Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 413): Chỉ số Ease of Movement (phần ii)

Mạc An · Hôm nay lúc 11:48

Tóm tắt bài trước:

Ease of Movement (EMV) là một chỉ báo dao động dựa trên khối lượng giao dịch, dao động trên và dưới đường số 0. Chỉ báo này được Richard Arms phát triển để đo lường “sự dễ dàng” của chuyển động giá. Arms đã tạo ra biểu đồ EquiVolume để hiển thị trực quan phạm vi giá và khối lượng. Ease of Movement đưa EquiVolume lên một tầm cao mới bằng cách định lượng mối quan hệ giá/khối lượng và hiển thị kết quả dưới dạng một chỉ báo dao động. Giá thường tăng lên một cách tương đối dễ dàng khi chỉ báo nằm trong vùng dương. Ngược lại, giá giảm xuống một cách tương đối dễ dàng khi chỉ báo nằm trong vùng âm.
Công thức EMV gồm ba phần: khoảng cách di chuyển, khối lượng và phạm vi giá cao-thấp.
Khoảng cách di chuyển so sánh điểm giữa của kỳ hiện tại với điểm giữa của kỳ trước – giá cao cộng với giá thấp chia cho hai. Khoảng cách di chuyển là dương khi điểm giữa hiện tại cao hơn điểm giữa trước và âm khi điểm giữa hiện tại thấp hơn điểm giữa trước. Khoảng cách di chuyển được thể hiện ở tử số trong công thức dưới đây.
Khoảng cách di chuyển = ((H + L)/2 - (Giá cao trước + Giá thấp trước)/2)
Tỷ lệ Box = ((V/100,000,000)/(H - L))
EMV 1 kỳ = ((H + L)/2 - (Giá cao trước + Giá thấp trước)/2) / ((V/100,000,000)/(H - L))
Độ dễ di chuyển 14 kỳ = trung bình động đơn giản 14 kỳ của EMV 1 kỳ
Hai phần còn lại tạo thành tỷ lệ Box, sử dụng khối lượng và phạm vi giá cao-thấp. Biểu đồ EquiVolume cũng dựa trên khối lượng và phạm vi giá cao-thấp. Tỷ lệ Box là mẫu số của EMV. Lưu ý rằng khối lượng được chia cho 100,000,000 để giữ cho nó phù hợp với các số liệu khác.
Khối lượng giao dịch tương đối thấp và biên độ dao động cao-thấp tương đối lớn sẽ tạo ra mẫu số nhỏ hơn (tỷ lệ Box), điều này có nghĩa là giá trị EMV sẽ lớn hơn do phép chia cho một số nhỏ hơn. Tỷ lệ Box sẽ là 0,50 nếu V/10000000 bằng hai và biên độ dao động cao-thấp bằng bốn. Biên độ dao động rộng với khối lượng giao dịch thấp cho thấy giá cả biến động tương đối dễ dàng. Nói cách khác, không cần nhiều khối lượng để làm thay đổi giá.
Biên độ dao động cao-thấp tương đối nhỏ với khối lượng giao dịch cao sẽ tạo ra mẫu số lớn hơn, điều này có nghĩa là giá trị EMV sẽ nhỏ hơn. Mẫu số sẽ là hai nếu V/10000000 bằng bốn và biên độ dao động cao-thấp bằng hai. Điều này ngụ ý rằng giá cả biến động khó khăn hơn vì biên độ dao động cao-thấp tương đối nhỏ với khối lượng giao dịch lớn.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 412): Chỉ số Ease of Movement (phần i)

Giải thích về Chỉ số Ease of Movement

Ví dụ dưới đây cho thấy quỹ ETF Nasdaq 100 (QQQ) với chỉ báo EMV một kỳ trong cửa sổ chỉ báo phía dưới. Các thanh EquiVolume được sử dụng vì chúng chỉ hiển thị phạm vi giá cao nhất - thấp nhất trong kỳ nhất định. Các mũi tên màu xanh lam cho thấy hai giá trị EMV nhỏ, một hơi dương và một hơi âm. Khối lượng giao dịch trong cả hai ngày đều cao hơn mức trung bình, nhưng phạm vi giá cao nhất - thấp nhất ở mức khiêm tốn hoặc thậm chí nhỏ. Điều này có nghĩa là giá khó di chuyển mặc dù khối lượng giao dịch tương đối cao.

Biểu đồ 1

Mũi tên màu đỏ cho thấy giá trị EMV gần -3, rất âm. Điều này là do khối lượng giao dịch thấp và phạm vi giá cao nhất - thấp nhất lớn. Điều này ngụ ý rằng giá giảm tương đối dễ dàng và có rất ít hoặc không có áp lực mua. Mũi tên màu xanh lá cây cho thấy giá trị EMV gần +3. Một lần nữa, khối lượng giao dịch thấp và phạm vi giá cao nhất - thấp nhất lớn. Điều này có nghĩa là giá tăng tương đối dễ dàng và có rất ít hoặc không có áp lực bán.

Biểu đồ bên dưới cho thấy Jabil Circuit (JBL) với chỉ báo Độ Dễ Di Chuyển 14 kỳ. Đây là đường trung bình động đơn giản 14 kỳ của giá trị EMV mỗi kỳ.

Biểu đồ 2

Nguồn: Stockcharts

traderviet.tv

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 413): Chỉ số Ease of Movement (phần ii)