Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 314): Đường trung bình động Hull HMA (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• DEMA được phát triển bởi Patrick Mulloy và được giới thiệu trong ấn phẩm tháng 1 năm 1994 của tạp chí Technical Analysis of Stocks & Commodities. Đường trung bình động lũy thừa kép (DEMA) là một chỉ báo kỹ thuật giúp giảm độ trễ của các đường trung bình động lũy thừa ( EMA) truyền thống, làm cho nó phản hồi nhanh hơn. Nó sử dụng sự khác biệt về độ trễ giữa EMA được làm mịn đơn và EMA được làm mịn kép để bù trừ cho EMA được làm mịn đơn, tạo ra một đường trung bình động bám sát các thanh giá hơn so với EMA truyền thống.
• DEMA được tính như sau:
  EMA1 = EMA của giá
  EMA2 = EMA của EMA1
  DEMA = (2 x EMA1) - EMA2
  Công thức lấy hiệu số độ trễ giữa EMA1 ( EMA đơn) và EMA2 ( EMA kép). Phép tính này tạo ra một đường được làm mịn gần với các thanh giá hơn nhiều so với cả EMA1 hoặc EMA2.
• DEMA được diễn giải tương tự như EMA truyền thống, nhưng phản hồi nhanh hơn. Giống như các EMA khác, nó có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng hoặc phát hiện sự thay đổi trong xu hướng. Tín hiệu được sử dụng phổ biến nhất là sự giao cắt của các đường DEMA. Hãy quan sát đường DEMA cắt ngang các thanh giá hoặc đường DEMA ngắn hạn cắt ngang đường DEMA dài hạn để chỉ ra sự thay đổi trong xu hướng. Ví dụ, đường DEMA 20 ngày cắt trên đường DEMA 50 ngày sẽ là một tín hiệu tăng giá. Những sự giao cắt của các đường DEMA (cho dù là giao cắt giá hay giao cắt với đường DEMA khác) thường xảy ra sớm hơn nhiều so với sự giao cắt tương ứng của đường EMA truyền thống. Trong ví dụ bên dưới, các mũi tên màu xanh lá cây đánh dấu sự giao cắt của các đường DEMA, và các mũi tên màu xanh lam đánh dấu sự giao cắt tương ứng của các đường EMA. Trong cả hai trường hợp, sự giao cắt của đường DEMA xảy ra trước sự giao cắt của đường EMA.
• Cần lưu ý rằng, vì DEMA phản ứng nhanh hơn các đường EMA truyền thống, chiến lược giao dịch của bạn có thể cần được điều chỉnh khi sử dụng DEMA.
• Các tín hiệu giao cắt giá và các tín hiệu khác thường xuất hiện sớm hơn nếu chúng ta sử dụng DEMA thay vì các đường EMA truyền thống. Độ trễ giảm và khả năng phản hồi nhanh hơn của DEMA hấp dẫn các nhà đầu tư ngắn hạn, nhưng các nhà đầu tư dài hạn có thể thấy các đường trung bình động truyền thống hữu ích hơn. Cũng như tất cả các chỉ báo kỹ thuật khác, các nhà giao dịch nên sử dụng DEMA cùng với các chỉ báo và kỹ thuật phân tích khác.

Giới thiệu

Đường trung bình động Hull (HMA) cố gắng giảm thiểu độ trễ của đường trung bình động truyền thống trong khi vẫn giữ được sự mượt mà của đường trung bình động. Được phát triển bởi Alan Hull vào năm 2005, chỉ báo này sử dụng các đường trung bình động có trọng số để ưu tiên các giá trị gần đây hơn và giảm đáng kể độ trễ. Đường trung bình thu được phản hồi nhanh hơn và rất phù hợp để xác định điểm vào lệnh.

Lưu ý trong ví dụ bên dưới rằng đường HMA (màu đỏ) chuyển hướng nhanh hơn và dứt khoát hơn so với đường trung bình động đơn giản ( SMA) tương ứng (màu xanh).

Cách tính Đường trung bình động Hull

Công thức của Đường trung bình động Hull sử dụng hai đường trung bình động có trọng số (WMA) khác nhau của giá, cộng thêm một WMA thứ ba để làm mượt đường trung bình động thô. Có ba phần trong phép tính. Trong các công thức được liệt kê bên dưới, “n” chỉ ra số kỳ được nhà phân tích biểu đồ chỉ định.

Đầu tiên, tính toán hai WMA: một với số kỳ được chỉ định và một với một nửa số kỳ được chỉ định:

WMA1 = WMA(n/2) của giá
WMA2 = WMA(n) của giá

Thứ hai, tính toán đường trung bình động Hull (chưa được làm mịn:

HMA thô = (2 * WMA1) - WMA2

Thứ ba, làm mịn HMA thô bằng một WMA khác, WMA này được làm mịn bằng căn bậc hai của số kỳ được chỉ định:

HMA = WMA(√(n)) của HMA thô

Tất nhiên, khi bạn chia một số nguyên cho hai hoặc tính căn bậc hai của nó, bạn không phải lúc nào cũng nhận được kết quả là một số nguyên. Trong trường hợp đó, chúng ta làm tròn kết quả đến số nguyên gần nhất, để chúng ta có thể sử dụng nó làm số kỳ khi tính toán các đường trung bình động có trọng số.

Ví dụ, khi tính toán HMA 11 ngày, chúng ta nhận được các số không phải là số nguyên cho hai WMA của chúng ta. Để tính toán WMA n/2, 11/2 là 5,5, vì vậy chúng ta sẽ làm tròn lên thành 6 cho phép tính WMA. Đối với WMA √(n), căn bậc hai của 11 là 3,317, vì vậy chúng ta sẽ làm tròn xuống thành 3 cho số chu kỳ WMA trong phép tính làm mịn cuối cùng.

Vì sao các phép tính này giảm độ trễ?

Trung bình động có trọng số (WMA) vốn dĩ giảm độ trễ bằng cách đặt trọng số bổ sung cho các giá trị gần đây hơn.

Độ trễ được giảm hơn nữa bằng cách bù trừ một WMA với một WMA khác chỉ bao gồm một nửa gần đây nhất của khung thời gian được chỉ định, tập trung hơn nữa vào các giá trị gần đây.

Phép làm mịn cuối cùng sử dụng một WMA khác với số chu kỳ thậm chí ít hơn (căn bậc hai của số chu kỳ trong khung thời gian được chỉ định), tiếp tục đặt trọng số về phía dữ liệu gần đây nhất.

Kết quả cuối cùng là một đường trung bình động mượt mà bám sát các thanh giá.