Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 156): Biểu đồ Kagi (phần i)

Biểu đồ Kagi là gì?

Biểu đồ Kagi hoàn toàn dựa trên biến động giá. Chúng bỏ qua thời gian. Do đó, biểu đồ Kagi tương tự như biểu đồ Điểm & Số (P&F). Theo Steve Nison, tác giả của cuốn Beyond Candlesticks, biểu đồ Kagi được phát minh vào cuối thế kỷ 19 tại Nhật Bản. Chúng là biểu đồ đường thay đổi hướng khi giá di chuyển theo một khoảng nhất định. Ngoài ra còn có khía cạnh âm dương khi các đường thay đổi độ dày khi giá vượt qua đỉnh trước đó hoặc xuống dưới đáy trước đó.

Lượng đảo chiều

Vì biểu đồ Kagi tập trung vào sự đảo chiều, các nhà phân tích biểu đồ phải bắt đầu bằng cách thiết lập lượng đảo chiều. Lượng đảo chiều có thể là một số điểm cố định, một tỷ lệ phần trăm cố định hoặc một Biên độ Thực tế Trung bình (ATR) biến đổi. Lưu ý rằng lượng đảo chiều này cũng có thể dựa trên giá đóng cửa hoặc khoảng cao-thấp. Các ví dụ sau đây sẽ sử dụng giá đóng cửa để đơn giản hóa. (Các nhà phân tích biểu đồ muốn có độ nhạy cao hơn và nhiều sự đảo chiều hơn có thể chọn khoảng cao-thấp.)

Lượng đảo chiều là mức thay đổi giá tối thiểu cần thiết để đường Kagi đảo chiều. Hãy bắt đầu với một ví dụ sử dụng biểu đồ chỉ sử dụng giá đóng cửa cho S&P 500 và mức đảo chiều 20 điểm. Nếu đường Kagi đang tăng và S&P 500 đạt 1951, đường Kagi sẽ không đảo chiều cho đến khi S&P 500 giảm xuống 1931 hoặc thấp hơn (20 điểm trở lên). Ngược lại, nếu đường Kagi đang giảm và S&P 500 giảm xuống 1900, đường Kagi sẽ không đảo chiều cho đến khi S&P 500 tăng lên 1920 hoặc cao hơn (20 điểm trở lên).

Ví dụ dưới đây cho thấy các đảo chiều tăng giá với mũi tên màu xanh lá cây và các đảo chiều giảm giá với mũi tên màu đỏ. Giá trị Kagi cuối cùng (1951,27) được đánh dấu trên trục y. Tuy nhiên, S&P 500 hiện đang ở mức 1943,89, thấp hơn mức cao nhất của đường Kagi. Một lần nữa, đường Kagi sẽ không đảo chiều cho đến khi chỉ số di chuyển xuống dưới mức 1931 (20 điểm).



Biểu đồ bên dưới hiển thị biểu đồ đường (linechart) sử dụng giá đóng cửa hàng ngày của S&P 500. Lưu ý rằng mức tăng từ 1870,85 đến 1951,27 trông khác biệt vì nó kéo dài từ ngày 15 tháng 5 đến ngày 11 tháng 6 (khu vực màu vàng).


Biểu đồ hiển thị giá chỉ đóng cửa. Lưu ý sự khác biệt giữa biểu đồ này và biểu đồ đường Kagi.

Đường Kagi bỏ qua các thay đổi theo ngày và tăng theo chiều dọc vì nó hoàn toàn dựa trên giá. Điều này có nghĩa là trục x (thể hiện ngày) sẽ khác và không đều trên biểu đồ Kagi trong khi Biểu đồ đường hoặc biểu đồ thanh, nến sẽ có trục X đồng nhất. Ngày trên biểu đồ Kagi sẽ không thay đổi cho đến khi có sự đảo chiều đúng bằng lượng đảo chiều. Nếu S&P 500 giảm xuống 1930, cách đỉnh Kagi hơn 20 điểm, một đường ngang nhỏ sẽ được vẽ tại 1951,27, và một đường giảm sẽ được vẽ đến 1930. Đường mới này sau đó sẽ đảm bảo một điểm đánh dấu ngày trên trục X.