Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 353): Đường trung bình có trọng số Khối lượng (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Khối lượng theo mức giá là một công cụ biểu đồ hiển thị khối lượng giao dịch cho một phạm vi giá cụ thể, dựa trên giá đóng cửa. Các thanh Khối lượng theo mức giá được hiển thị theo chiều ngang ở phía bên trái của biểu đồ để tương ứng với các phạm vi giá này. Bạn có thể xem các thanh này dưới dạng một màu duy nhất hoặc hai màu để phân biệt khối lượng tăng và khối lượng giảm. Bằng cách kết hợp khối lượng và giá đóng cửa, các thanh Khối lượng theo mức giá xác định các phạm vi giá có khối lượng giao dịch cao để đánh dấu các mức hỗ trợ hoặc kháng cự. StockCharts hiển thị 12 thanh Khối lượng theo mức giá trên một biểu đồ theo mặc định, nhưng bạn có thể tăng hoặc giảm số lượng này để phù hợp với sở thích của mình.
• Việc tính toán Khối lượng theo mức giá dựa trên toàn bộ khoảng thời gian được hiển thị trên biểu đồ. Trên biểu đồ ngày trong 5 tháng, Khối lượng theo Giá sẽ dựa trên TẤT CẢ dữ liệu đóng cửa hàng ngày trong 5 tháng, trong khi trên biểu đồ 30 phút trong 2 tuần, nó sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa 30 phút trong 2 tuần, và trên biểu đồ tuần trong 3 năm, nó sẽ dựa trên dữ liệu đóng cửa hàng tuần trong 3 năm. Các phép tính Khối lượng theo Giá không mở rộng ra ngoài dữ liệu lịch sử được hiển thị trên biểu đồ. Có bốn bước liên quan đến phép tính (Ví dụ này dựa trên giá đóng cửa và cài đặt tham số mặc định (12).
  1. Tìm phạm vi giá đóng cửa cao nhất - thấp nhất cho toàn bộ giai đoạn.
  2. Chia phạm vi này cho 12 để tạo ra 12 vùng giá bằng nhau.
  3. Tính tổng khối lượng giao dịch trong mỗi vùng giá.
  4. Chia khối lượng thành khối lượng dương và khối lượng âm (tùy chọn).
  Khối lượng âm cho một vùng giá là tổng khối lượng của tất cả các ngày giảm trong vùng đó, trong khi khối lượng dương là tổng khối lượng của tất cả các ngày tăng trong vùng giá đó.
• Biểu đồ Khối lượng theo mức giá có thể được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự hiện tại và ước tính các mức hỗ trợ và kháng cự trong tương lai. Các vùng giá có khối lượng lớn phản ánh mức độ quan tâm cao có thể ảnh hưởng đến cung hoặc cầu trong tương lai (hay còn gọi là kháng cự hoặc hỗ trợ). Các thanh Khối lượng dài nằm dưới mức giá hiện tại nên được theo dõi như là mức hỗ trợ tiềm năng trong một đợt điều chỉnh giảm. Tương tự, các thanh Khối lượng dài nằm trên mức giá hiện tại nên được theo dõi như là mức kháng cự tiềm năng trong một đợt bật tăng. Giá phá vỡ trên hoặc dưới các thanh Khối lượng theo dài cũng có thể được sử dụng làm tín hiệu. Một sự phá vỡ trên một thanh dài cho thấy sức mạnh vì cầu đủ mạnh để vượt qua lượng cung dư thừa. Tương tự, một sự phá vỡ xuống dưới một thanh dài cho thấy sự suy yếu vì nguồn cung đủ dồi dào để áp đảo cầu.
• Việc phá vỡ xuống dưới một thanh Khối lượng theo mức giá dài báo hiệu nguồn cung tăng hoặc áp lực bán, có thể báo trước giá sẽ giảm. Các thanh dài bên dưới giá cho thấy các vùng được quan tâm cao và vùng hỗ trợ tiềm năng. Việc phá vỡ xuống dưới vùng hỗ trợ này báo hiệu áp lực bán tăng đáng kể và giá dự kiến sẽ giảm.
• Việc phá vỡ lên trên một thanh Khối lượng theo mức giá dài báo hiệu sự gia tăng nhu cầu, có thể báo trước giá sẽ tăng cao hơn. Các thanh dài phía trên giá đánh dấu sự dư cung mà cầu chưa thể vượt qua. Việc phá vỡ lên trên vùng kháng cự này báo hiệu nhu cầu đang mạnh lên và giá dự kiến sẽ cao hơn.

Đường trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) là gì?

Đường trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP) đúng như tên gọi của nó: giá trung bình được tính trọng số theo khối lượng giao dịch. VWAP bằng giá trị đô la của tất cả các kỳ giao dịch chia cho tổng khối lượng giao dịch trong ngày hiện tại. Phép tính bắt đầu khi thị trường mở cửa và kết thúc khi thị trường đóng cửa. Vì nó phản ánh tình hình giao dịch trong ngày hiện tại, nên các kỳ và dữ liệu trong ngày được sử dụng trong phép tính.

Dữ liệu theo Tick so với dữ liệu theo Minute

VWAP truyền thống dựa trên dữ liệu tick. Như bạn có thể hình dung, có rất nhiều tick (giao dịch) trong mỗi phút của ngày. Các chứng khoán hoạt động mạnh trong các kỳ giao dịch sôi động có thể có 20-30 tick chỉ trong một phút. Với 390 phút trong một ngày giao dịch chứng khoán điển hình, nhiều cổ phiếu có hơn 5000 tick mỗi ngày. Hơn 5000 cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày, và những tick này bắt đầu cộng dồn theo cấp số nhân. Không cần phải nói, dữ liệu tick rất tốn tài nguyên.


Thay vì VWAP dựa trên dữ liệu tick, StockCharts.com cung cấp VWAP trong ngày dựa trên các khoảng thời gian trong ngày (1, 5, 10, 15, 30 hoặc 60 phút). Lưu ý rằng VWAP không được định nghĩa cho các khung thời gian ngày, tuần hoặc tháng do bản chất của phép tính (xem bên dưới).

Cách tính VWAP

Có năm bước liên quan đến việc tính toán VWAP. Đầu tiên, tính giá điển hình cho khoảng thời gian trong ngày. Đây là giá trung bình của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa: {(H+L+C)/3)}. Thứ hai, nhân giá điển hình với khối lượng của khoảng thời gian đó. Thứ ba, tạo tổng tích lũy của các giá trị này. Điều này cũng được gọi là tổng lũy kế. Thứ tư, tạo tổng tích lũy của khối lượng (khối lượng tích lũy). Thứ năm, chia tổng tích lũy của giá-khối lượng cho tổng tích lũy của khối lượng.

VWAP = Tích lũy (Khối lượng x Giá điển hình)/Tích lũy (Khối lượng)

Ví dụ bảng tính bên dưới hiển thị VWAP một phút cho 30 phút giao dịch đầu tiên của IBM. Chia giá tích lũy cho khối lượng tích lũy sẽ tạo ra mức giá được điều chỉnh (trọng số) theo khối lượng. Giá trị VWAP đầu tiên luôn là giá điển hình vì khối lượng bằng nhau ở tử số và mẫu số. Chúng triệt tiêu nhau trong phép tính đầu tiên.


Biểu đồ bên dưới hiển thị các thanh một phút với VWAP cho IBM. Trong 30 phút giao dịch đầu tiên, giá dao động từ 127,36 đô la ở mức cao nhất đến 126,67 đô la ở mức thấp nhất. 30 phút đầu tiên khá biến động. VWAP dao động từ 127,21 đến 127,09 và thường nằm ở giữa phạm vi này.