Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 365): Chỉ báo Aroon Oscillator (phần ii)

Tóm tắt bài trước:

• Chỉ báo Aroon Oscillator là sự khác biệt giữa Aroon-Up và Aroon-Down. Hai chỉ báo này thường được vẽ cùng nhau để dễ so sánh, nhưng các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể xem sự khác biệt giữa hai chỉ báo này bằng chỉ báo Aroon Oscillator. Chỉ báo này dao động trong khoảng từ -100 đến +100 với đường giữa là số 0. Xu hướng tăng xuất hiện khi chỉ báo dương, trong khi xu hướng giảm tồn tại khi chỉ báo âm. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể mở rộng ngưỡng tăng/giảm để xác định các tín hiệu mạnh hơn. Xem bài viết ChartSchool của chúng tôi để biết thêm chi tiết về Aroon-Up và Aroon-Down.
• Aroon-Up và Aroon-Down đo lường các khoảng thời gian kể từ khi giá đạt mức cao hoặc thấp trong x ngày. Aroon-Up dựa trên thời gian và giá cao nhất. Aroon-Down dựa trên thời gian và giá thấp nhất. Ví dụ, chỉ số Aroon-Up 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày, trong khi chỉ số Aroon-Down 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày. Các chỉ báo này được hiển thị dưới dạng phần trăm và dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Chỉ báo Aroon Oscillator bằng Aroon-Up trừ đi Aroon-Down. Tham số mặc định của SharpCharts là 25, và ví dụ dưới đây dựa trên chỉ báo Aroon Oscillator 25 ngày.
  Aroon-Up = 100 x (25 - Số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày)/25
  Aroon-Down = 100 x (25 - Số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày)/25
  Chỉ báo Aroon Oscillator = Aroon-Up - Aroon-Down
• Phân tích các con số cho thấy một số cặp thú vị. Để vượt lên hoặc xuống dưới một ngưỡng nhất định, Aroon-Up hoặc Aroon-Down cần đạt đến mức tối thiểu. Ví dụ, chỉ báo dao động Aroon bằng +100 khi Aroon-Up bằng 100 và Aroon-Down bằng 0. Tương tự, chỉ báo dao động Aroon bằng -100 khi Aroon-Up bằng 0 và Aroon-Down bằng 100. Để chỉ báo dao động Aroon đạt +100, cần có sự tăng giá mạnh. Tương tự, để chỉ báo dao động đạt -100, cần có sự giảm giá mạnh. Chỉ báo dao động Aroon bằng +40 thì Aroon-Up phải ít nhất là 40, có nghĩa là Aroon-Down sẽ bằng 0. Giá trị dương 40 có thể xuất hiện từ một loạt các tổ hợp Aroon-Up và Aroon-Down (40-0, 44-4, 48-8, 60-20, 72-32, 80-40 hoặc 100-60). Đảo ngược các số này để xem các tổ hợp có thể tạo ra số âm 40. Nhìn chung, một số dương tương đối lớn đòi hỏi Aroon-Up phải tương đối lớn, trong khi một số âm tương đối nhỏ đòi hỏi Aroon-Down phải tương đối lớn. Bảng dưới đây hiển thị một loạt các cặp Aroon-Up và Aroon-Down để tạo thành Bộ dao động Aroon.

Giải thích Chỉ báo Dao động Aroon

Chỉ số trên 0 có nghĩa là Aroon-Up lớn hơn Aroon-Down, điều này ngụ ý rằng giá đang tạo đỉnh mới nhiều hơn là đáy mới trong thời gian gần đây. Ngược lại, chỉ số dưới 0 cho thấy Aroon-Down lớn hơn Aroon-Up. Điều này ngụ ý rằng giá đang ghi nhận đáy mới nhiều hơn là đỉnh mới gần đây. Như bạn thấy, Chỉ báo Dao động Aroon sẽ dương hoặc âm trong phần lớn thời gian, giúp việc giải thích khá đơn giản. Thời gian và giá cả ủng hộ xu hướng tăng khi chỉ báo dương và xu hướng giảm khi chỉ báo âm. Có thể sử dụng ngưỡng dương hoặc âm để xác định sức mạnh của xu hướng. Ví dụ, sự tăng vọt trên +50 sẽ phản ánh một đợt tăng mạnh, trong khi sự giảm mạnh dưới -50 sẽ cho thấy một đợt giảm mạnh.

Xu hướng chung

Xác định xu hướng chung là cách sử dụng cơ bản nhất của Chỉ báo Dao động Aroon. Chỉ báo sẽ duy trì ở vùng dương trong các xu hướng tăng mạnh và ở vùng âm trong các xu hướng giảm mạnh. Tùy thuộc vào các tham số, xu hướng ngắn hạn hoặc giao dịch biến động mạnh có thể khiến chỉ báo di chuyển trên/dưới mức 0 khá thường xuyên. Biểu đồ bên dưới cho thấy Disney với hai cài đặt khác nhau của Bộ dao động Aroon: 25 ngày và 75 ngày. Aroon 25 ngày nhạy hơn nhiều so với Aroon 75 ngày. Lưu ý rằng Aroon 25 ngày đã vượt qua đường 0 hơn tám lần trong mười tám tháng. Aroon 75 ngày chỉ vượt qua đường 0 bốn lần. Các nhà phân tích biểu đồ phải quyết định khung thời gian của họ và chọn cài đặt phù hợp nhất với khung thời gian này. Các nhà giao dịch ngắn hạn rõ ràng sẽ chọn Aroon 25 ngày hoặc ngắn hơn, trong khi các nhà giao dịch vị thế tìm kiếm các chuyển động 2-4 tháng sẽ chọn Aroon 75 ngày.


Biểu đồ cũng cho thấy rằng Bộ dao động Aroon không miễn nhiễm với độ trễ vì bộ dao động chuyển sang dương hoặc âm sau khi giá đã di chuyển. Cài đặt tham số càng dài, độ trễ càng lớn. Đừng kỳ vọng sẽ chọn được đáy hoặc đỉnh bằng các điểm giao cắt dương hoặc âm. Là một chỉ báo theo xu hướng, Aroon Oscillator xác định những chuyển động đủ mạnh để báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng bền vững, mặc dù không phải tất cả các xu hướng đều kéo dài.