- 19,236
- 88,622
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman10-1751249375.png
- Chủ đề liên quan
- 48388,3546,87847,87684
Như tên gọi của nó, Mô hình Đảo ngược Bump and Run (BARR) là một mô hình đảo ngược hình thành sau khi đầu cơ quá mức đẩy giá lên quá cao, quá nhanh. Được Thomas Bulkowski phát hiện, mô hình này được giới thiệu trong ấn bản tháng 6 năm 1997 của tạp chí Technical Analysis of Stocks and Commodities và được đưa vào cuốn sách của ông, Encyclopedia of Chart Patterns.
Mô hình này ban đầu được đặt tên là Bump and Run Formation hay BARF. Bulkowski quyết định rằng Phố Wall chưa sẵn sàng cho một từ viết tắt như vậy và đổi tên thành Mô hình Đảo ngược Bump and Run. Bulkowski đã xác định ba giai đoạn chính của mô hình: xu hướng mạnh, chạm lại và chạy. Chúng ta sẽ xem xét các giai đoạn này và cũng xem xét khối lượng và xác thực mô hình.
Ví dụ về mô hình Đảo ngược Bump and Run (BARR).
Giai đoạn xu hướng ban đầu. Phần đầu tiên của mô hình là giai đoạn có xu hướng có thể kéo dài một tháng hoặc lâu hơn và tạo thành cơ sở để vẽ đường xu hướng. Giá tăng sẽ có trật tự trong giai đoạn này và không có hành động đầu cơ quá mức nào tồn tại. Đường xu hướng phải có độ dốc vừa phải. Nếu quá dốc, thì sự tăng giá tiếp theo có thể không đủ đáng kể. Nếu đường xu hướng không đủ dốc, thì sự phá vỡ đường xu hướng tiếp theo sẽ xảy ra quá muộn. Bulkowski khuyên rằng góc xu hướng từ 30 đến 45 độ là tốt nhất. Kích thước góc sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ (bán logarit hoặc số học) và kích thước biểu đồ. Sẽ dễ dàng hơn để đánh giá tính hợp lý của đường xu hướng bằng cách đánh giá trực quan (quan sát bằng mắt).
Giai đoạn tăng giá bùng nổ. Sự tăng giá hình thành với mức tăng mạnh và giá di chuyển xa hơn khỏi đường xu hướng. Lý tưởng nhất là góc của đường xu hướng mới của đợt tăng giá bùng nổ nên lớn hơn khoảng 50% so với góc của đường xu hướng kéo dài từ giai đoạn đầu. Nói một cách đại khái, điều này sẽ đòi hỏi một góc từ 45 đến 60 độ. Nếu không thể đo các góc, thì đánh giá trực quan sẽ đủ.
Tính hợp lệ của giai đoạn tăng giá bùng nổ. Sự tăng giá phải đại diện cho một sự tăng giá mang tính đầu cơ không thể duy trì trong thời gian dài. Bulkowski đã phát triển một kỹ thuật đo lường "tùy ý" để xác thực mức độ đầu cơ trong đợt tăng giá. Khoảng cách từ mức cao nhất của đợt tăng giá bùng nổ đến đường xu hướng đầu tiên phải ít nhất gấp đôi khoảng cách từ mức cao nhất trong giai đoạn tăng giá đầu tiên đến đường xu hướng đầu tiên. Những khoảng cách này có thể được đo bằng cách vẽ một đường thẳng đứng từ mức cao nhất đến đường xu hướng đầu . Một ví dụ có thể thấy trong biểu đồ bên dưới.
Giai đoạn Bump Rollover. Sau khi hành động đầu cơ lắng xuống, giá đạt đỉnh và đỉnh hình thành. Đôi khi, một đỉnh đôi nhỏ hoặc một loạt các đỉnh giảm dần thay thế. Giá giảm về phía đường xu hướng đầu tiên.
Khối lượng. Khi cổ phiếu tăng giá trong giai đoạn đầu, khối lượng thường ở mức trung bình và đôi khi thấp. Khi đợt tăng giá đầu cơ bắt đầu hình thành, khối lượng sẽ tăng lên khi đợt tăng giá tăng tốc.
Giai đoạn chạy. Giai đoạn chạy bắt đầu khi mô hình phá vỡ mức hỗ trợ tại đường xu hướng ban đầu. Giá đôi khi sẽ do dự hoặc bật tăng nhẹ từ đường xu hướng trước khi phá vỡ. Sau khi sự phá vỡ xảy ra, giai đoạn chạy sẽ tiếp diễn và sự suy giảm tiếp tục.
Hỗ trợ chuyển thành kháng cự. Sau khi đường xu hướng bị phá vỡ, đôi khi sẽ có những sự điều chỉnh để test mức kháng cự mới. Các mức hỗ trợ trước đó sẽ chuyển thành kháng cự.
Mô hình này ban đầu được đặt tên là Bump and Run Formation hay BARF. Bulkowski quyết định rằng Phố Wall chưa sẵn sàng cho một từ viết tắt như vậy và đổi tên thành Mô hình Đảo ngược Bump and Run. Bulkowski đã xác định ba giai đoạn chính của mô hình: xu hướng mạnh, chạm lại và chạy. Chúng ta sẽ xem xét các giai đoạn này và cũng xem xét khối lượng và xác thực mô hình.
Ví dụ về mô hình Đảo ngược Bump and Run (BARR).
Giai đoạn xu hướng ban đầu. Phần đầu tiên của mô hình là giai đoạn có xu hướng có thể kéo dài một tháng hoặc lâu hơn và tạo thành cơ sở để vẽ đường xu hướng. Giá tăng sẽ có trật tự trong giai đoạn này và không có hành động đầu cơ quá mức nào tồn tại. Đường xu hướng phải có độ dốc vừa phải. Nếu quá dốc, thì sự tăng giá tiếp theo có thể không đủ đáng kể. Nếu đường xu hướng không đủ dốc, thì sự phá vỡ đường xu hướng tiếp theo sẽ xảy ra quá muộn. Bulkowski khuyên rằng góc xu hướng từ 30 đến 45 độ là tốt nhất. Kích thước góc sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ (bán logarit hoặc số học) và kích thước biểu đồ. Sẽ dễ dàng hơn để đánh giá tính hợp lý của đường xu hướng bằng cách đánh giá trực quan (quan sát bằng mắt).
Giai đoạn tăng giá bùng nổ. Sự tăng giá hình thành với mức tăng mạnh và giá di chuyển xa hơn khỏi đường xu hướng. Lý tưởng nhất là góc của đường xu hướng mới của đợt tăng giá bùng nổ nên lớn hơn khoảng 50% so với góc của đường xu hướng kéo dài từ giai đoạn đầu. Nói một cách đại khái, điều này sẽ đòi hỏi một góc từ 45 đến 60 độ. Nếu không thể đo các góc, thì đánh giá trực quan sẽ đủ.
Tính hợp lệ của giai đoạn tăng giá bùng nổ. Sự tăng giá phải đại diện cho một sự tăng giá mang tính đầu cơ không thể duy trì trong thời gian dài. Bulkowski đã phát triển một kỹ thuật đo lường "tùy ý" để xác thực mức độ đầu cơ trong đợt tăng giá. Khoảng cách từ mức cao nhất của đợt tăng giá bùng nổ đến đường xu hướng đầu tiên phải ít nhất gấp đôi khoảng cách từ mức cao nhất trong giai đoạn tăng giá đầu tiên đến đường xu hướng đầu tiên. Những khoảng cách này có thể được đo bằng cách vẽ một đường thẳng đứng từ mức cao nhất đến đường xu hướng đầu . Một ví dụ có thể thấy trong biểu đồ bên dưới.
Giai đoạn Bump Rollover. Sau khi hành động đầu cơ lắng xuống, giá đạt đỉnh và đỉnh hình thành. Đôi khi, một đỉnh đôi nhỏ hoặc một loạt các đỉnh giảm dần thay thế. Giá giảm về phía đường xu hướng đầu tiên.
Khối lượng. Khi cổ phiếu tăng giá trong giai đoạn đầu, khối lượng thường ở mức trung bình và đôi khi thấp. Khi đợt tăng giá đầu cơ bắt đầu hình thành, khối lượng sẽ tăng lên khi đợt tăng giá tăng tốc.
Giai đoạn chạy. Giai đoạn chạy bắt đầu khi mô hình phá vỡ mức hỗ trợ tại đường xu hướng ban đầu. Giá đôi khi sẽ do dự hoặc bật tăng nhẹ từ đường xu hướng trước khi phá vỡ. Sau khi sự phá vỡ xảy ra, giai đoạn chạy sẽ tiếp diễn và sự suy giảm tiếp tục.
Hỗ trợ chuyển thành kháng cự. Sau khi đường xu hướng bị phá vỡ, đôi khi sẽ có những sự điều chỉnh để test mức kháng cự mới. Các mức hỗ trợ trước đó sẽ chuyển thành kháng cự.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
