Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 398): Hệ số tương quan (phần i)

Tóm tắt bài trước:

• Đường cong Coppock là một chỉ báo động lượng được phát triển bởi Edwin “Sedge” Coppock, một nhà kinh tế học. Coppock đã giới thiệu chỉ báo này trên tờ Barron's vào tháng 10 năm 1965. Mục tiêu của chỉ báo này là xác định các cơ hội mua dài hạn trong chỉ số S&P 500 và Dow Industrials. Tín hiệu rất đơn giản. Coppock đã sử dụng dữ liệu hàng tháng để xác định các cơ hội mua khi chỉ báo di chuyển từ vùng âm sang vùng dương. Mặc dù Coppock không sử dụng nó cho các tín hiệu bán, nhưng nhiều nhà phân tích kỹ thuật coi sự giao cắt từ vùng dương sang vùng âm là một tín hiệu bán.
• Cách tính toán Đường cong Coppock:
  • Đường cong Coppock = Trung bình động có trọng số 10 kỳ của (Tỷ lệ thay đổi 14 kỳ + Tỷ lệ thay đổi 11 kỳ)
  • WMA = Trung bình động có trọng số
  • RoC = Tỷ lệ thay đổi
• Chỉ báo tỷ lệ Thay đổi sau đó được làm mịn bằng phương pháp trung bình động có trọng số. Như tên gọi của nó, trung bình động có trọng số đặt trọng số lớn hơn vào dữ liệu gần đây và trọng số nhỏ hơn vào dữ liệu cũ hơn. Ví dụ, một WMA ba kỳ sẽ nhân điểm dữ liệu đầu tiên với một, điểm thứ hai với hai và điểm thứ ba với ba. Tổng của ba số này sau đó được chia cho sáu, tổng của các trọng số (1 + 2 + 3), để tạo ra một trung bình có trọng số. Bảng dưới đây hiển thị một phép tính từ bảng tính Excel.
• Chỉ báo Tỷ lệ thay đổi là một bộ dao động động lượng dao động trên và dưới đường số 0. Coppock đã sử dụng 11 và 14 kỳ vì theo một linh mục thuộc Giáo hội Episcopal, đây là khoảng thời gian trung bình để tang khi mất đi người thân yêu. Coppock đưa ra giả thuyết rằng thời gian phục hồi sau những tổn thất trên thị trường chứng khoán sẽ tương tự như khoảng thời gian này.
• Sử dụng dữ liệu hàng tháng, chỉ báo này sẽ không kích hoạt nhiều tín hiệu. Tín hiệu mua được kích hoạt khi đường cong giao cắt vào vùng tích cực, trong khi tín hiệu bán được kích hoạt khi đường cong giao cắt vào vùng tiêu cực.
• Đường cong Coppock chỉ đơn giản là một bộ dao động động lượng được làm mịn. Chỉ báo Tốc độ Thay đổi (Rate-of-Change) đo lường động lượng và đường trung bình động có trọng số làm mượt dữ liệu. Điều này có nghĩa là chỉ báo có thể được sử dụng trên bất kỳ khung thời gian nào. Dữ liệu trong ngày, hàng ngày và hàng tuần có thể được sử dụng để phù hợp với phong cách giao dịch/đầu tư và thời gian đầu tư của người dùng.
• Ngoài các khung thời gian khác nhau, các tham số có thể được điều chỉnh để làm cho chỉ báo nhanh hơn hoặc chậm hơn. Cài đặt Tốc độ Thay đổi ngắn hơn sẽ làm cho Đường cong Coppock nhạy hơn và nhanh hơn, trong khi cài đặt dài hơn sẽ làm cho nó ít nhạy hơn và chậm hơn.

Giới thiệu về Hệ số tương quan

Hệ số tương quan là một thước đo thống kê phản ánh mối tương quan giữa hai chứng khoán. Nói cách khác, thống kê này cho chúng ta biết mức độ liên quan chặt chẽ giữa hai chứng khoán. Hệ số tương quan dương khi cả hai chứng khoán cùng biến động theo cùng một hướng (tăng hoặc giảm) và âm khi hai chứng khoán biến động theo hướng ngược nhau. Việc xác định mối quan hệ giữa hai chứng khoán rất hữu ích cho việc phân tích mối quan hệ giữa các thị trường, mối quan hệ giữa ngành và cổ phiếu, và mối quan hệ giữa ngành và thị trường. Chỉ số này cũng có thể giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa bằng cách xác định các chứng khoán có tương quan thấp hoặc âm với thị trường chứng khoán.

Cách tính Hệ số tương quan

Cách tính Hệ số tương quan khá phức tạp, vì vậy bạn có thể bỏ qua phần này nếu muốn. Chúng ta sẽ xem xét những điều cơ bản để hiểu một số phương pháp đằng sau sự phức tạp này. Chỉ số này là cốt lõi của thống kê cổ điển. Bước đầu tiên là chọn hai chứng khoán. Trong ví dụ này, chúng ta sẽ sử dụng Intel (INTC) và quỹ ETF Nasdaq 100 (QQQ). Cụ thể, chúng ta muốn xem mức độ tương quan giữa Intel và QQQ. Bảng Excel dưới đây trình bày các bước cơ bản.


Cột INTC hiển thị giá cổ phiếu trong khoảng thời gian 20 ngày với giá trị trung bình ở dưới cùng.

Cột QQQ hiển thị tương tự cho QQQ.

Hai cột tiếp theo hiển thị bình phương giá của mỗi kỳ với giá trị trung bình ở dưới cùng.

Các cột cuối cùng hiển thị INTC nhân với QQQ cho mỗi kỳ với giá trị trung bình ở dưới cùng.

Sử dụng hàng cuối cùng, bạn có thể tính toán Phương sai, Hiệp phương sai và Hệ số tương quan. Công thức Excel được hiển thị bên cạnh công thức đầy đủ. Như đã thấy ở trên, Intel cho thấy mối tương quan dương mạnh (+0,95) với quỹ ETF Nasdaq 100 trong khoảng thời gian 20 ngày.


Nhấp vào link bên dưới để tải xuống bảng tính Excel hiển thị Hệ số tương quan. Một vài con số có thể khác nhau một chút do làm tròn.