Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 38): Kiến thức chuẩn về Đường xu hướng, hỗ trợ, kháng cự và kênh giá

Hello anh em,

Đây vẫn nằm trong cuỗi bài ôn tập kiến thức cùng John Murphy, nhưng thấy chia phần mệt quá, dài nữa nên mình sẽ đặt tựa cho từng bài, khi nào kết thúc bài của John Murphy mình sẽ nhắn.

Tóm tắt phần trước:

• Vẽ biểu đồ giá là một nhiệm vụ cực kỳ đơn giản. Biểu đồ thanh hàng ngày có cả trục dọc và trục ngang. Trục dọc (dọc theo cạnh biểu đồ) hiển thị thang giá, trong khi trục ngang (dọc theo đáy biểu đồ) ghi lại thời gian theo dương lịch
• Chúng ta sẽ vẽ giá cao, thấp và giá đóng cửa trên đồ thị. Một thanh dọc sẽ được vẽ để kết nối giá cao và giá thấp (phạm vi). Giá đóng cửa được ghi lại bằng một dấu tích ngang ở bên phải thanh giá. Giá mở cửa sẽ được đánh dấu bằng một dấu tích ở bên trái thanh
• Xu hướng được đặc trưng bởi một loạt các đỉnh và đáy. Xu hướng tăng là một loạt các đỉnh và đáy tăng. Xu hướng giảm là một loạt các đỉnh và đáy giảm dần. Cuối cùng, xu hướng thường được phân loại thành ba loại chính: chính, phụ và siêu nhỏ. Xu hướng chính kéo dài hơn một năm; xu hướng phụ kéo dài từ một đến ba tháng; và xu hướng siêu nhỏ thường kéo dài vài tuần hoặc ít hơn.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ ôn tập về Đường xu hướng, hỗ trợ, kháng cự và kênh giá. Anh em hãy lưu ý bởi có những khái niệm mà có thể trước đây anh em vẫn hiểu nhầm:

Có hai thuật ngữ định nghĩa các đỉnh và đáy trên biểu đồ. Đáy trước đó thường tạo thành mức hỗ trợ. Hỗ trợ là mức giá nằm bên dưới giá thị trường, nơi áp lực mua vượt quá áp lực bán và khiến cho đà giảm bị dừng lại. Kháng cự đánh dấu bằng đỉnh trước đó của thị trường. Kháng cự là mức giá nằm bên trên giá thị trường, nơi áp lực bán vượt quá áp lực mua và khiến cho đà tăng bị dừng lại.



Các mức hỗ trợ và kháng cự đảo ngược vai trò khi chúng bị phá vỡ một cách quyết đoán. Điều này có nghĩa là một hỗ trợ bị phá vỡ sẽ trở thành một kháng cự trong tương lai; Một kháng cự bị phá vỡ sẽ trở thành hỗ trợ trong tương lai. Mức hỗ trợ hoặc kháng cự được hình thành càng gần thì nó càng có sức mạnh tác động đến hành động tiếp theo của thị trường. Điều này là do nhiều giao dịch giúp hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự đó chưa được thanh lý và có nhiều khả năng ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch trong tương lai.


Đường xu hướng có lẽ là công cụ đơn giản và có giá trị nhất đối với nhà phân tích biểu đồ. Đường xu hướng tăng là một đường thẳng được vẽ dốc lên và kéo dài từ trái sang phải, kết nối các đáy liên tiếp dốc lên. Đường này được vẽ sao cho tất cả hành động giá đều phải nằm trên đường xu hướng. Đường xu hướng giảm được vẽ dốc xuống và hướng sang phải, kết nối các đỉnh giảm liên tiếp. Đường này được vẽ theo cách mà tất cả các hành động giá đều nằm dưới đường xu hướng. Ví dụ, đường xu hướng tăng được vẽ khi có ít nhất hai đáy hình thành mà tại đó giá bật tăng. Mặc dù cần hai điểm để vẽ đường xu hướng, nhưng chúng ta cũng cần có điểm thứ ba để xác định đường này là đường xu hướng hợp lệ. Nếu giá trong xu hướng tăng giảm trở lại đường xu hướng lần thứ ba và bật lên khỏi đường này, thì đường xu hướng tăng hợp lệ sẽ được xác nhận. Còn nếu không có thêm bất cứ 1 cú bật nào, thì đây không phải là 1 đường xu hướng



Đường xu hướng có hai công dụng chính. Chúng cho phép xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, có thể được sử dụng để mở các vị thế mới. Theo quy tắc, đường xu hướng càng có hiệu lực lâu và càng được test lại nhiều lần thì nó càng trở nên quan trọng. Việc giá xuyên qua đường xu hướng thường là cảnh báo tốt nhất về sự thay đổi trong xu hướng.

Kênh giá là các đường thẳng được vẽ song song với các đường xu hướng cơ bản. Đường kênh tăng sẽ được vẽ phía trên hành động giá và song song với đường xu hướng tăng (nằm bên dưới hành động giá). Đường kênh giảm sẽ được vẽ phía dưới hành động giá và song song với đường xu hướng giảm (nằm bên trên hành động giá). Thị trường thường có xu hướng sẽ nằm bên trong các kênh này. Khi đó, nhà phân tích biểu đồ có thể tận dụng và phát huy lợi thế lớn khi biết trước nơi hỗ trợ và kháng cự có khả năng hoạt động.


- John Murphy