Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 24): Phân bổ tài sản là gì?

Cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro khi giao dịch là gì? Chúng ta hãy xem xét cách phân bổ tài sản và kết hợp với phân tích kỹ thuật để đảm bảo bạn có 1 danh mục đầu tư mạnh mẽ.

Phân bổ tài sản là gì?

Thuật ngữ "phân bổ tài sản" mô tả chiến lược quản lý tiền, phân bổ vốn trong danh mục đầu tư. Nhìn chung, điều này liên quan đến việc xác định lượng danh mục đầu tư nên được phân bổ vào các loại tài sản khác nhau hoặc các khoản đầu tư khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền mặt.

Phân bổ tài sản nhằm mục đích tối ưu hóa sự kết hợp của các khoản đầu tư vào các loại tài sản khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận của danh mục đầu tư đồng thời giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn. Việc tối ưu hóa này dựa trên khung thời gian, khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn. Bằng chứng cho thấy một số loại tài sản hoạt động tốt hơn hoặc kém hơn tùy thuộc vào điều kiện kinh tế, thị trường, chính sách của chính phủ và ảnh hưởng chính trị. Chiến lược phân bổ tài sản nhằm xác định các điều kiện này và phân bổ nguồn lực một cách phù hợp.

Một khái niệm có liên quan chặt chẽ đến phân bổ tài sản là "đa dạng hóa". Trong thực tế, các thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau.

Phân bổ tài sản chủ yếu liên quan đến việc phân bổ vốn vào các loại tài sản khác nhau. Ví dụ, một chiến lược phân bổ tài sản thông thường là 50% vào cổ phiếu, 30% vào trái phiếu, 10% vào hàng hóa và 10% vào tiền mặt.

Phân bổ vốn thường liên quan đến việc phân bổ vốn trong các loại tài sản cụ thể như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Ví dụ, trong phân bổ cổ phiếu của danh mục đầu tư, bạn có thể phân bổ 50% cho cổ phiếu vốn hóa lớn, 20% cho cổ phiếu vốn hóa vừa, 10% cho cổ phiếu vốn hóa nhỏ, 10% cho cổ phiếu quốc tế và 10% cho cổ phiếu thị trường mới nổi. Khái niệm phân bổ vốn liên quan đến việc phân bổ tài sản trong các loại tài sản riêng lẻ. Vì rủi ro được phân bổ giữa các loại tài sản của danh mục đầu tư tổng thể, nên việc phân bổ vốn sẽ làm giảm rủi ro trong từng loại tài sản.




Phía trên là một ví dụ giả định về phân bổ tài sản và phân bổ vố trong danh mục đầu tư thông thường so với danh mục đầu tư đa dạng. Phân bổ tài sản trong danh mục trên gồm: Chứng khoán (50%-xanh dương); Trái phiếu (30%-Cam); Hàng hoá (10%-Xám, có thể là Vàng, Bạc, BTC,...); Tiền mặt dự phòng (10%-Vàng). Phân bổ vốn trong danh mục chứng khoán gồm: 50% cho cổ phiếu vốn hóa lớn, 20% cho cổ phiếu vốn hóa vừa, 10% cho cổ phiếu vốn hóa nhỏ, 10% cho cổ phiếu quốc tế và 10% cho cổ phiếu thị trường mới nổi.

Bài tới chúng ta sẽ tìm hiểu về lịch sử của Phân bố tài sản.