp, chỉ còn cách mức 0 hoặc tăng trưởng âm một chút. RBA có một số lời kêu gọi khó thực hiện, đó là nền kinh tế đang xấu đi do lãi suất cao và lạm phát giảm. Chúng tôi kỳ vọng RBA sẽ đứng vững mặc dù các ngân hàng trung ương khác đã bắt đầu nới lỏng.
Chúng ta có thể mong đợi điều gì trong tuần này? Tại Hoa Kỳ, quyết định về lãi suất và các dự báo kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang sẽ chiếm vị trí trung tâm. Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến dữ liệu lạm phát CPI và PPI cũng như chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan. Trên toàn cầu, tỷ lệ lạm phát tháng 5 ở Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil và Nga sẽ là mối quan tâm đáng kể và chúng ta có nhiều ngân hàng trung ương nói về việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
Về mặt vị thế, chúng tôi vẫn bán S+P (5203, 5232); chúng tôi tiếp tục thư giãn các vị trí. Chúng tôi đang thiếu 7874 trên ASX và đã thêm vào ở mức 7734 khi đóng cửa hàng ngày trên 8000, chúng tôi sẽ xem xét vị thế này. Chúng tôi vẫn bán USD/JPY ở mức 147,36 và 157,65. Hiện tại đang mua AUD/USD (US0,6950) và AUS/CHF (0,5835); chúng ta đã bị dừng lại ở vị thế mua Vàng và Bạc chỉ vì một khoản lợi nhuận nhỏ.
Vàng, ngân hàng trung ương TRUNG QUỐC đã không mua bất kỳ loại vàng nào vào tháng trước, chấm dứt đợt mua ồ ạt kéo dài 18 tháng và giúp đẩy kim loại quý này lên mức cao kỷ lục trong tháng 5. Giá vàng giao ngay giảm 1,5% sau khi PBoC cho biết lượng vàng thỏi nắm giữ không thay đổi vào cuối tháng 5. Ngân hàng này đã dự trữ dự trữ kể từ tháng 11 năm 2022, dẫn đến làn sóng mua vào của các ngân hàng trung ương trên thế giới trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng. Các nhà giao dịch hiện đang đặt câu hỏi liệu PBoC đã hoàn tất việc mua vào hay chỉ đang nghỉ ngơi. CB Mỹ nắm giữ 8133t và Trung Quốc chỉ 2262t. Trong quý vừa qua, Trung Quốc đã mua 27 tấn. Chúng tôi đề nghị đây là một sự tạm dừng, vì vậy chúng tôi sẽ tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy mức thấp có thể đang hình thành để chúng tôi có thể quay trở lại, vì CB còn một chặng đường dài để đến gần Hoa Kỳ.
Về mặt kỹ thuật, đợt bán tháo diễn ra rất kịch tính và lệnh dừng lỗ đã được kích hoạt. Trước khi quay trở lại thị trường, chúng tôi đang tìm kiếm sự xác nhận rằng mức thấp đã được hình thành. Việc phá vỡ mức $2330 sẽ xác nhận điều này.
Thông tin trên được cung cấp bởi ETO Markets (ETO Markets Limited, Công ty số 850672-1 Giấy phép Seychelle số SD062) và thông tin trong tài liệu này không cấu thành một lời đề nghị hoặc lời mời bán hoặc mua bất kỳ công cụ tài chính nào.
ETO Markets sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào do quyết định của bạn dựa trên các dự đoán hoặc thông tin khác có trong đó. Nội dung của ấn phẩm trên không được coi là cam kết rõ ràng hay ngụ ý, bảo đảm hoặc ngụ ý rằng khách hàng sẽ thu được lợi nhuận từ các chiến lược được cung cấp bởi thông tin trên hoặc chịu tổn thất hạn chế. Hiệu suất trong quá khứ không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai.
Phân tích được đề cập trong thông tin trên đề cập cụ thể nhưng không giới hạn đến các khoản đầu tư có đòn bẩy như giao dịch ngoại hối. Các khoản đầu tư phái sinh có tính đầu cơ cao và cũng có thể dẫn đến thua lỗ trong khi tạo ra lợi nhuận, đặc biệt khi được đề cập trong bất kỳ hình thức phân tích nào nhưng các điều kiện lại không diễn ra như mong đợi.
Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư, quyết định hoặc bắt đầu bất kỳ giao dịch nào, bạn cần xem xét cẩn thận tình hình tài chính hiện tại của mình và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn để hiểu những rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra để xác nhận xem bạn có phù hợp với khoản đầu tư hoặc giao dịch đó hay không.
Thông tin trên sẽ không được sao chép hoặc sử dụng bởi bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực pháp lý nào. Bất kỳ việc in lại hoặc sử dụng sẽ được coi là bất hợp pháp. Các ý kiến thể hiện trong thông tin trên có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
Nhưng trước tiên, hãy xem dữ liệu Việc làm của Hoa Kỳ. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mới nhất của Mỹ đã vượt qua kỳ vọng, với việc nền kinh tế có thêm 272.000 việc làm mới đầy ấn tượng trong tháng 5. Con số này so sánh thuận lợi với 165.000 việc làm được thêm vào trong tháng 4, vượt mức tăng trung bình hàng tháng là 232.000 trong 12 tháng qua. Hơn nữa, bảng lương trong ngành sản xuất tiếp tục tăng, cộng thêm 8.000 việc làm vào mức tăng của tháng trước, cho thấy những dấu hiệu tốt cho thấy lĩnh vực này đang vượt qua chi phí vốn cao. Tuy nhiên, thu nhập trung bình mỗi giờ MoM +0,4% và YoY 4,1% vượt quá mong đợi. Sự tăng trưởng việc làm mạnh mẽ này đã khiến các nhà đầu tư suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể trì hoãn bất kỳ động thái nào về lãi suất trong thời điểm hiện tại, điều mà báo cáo này đã đề xuất từ lâu. Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã giảm từ 68% xuống 55%. Để đáp lại số lượng việc làm mạnh mẽ và các dữ liệu kinh tế hỗ trợ khác được công bố vào tuần trước, các nhà giao dịch đã đẩy thị trường chứng khoán lên mức cao kỷ lục mới, điều này có vẻ phản trực giác nếu lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài. Dữ liệu cho thấy nền kinh tế Mỹ hoạt động tốt hơn dự đoán, củng cố niềm tin của nhà đầu tư và thúc đẩy sự lạc quan của thị trường. Vậy nền kinh tế lớn thứ hai gần đây đã hoạt động như thế nào?
Các nhà đầu tư đang mong đợi nền kinh tế phục hồi nhờ PBoC thực hiện các chương trình kích thích để giúp khởi động nền kinh tế đang suy yếu. Dữ liệu PMI tổng hợp (Composite PMI ) và Dịch vụ Sản xuất Caixin (Caixin Manufacturing Services) mới nhất đều cho thấy nền kinh tế đã bắt đầu có dấu hiệu phục hồi và đang duy trì mức tăng trưởng này. Sản xuất vào đầu tuần trước cho thấy mức tăng trưởng mạnh mẽ hơn so với bảy tháng trước đó và vượt kỳ vọng, đạt mức 51,7. Đó là tháng mở rộng thứ bảy liên tiếp. Hơn nữa, PMI Dịch vụ cũng đạt kết quả tốt hơn mong đợi ở mức 54,1. Dự báo là 52,2. Đây là tháng thứ 17 liên tiếp hoạt động dịch vụ mở rộng, đánh dấu tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2023. Số lượng đơn đặt hàng kinh doanh mới và xuất khẩu mới tăng trưởng mạnh nhất trong một năm do nhu cầu trong và ngoài nước tăng cường. Việc làm tăng lần đầu tiên sau 4 tháng, với tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ tháng 9 năm 2023. Hy vọng rằng dữ liệu lạm phát trong tuần này hỗ trợ các dấu hiệu cho thấy áp lực giá đang tăng lên. Kỳ vọng hàng năm là tăng 0,2%. Dữ liệu MoM trước đó là +0,1%; tuy nhiên, các dự báo không đáng khích lệ và cần có kết quả tích cực để cho thấy rằng tình trạng lạm phát đình trệ sắp kết thúc.
Ở Úc, chúng ta đang chứng kiến một nền kinh tế đang suy thoái. Nền kinh tế đã tăng trưởng 1,1% so với cùng kỳ trong quý đầu tiên của năm 2024, giảm so với mức tăng trưởng 1,6% đã điều chỉnh trong quý trước và thấp hơn mức dự báo của thị trường là tăng 1,2%. Nó đánh dấu mức tăng trưởng kinh tế chậm nhất kể từ quý 4 năm 2020 và đang giảm dần kể từ khi đạt đỉnh 5,7% vào quý 3 năm 2022. Tương tự, chỉ số MoM cho thấy mức tăng 0,1%, mức thấp nhất kể từ quý 4 năm 2022. Kết hợp điều này với chỉ số MoM dữ liệu lạm phát mới nhất, vẫn duy trì ở mức trên 3,6%, khiến Thống đốc RBA đề xuất lãi suất sẽ được giữ lâu hơn và thậm chí có thể tăng. Mặc dù lạm phát đang đi đúng hướng nhưng tốc độ này vẫn chưa đủ nhanh, đặc biệt là khi GDP quá thấp, chỉ còn cách mức 0 hoặc tăng trưởng âm một chút. RBA có một số lời kêu gọi khó thực hiện, đó là nền kinh tế đang xấu đi do lãi suất cao và lạm phát giảm. Chúng tôi kỳ vọng RBA sẽ đứng vững mặc dù các ngân hàng trung ương khác đã bắt đầu nới lỏng.
Chúng ta có thể mong đợi điều gì trong tuần này? Tại Hoa Kỳ, quyết định về lãi suất và các dự báo kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang sẽ chiếm vị trí trung tâm. Các nhà đầu tư cũng sẽ chú ý đến dữ liệu lạm phát CPI và PPI cũng như chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan. Trên toàn cầu, tỷ lệ lạm phát tháng 5 ở Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil và Nga sẽ là mối quan tâm đáng kể và chúng ta có nhiều ngân hàng trung ương nói về việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
Về mặt vị thế, chúng tôi vẫn bán S+P (5203, 5232); chúng tôi tiếp tục thư giãn các vị trí. Chúng tôi đang thiếu 7874 trên ASX và đã thêm vào ở mức 7734 khi đóng cửa hàng ngày trên 8000, chúng tôi sẽ xem xét vị thế này. Chúng tôi vẫn bán USD/JPY ở mức 147,36 và 157,65. Hiện tại đang mua AUD/USD (US0,6950) và AUS/CHF (0,5835); chúng ta đã bị dừng lại ở vị thế mua Vàng và Bạc chỉ vì một khoản lợi nhuận nhỏ.
Trọng tâm giao dịch:
Phân tích cơ bản:
Vàng, ngân hàng trung ương TRUNG QUỐC đã không mua bất kỳ loại vàng nào vào tháng trước, chấm dứt đợt mua ồ ạt kéo dài 18 tháng và giúp đẩy kim loại quý này lên mức cao kỷ lục trong tháng 5. Giá vàng giao ngay giảm 1,5% sau khi PBoC cho biết lượng vàng thỏi nắm giữ không thay đổi vào cuối tháng 5. Ngân hàng này đã dự trữ dự trữ kể từ tháng 11 năm 2022, dẫn đến làn sóng mua vào của các ngân hàng trung ương trên thế giới trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng. Các nhà giao dịch hiện đang đặt câu hỏi liệu PBoC đã hoàn tất việc mua vào hay chỉ đang nghỉ ngơi. CB Mỹ nắm giữ 8133t và Trung Quốc chỉ 2262t. Trong quý vừa qua, Trung Quốc đã mua 27 tấn. Chúng tôi đề nghị đây là một sự tạm dừng, vì vậy chúng tôi sẽ tìm kiếm các dấu hiệu cho thấy mức thấp có thể đang hình thành để chúng tôi có thể quay trở lại, vì CB còn một chặng đường dài để đến gần Hoa Kỳ.
Phân tích kỹ thuật:
Về mặt kỹ thuật, đợt bán tháo diễn ra rất kịch tính và lệnh dừng lỗ đã được kích hoạt. Trước khi quay trở lại thị trường, chúng tôi đang tìm kiếm sự xác nhận rằng mức thấp đã được hình thành. Việc phá vỡ mức $2330 sẽ xác nhận điều này.
| Gold (USD) | ||
| Support | US2200 | US2275 |
| Resistance | US2330 | US2400 |
| Momentum | Mixed |
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
Thông tin trên được cung cấp bởi ETO Markets (ETO Markets Limited, Công ty số 850672-1 Giấy phép Seychelle số SD062) và thông tin trong tài liệu này không cấu thành một lời đề nghị hoặc lời mời bán hoặc mua bất kỳ công cụ tài chính nào.
ETO Markets sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào do quyết định của bạn dựa trên các dự đoán hoặc thông tin khác có trong đó. Nội dung của ấn phẩm trên không được coi là cam kết rõ ràng hay ngụ ý, bảo đảm hoặc ngụ ý rằng khách hàng sẽ thu được lợi nhuận từ các chiến lược được cung cấp bởi thông tin trên hoặc chịu tổn thất hạn chế. Hiệu suất trong quá khứ không nên được coi là một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai.
Phân tích được đề cập trong thông tin trên đề cập cụ thể nhưng không giới hạn đến các khoản đầu tư có đòn bẩy như giao dịch ngoại hối. Các khoản đầu tư phái sinh có tính đầu cơ cao và cũng có thể dẫn đến thua lỗ trong khi tạo ra lợi nhuận, đặc biệt khi được đề cập trong bất kỳ hình thức phân tích nào nhưng các điều kiện lại không diễn ra như mong đợi.
Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư, quyết định hoặc bắt đầu bất kỳ giao dịch nào, bạn cần xem xét cẩn thận tình hình tài chính hiện tại của mình và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính của bạn để hiểu những rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra để xác nhận xem bạn có phù hợp với khoản đầu tư hoặc giao dịch đó hay không.
Thông tin trên sẽ không được sao chép hoặc sử dụng bởi bất kỳ ai ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực pháp lý nào. Bất kỳ việc in lại hoặc sử dụng sẽ được coi là bất hợp pháp. Các ý kiến thể hiện trong thông tin trên có thể thay đổi mà không cần thông báo trước.
| Nội dung bài viết được công bố và chịu trách nhiệm bởi bên cung cấp. TraderViet là đối tác truyền thông, không chịu trách nhiệm về thông tin được đề cập. Người đọc tự chịu trách nhiệm với các quyết định dựa trên thông tin có liên quan |
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
