Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 321): Đường trung bình động thích ứng Kaufman (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Ichimoku Cloud, hay còn gọi là Ichimoku Kinko Hyo, là một công cụ đa chức năng cung cấp nhiều thông tin chi tiết về động thái thị trường. Nó giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, tìm ra hướng xu hướng thị trường, đo lường động lượng và tạo ra các tín hiệu giao dịch. Ichimoku Kinko Hyo dịch ra là “biểu đồ cân bằng chỉ với một cái nhìn thoáng qua”. Chỉ với một cái nhìn, các nhà phân tích biểu đồ có thể xác định xu hướng và tìm kiếm các tín hiệu tiềm năng. Chỉ báo này được phát triển bởi nhà báo Goichi Hosoda và được xuất bản trong cuốn sách năm 1969 của ông. Mặc dù Ichimoku Cloud có vẻ phức tạp khi nhìn trên biểu đồ giá, nhưng nó là một chỉ báo khá đơn giản; các khái niệm dễ hiểu và các tín hiệu được xác định rõ ràng.
• Bốn trong năm thành phần trong Ichimoku Cloud dựa trên mức trung bình của mức cao và mức thấp trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, thành phần đầu tiên chỉ đơn giản là trung bình của mức cao nhất và mức thấp nhất trong 9 ngày. Trước khi máy tính được sử dụng rộng rãi, việc tính toán mức trung bình cao-thấp này sẽ dễ dàng hơn so với việc sử dụng trung bình động 9 ngày. Ichimoku bao gồm năm thàh phần:
  Tenkan-sen (Đường chuyển đổi): (Mức cao nhất 9 kỳ + Mức thấp nhất 9 kỳ)/2)). Cài đặt mặc định là 9 kỳ và có thể điều chỉnh. Trên biểu đồ hàng ngày, đường này là điểm giữa của phạm vi cao-thấp 9 ngày, tức là gần hai tuần giao dịch chứng khoán.
  Kijun-sen (Đường cơ sở): (Mức cao nhất 26 kỳ + Mức thấp nhất 26 kỳ)/2)). Cài đặt mặc định là 26 kỳ và có thể điều chỉnh. Trên biểu đồ hàng ngày, đường này là điểm giữa của phạm vi cao-thấp 26 ngày, tức là gần một tháng.
  Senkou Span A (Đường dẫn A): (Đường chuyển đổi + Đường cơ sở)/2)). Đây là điểm giữa của Đường chuyển đổi và Đường cơ sở. Đường dẫn A tạo thành một trong hai ranh giới đám mây. Nó được gọi là "đường dẫn đầu" vì nó được vẽ trong 26 kỳ về phía trước và tạo thành ranh giới trên của đám mây - đường này sẽ nhanh hơn.
  Senkou Span B (Đường dẫn B): (Cao nhất kỳ 52 + Thấp nhất kỳ 52)/2)). Trên biểu đồ hàng ngày, đường này là điểm giữa của phạm vi cao-thấp 52 ngày, tức là ít hơn 3 tháng một chút. Cài đặt tính toán mặc định là 52 kỳ, nhưng có thể được điều chỉnh. Giá trị này được vẽ trong 26 kỳ về phía trước và tạo thành ranh giới dưới của đám mây - đường này sẽ chậm hơn.
  Chikou Span (Đường trễ): Giá đóng cửa được vẽ trong 26 ngày qua. Cài đặt mặc định là 26 kỳ, nhưng có thể được điều chỉnh.
• Đám mây, được tạo thành từ các đường Leading Span A và Leading Span B, có thể được sử dụng để xác định xu hướng. Mối quan hệ giữa giá, đường Conversion Line và đường Base Line được sử dụng để xác định các tín hiệu giao dịch ngắn hạn.
• Đám mây (Kumo) là đặc điểm nổi bật nhất của biểu đồ đám mây Ichimoku và thường được sử dụng để xác định xu hướng tổng thể. Đường Leading Span A (màu xanh lá cây) và Leading Span B (màu đỏ) tạo thành đám mây. Leading Span A là trung bình của đường Conversion Line và đường Base Line. Vì đường Conversion Line và Base Line được tính toán với chu kỳ lần lượt là 9 và 26 ngày, nên ranh giới đám mây màu xanh lá cây di chuyển nhanh hơn ranh giới đám mây màu đỏ, là trung bình của mức cao nhất trong 52 ngày và mức thấp nhất trong 52 ngày. Nguyên tắc này tương tự với các đường trung bình động. Các đường trung bình động ngắn hạn nhạy cảm hơn và nhanh hơn các đường trung bình động dài hạn. Có hai cách để xác định xu hướng tổng thể bằng cách sử dụng đám mây. Thứ nhất, xu hướng tăng khi giá nằm trên đám mây, giảm khi giá nằm dưới đám mây, và đi ngang khi giá nằm trong đám mây. Thứ hai, xu hướng tăng được củng cố khi Đường dẫn đầu A (đường mây màu xanh lá cây) vượt lên trên Đường dẫn đầu B (đường mây màu đỏ). Tình huống này tạo ra một đám mây màu xanh lá cây. Ngược lại, xu hướng giảm được củng cố khi Đường dẫn đầu A (đường mây màu xanh lá cây) giảm xuống dưới Đường dẫn đầu B (đường mây màu đỏ). Tình huống này tạo ra một đám mây màu đỏ. Vì đám mây được dịch chuyển về phía trước 26 ngày, nó cũng cung cấp cái nhìn thoáng qua về mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong tương lai.
• Giá, Đường Chuyển đổi và Đường Cơ sở được sử dụng để xác định tín hiệu nhanh hơn và thường xuyên hơn. Điều quan trọng cần nhớ là tín hiệu tăng giá được củng cố khi giá nằm trên đám mây và đám mây có màu xanh lá cây. Tín hiệu giảm giá được củng cố khi giá nằm dưới đám mây và đám mây có màu đỏ. Nói cách khác, tín hiệu tăng giá được ưu tiên khi xu hướng lớn hơn là tăng (giá nằm trên đám mây xanh), trong khi tín hiệu giảm giá được ưu tiên khi xu hướng lớn hơn là giảm (giá nằm dưới đám mây đỏ). Đây là bản chất của việc giao dịch theo hướng của xu hướng lớn hơn. Các tín hiệu ngược lại với xu hướng hiện tại được coi là yếu hơn, chẳng hạn như tín hiệu tăng giá ngắn hạn trong một xu hướng giảm dài hạn hoặc tín hiệu giảm giá ngắn hạn trong một xu hướng tăng dài hạn.
• Trong một xu hướng tăng, tín hiệu mua được kích hoạt khi Đường Chuyển đổi vượt lên trên Đường Cơ sở. Tương tự, Đường Chuyển đổi vượt xuống dưới Đường Cơ sở trong một xu hướng giảm là một tín hiệu bán.
• Trong một xu hướng tăng, tín hiệu mua được kích hoạt khi giá vượt lên trên Đường Cơ sở. Tương tự, giá giảm xuống dưới Đường Cơ sở trong một xu hướng giảm là một tín hiệu giảm bán.

Đường trung bình động thích ứng Kaufman là gì?

Được phát triển bởi Perry Kaufman, Chỉ báo đường trung bình động thích ứng Kaufman (KAMA) là một đường trung bình động được thiết kế để tính đến sự nhiễu loạn hoặc biến động của thị trường. KAMA sẽ bám sát giá khi biên độ dao động giá tương đối nhỏ và nhiễu loạn thấp. KAMA sẽ điều chỉnh khi biên độ dao động giá mở rộng và nằm cách xa giá hơn. Chỉ báo theo xu hướng này có thể xác định xu hướng tổng thể, điểm đảo chiều và lọc các chuyển động giá.

Công thức tính toán KAMA

Có một số bước cần thiết để tính toán Đường trung bình động thích ứng Kaufman. Trước tiên, hãy bắt đầu với các thiết lập được Perry Kaufman khuyến nghị: KAMA(10,2,30).


Trước khi tính toán KAMA, chúng ta cần tính Tỷ lệ Hiệu quả (ER) và Hằng số Làm mịn (SC). Việc chia nhỏ công thức thành các phần dễ hiểu sẽ giúp bạn dễ dàng nắm bắt phương pháp luận đằng sau chỉ báo này.

Bước 1: Tỷ lệ Hiệu quả (ER)

ER về cơ bản là sự thay đổi giá được điều chỉnh theo biến động hàng ngày.

ER = Thay đổi / Biến động

Thay đổi = ABS (Giá đóng cửa - Giá đóng cửa (10 kỳ trước))

Biến động = Sum10 (ABS (Giá đóng cửa - Giá đóng cửa trước đó))

Biến động là tổng giá trị tuyệt đối của mười lần thay đổi giá gần nhất (Giá đóng cửa - Giá đóng cửa trước đó).

Lưu ý: ABS là viết tắt của Giá trị Tuyệt đối; Sum10 thường là cách viết tắt hoặc ví dụ đơn giản cho hàm SUM(A1:A10) trong Excel

Về mặt thống kê, Tỷ lệ Hiệu quả cho chúng ta biết hiệu quả phân dạng của sự thay đổi giá. ER dao động giữa 1 và 0, nhưng những giá trị cực đoan này là ngoại lệ, không phải là quy luật. ER sẽ bằng 1 nếu giá tăng trong 10 kỳ liên tiếp hoặc giảm trong 10 kỳ liên tiếp. ER sẽ bằng 0 nếu giá không thay đổi trong 10 kỳ.


Bước 2: Hằng số làm mịn (SC)

Hằng số làm mịn sử dụng Tỷ lệ hiệu quả (ER) và hai hằng số làm mịn dựa trên trung bình động hàm mũ.

SC = [ER x (SC nhanh - SC chậm) + SC chậm]2

Ví dụ với KAMA(10,2,30): SC = [ER x (2/(2+1) - 2/(30+1)) + 2/(30+1)]2

Như bạn có thể thấy, Hằng số làm mịn đang sử dụng các hằng số làm mịn cho trung bình động hàm mũ trong công thức của nó. (2/30+1) là hằng số làm mịn cho EMA 30 kỳ. SC nhanh là hằng số làm mịn cho EMA ngắn hơn (2 kỳ). SC chậm là hằng số làm mịn cho EMA chậm (30 kỳ). Lưu ý rằng số “2” ở cuối là để bình phương phương trình.

Bước 3: KAMA

Với Tỷ lệ hiệu quả (ER) và Hằng số làm mịn (SC), chúng ta đã sẵn sàng tính toán Trung bình động thích ứng của Kaufman (KAMA). Vì chúng ta cần một giá trị ban đầu để bắt đầu tính toán, KAMA đầu tiên chỉ đơn giản là một đường trung bình động. Các phép tính tiếp theo dựa trên công thức bên dưới.

KAMA hiện tại = KAMA trước đó + SC x (Giá - KAMA trước đó)

Ví dụ:

Hình ảnh bên dưới hiển thị ví dụ và bảng tính Excel được sử dụng để tính toán KAMA cho biểu đồ QQQ tương ứng.


Nhấp vào link bên dưới và kéo về giữa để tải xuống ví dụ bảng tính:


Happy trading!