Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 367): Chỉ số định hướng trung bình ADX (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Chỉ báo Aroon Oscillator là sự khác biệt giữa Aroon-Up và Aroon-Down. Hai chỉ báo này thường được vẽ cùng nhau để dễ so sánh, nhưng các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể xem sự khác biệt giữa hai chỉ báo này bằng chỉ báo Aroon Oscillator. Chỉ báo này dao động trong khoảng từ -100 đến +100 với đường giữa là số 0. Xu hướng tăng xuất hiện khi chỉ báo dương, trong khi xu hướng giảm tồn tại khi chỉ báo âm. Các nhà phân tích biểu đồ cũng có thể mở rộng ngưỡng tăng/giảm để xác định các tín hiệu mạnh hơn. Xem bài viết ChartSchool của chúng tôi để biết thêm chi tiết về Aroon-Up và Aroon-Down.
• Aroon-Up và Aroon-Down đo lường các khoảng thời gian kể từ khi giá đạt mức cao hoặc thấp trong x ngày. Aroon-Up dựa trên thời gian và giá cao nhất. Aroon-Down dựa trên thời gian và giá thấp nhất. Ví dụ, chỉ số Aroon-Up 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày, trong khi chỉ số Aroon-Down 25 ngày đo lường số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày. Các chỉ báo này được hiển thị dưới dạng phần trăm và dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Chỉ báo Aroon Oscillator bằng Aroon-Up trừ đi Aroon-Down. Tham số mặc định của SharpCharts là 25, và ví dụ dưới đây dựa trên chỉ báo Aroon Oscillator 25 ngày.
  Aroon-Up = 100 x (25 - Số ngày kể từ mức cao nhất trong 25 ngày)/25
  Aroon-Down = 100 x (25 - Số ngày kể từ mức thấp nhất trong 25 ngày)/25
  Chỉ báo Aroon Oscillator = Aroon-Up - Aroon-Down
• Phân tích các con số cho thấy một số cặp thú vị. Để vượt lên hoặc xuống dưới một ngưỡng nhất định, Aroon-Up hoặc Aroon-Down cần đạt đến mức tối thiểu. Ví dụ, chỉ báo dao động Aroon bằng +100 khi Aroon-Up bằng 100 và Aroon-Down bằng 0. Tương tự, chỉ báo dao động Aroon bằng -100 khi Aroon-Up bằng 0 và Aroon-Down bằng 100. Để chỉ báo dao động Aroon đạt +100, cần có sự tăng giá mạnh. Tương tự, để chỉ báo dao động đạt -100, cần có sự giảm giá mạnh. Chỉ báo dao động Aroon bằng +40 thì Aroon-Up phải ít nhất là 40, có nghĩa là Aroon-Down sẽ bằng 0. Giá trị dương 40 có thể xuất hiện từ một loạt các tổ hợp Aroon-Up và Aroon-Down (40-0, 44-4, 48-8, 60-20, 72-32, 80-40 hoặc 100-60). Đảo ngược các số này để xem các tổ hợp có thể tạo ra số âm 40. Nhìn chung, một số dương tương đối lớn đòi hỏi Aroon-Up phải tương đối lớn, trong khi một số âm tương đối nhỏ đòi hỏi Aroon-Down phải tương đối lớn. Bảng dưới đây hiển thị một loạt các cặp Aroon-Up và Aroon-Down để tạo thành Bộ dao động Aroon.
• Chỉ số trên 0 có nghĩa là Aroon-Up lớn hơn Aroon-Down, điều này ngụ ý rằng giá đang tạo đỉnh mới nhiều hơn là đáy mới trong thời gian gần đây. Ngược lại, chỉ số dưới 0 cho thấy Aroon-Down lớn hơn Aroon-Up. Điều này ngụ ý rằng giá đang ghi nhận đáy mới nhiều hơn là đỉnh mới gần đây. Như bạn thấy, Chỉ báo Dao động Aroon sẽ dương hoặc âm trong phần lớn thời gian, giúp việc giải thích khá đơn giản. Thời gian và giá cả ủng hộ xu hướng tăng khi chỉ báo dương và xu hướng giảm khi chỉ báo âm. Có thể sử dụng ngưỡng dương hoặc âm để xác định sức mạnh của xu hướng. Ví dụ, sự tăng vọt trên +50 sẽ phản ánh một đợt tăng mạnh, trong khi sự giảm mạnh dưới -50 sẽ cho thấy một đợt giảm mạnh.
• Xác định xu hướng chung là cách sử dụng cơ bản nhất của Chỉ báo Dao động Aroon. Chỉ báo sẽ duy trì ở vùng dương trong các xu hướng tăng mạnh và ở vùng âm trong các xu hướng giảm mạnh. Tùy thuộc vào các tham số, xu hướng ngắn hạn hoặc giao dịch biến động mạnh có thể khiến chỉ báo di chuyển trên/dưới mức 0 khá thường xuyên. Biểu đồ bên dưới cho thấy Disney với hai cài đặt khác nhau của Bộ dao động Aroon: 25 ngày và 75 ngày. Aroon 25 ngày nhạy hơn nhiều so với Aroon 75 ngày. Lưu ý rằng Aroon 25 ngày đã vượt qua đường 0 hơn tám lần trong mười tám tháng. Aroon 75 ngày chỉ vượt qua đường 0 bốn lần. Các nhà phân tích biểu đồ phải quyết định khung thời gian của họ và chọn cài đặt phù hợp nhất với khung thời gian này. Các nhà giao dịch ngắn hạn rõ ràng sẽ chọn Aroon 25 ngày hoặc ngắn hơn, trong khi các nhà giao dịch vị thế tìm kiếm các chuyển động 2-4 tháng sẽ chọn Aroon 75 ngày.
• Bạn có thể mở rộng các tham số tăng và giảm để lọc tín hiệu thêm. Việc mở rộng các tham số sẽ tạo ra các tín hiệu có độ trễ lớn hơn và thời gian dài hơn. Ví dụ, ngưỡng tăng có thể được đặt ở mức +90 và ngưỡng giảm ở mức -90. Mức +90 cho thấy Aroon-Up nằm trong khoảng từ 90 đến 100, trong khi Aroon-Down nằm trong khoảng từ 0 đến 10. Điều ngược lại đúng với ngưỡng dưới -90. Các chỉ số mạnh như vậy xuất hiện sau một chuyển động đáng kể có thể báo trước sự bắt đầu của một xu hướng kéo dài. Một chuyển động trên +90 được coi là tăng giá cho đến khi bị đảo ngược bởi một chuyển động dưới -90. Mức này đủ sâu để hấp thụ hầu hết các đợt điều chỉnh giảm trong một xu hướng tăng. Tương tự, một chuyển động dưới -90 được coi là đủ mạnh để báo hiệu sự bắt đầu của một đợt giảm kéo dài. Tín hiệu này không bị đảo ngược cho đến khi có một chuyển động trên +90, mức này đủ cao để hấp thụ hầu hết các đợt bật lên quá mức.

Chỉ số định hướng trung bình (ADX) là gì?

Chỉ số định hướng trung bình ( ADX), chỉ báo định hướng âm (-DI) và chỉ báo định hướng dương (+DI) đại diện cho một nhóm các chỉ báo chuyển động định hướng tạo thành một hệ thống giao dịch được phát triển bởi Welles Wilder. Mặc dù Wilder thiết kế Hệ thống Chuyển động Định hướng của mình để sử dụng cho thị trường hàng hóa, nhưng các chỉ báo này cũng có thể được áp dụng cho thị trường cổ phiếu cũng như các thị trường khác.

Chuyển động định hướng tích cực và tiêu cực tạo thành xương sống của Hệ thống Chuyển động Định hướng. Wilder xác định chuyển động định hướng bằng cách so sánh chênh lệch giữa hai mức thấp liên tiếp với sự khác biệt giữa các mức cao tương ứng của chúng.

Chỉ báo định hướng dương (+DI) và chỉ báo định hướng âm (-DI) được suy ra từ các giá trị trung bình được làm mịn của những sự chênh lệch này và đo lường xu hướng theo thời gian. Hai chỉ báo này thường được gọi chung là Chỉ báo Chuyển động Định hướng (DMI).

Chỉ số định hướng trung bình ( ADX) lại được suy ra từ các giá trị trung bình được làm mịn của sự chênh lệch giữa +DI và -DI; nó đo lường sức mạnh của xu hướng (bất kể hướng nào) theo thời gian.

Bằng cách sử dụng ba chỉ báo này cùng nhau, các nhà phân tích biểu đồ có thể xác định hướng và sức mạnh của xu hướng.

Wilder đã giới thiệu các chỉ báo Chuyển động Định hướng trong cuốn sách năm 1978 của ông, "Những Khái niệm Mới trong Hệ thống Giao dịch sử dụng Phân tích Kỹ thuật". Cuốn sách này cũng bao gồm chi tiết về Chỉ số Phạm vi Thực Trung bình (ATR), hệ thống Parabolic SAR và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI). Mặc dù được phát triển trước thời đại máy tính, các chỉ báo của Wilder cực kỳ chi tiết trong cách tính toán và đã được kiểm chứng qua thời gian.

Cách Tính Chỉ số Định hướng Trung bình

Chuyển động định hướng được tính bằng cách so sánh sự khác biệt giữa hai mức thấp liên tiếp với sự khác biệt giữa các mức cao tương ứng của chúng.

Chuyển động định hướng là dương (plus) khi mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó lớn hơn mức thấp trước đó trừ đi mức thấp hiện tại. Cái gọi là Chuyển động Định hướng Dương (+DM) này sau đó bằng mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó, với điều kiện nó là dương. Giá trị âm sẽ được nhập là 0.

Chuyển động định hướng là âm (minus) khi mức thấp trước đó trừ đi mức thấp hiện tại lớn hơn mức cao hiện tại trừ đi mức cao trước đó. Chỉ số chuyển động theo hướng âm (-DM) bằng mức thấp trước đó trừ đi mức thấp hiện tại, với điều kiện giá trị này dương. Giá trị âm sẽ được nhập là 0.


Biểu đồ trên cho thấy bốn ví dụ tính toán về chuyển động theo hướng. Cặp đầu tiên cho thấy sự khác biệt lớn giữa các mức cao, thể hiện chuyển động theo hướng dương mạnh (+DM). Cặp thứ hai cho thấy một ngày giao dịch đi ra ngoài phạm vi cho thấy chuyển động theo hướng âm (-DM) chiếm ưu thế. Cặp thứ ba cho thấy sự khác biệt lớn giữa các mức thấp, thể hiện chuyển động theo hướng âm mạnh (-DM). Cặp cuối cùng cho thấy một ngày giao dịch đi vào trong phạm vi cho thấy không có chuyển động theo hướng nào (bằng không). Cả chuyển động theo hướng dương (+DM) và chuyển động theo hướng âm (-DM) đều quay trở lại 0, vì vậy chúng triệt tiêu lẫn nhau. Tất cả các ngày giao dịch đi vào trong phạm vi cho thấy chuyển động theo hướng bằng không.