Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 44): Hướng dẫn sử dụng chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV) đơn giản

Tóm tắt phần trước:

• Khối lượng cung cấp xác nhận về hành động giá trên biểu đồ và thường đưa ra cảnh báo trước về sự thay đổi trong xu hướng.
• Khối lượng là số lượng đơn vị được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một ngày. Đây là số lượng cổ phiếu phổ thông được giao dịch mỗi ngày trên thị trường chứng khoán. Khối lượng cũng có thể được theo dõi hàng tuần để phân tích trong phạm vi dài hơn.
• Theo quy luật, khối lượng lớn (được đánh dấu bằng các thanh dọc lớn hơn ở cuối biểu đồ) phải đi kèm với xu hướng giá đang thịnh hành.
• Khối lượng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành các mô hình giá. Mỗi mô hình giá được mô tả trước đó đều có mô hình khối lượng riêng. Theo quy luật, khối lượng có xu hướng giảm khi các mô hình giá hình thành. Sự phá vỡ khỏi mô hình sẽ có ý nghĩa quan trọng hơn nếu nó đi kèm với khối lượng lớn hơn.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về Chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV):

Các nhà phân tích thị trường có sử dụng một số chỉ báo để đo lường khối lượng giao dịch. Một trong những chỉ báo đơn giản và hiệu quả nhất là khối lượng cân bằng (OBV). OBV thể hiện tổng tích lũy của khối lượng tăng so với giảm. Mỗi ngày thị trường đóng cửa cao hơn, khối lượng của ngày đó sẽ được cộng vào tổng trước đó. Vào mỗi ngày giảm, khối lượng sẽ được trừ khỏi tổng. Theo thời gian, khối lượng cân bằng sẽ bắt đầu có xu hướng tăng hoặc giảm. Nếu có xu hướng tăng, nó cho chúng ta biết rằng có nhiều giao dịch vào ngày tăng hơn so với ngày giảm, đây là một dấu hiệu tốt. Ngược lại, OBV giảm thường là dấu hiệu giảm giá.

Vẽ OBV

Đường OBV thường được vẽ dọc theo đáy của biểu đồ giá. Nếu giá tăng, nhưng đường OBV phẳng hoặc giảm, điều đó có nghĩa là có thể không có đủ khối lượng để hỗ trợ giá tăng cao hơn. Trong trường hợp đó, sự phân kỳ giữa giá tăng và đường OBV phẳng hoặc giảm là một cảnh báo mang tính tiêu cực. Ngược lại, nếu giá giảm, nhưng đường OBV phẳng hoặc tăng, điều đó có nghĩa là có thể không có đủ khối lượng để đẩy giá giảm thấp hơn. Trong trường hợp đó, sự phân kỳ giữa giá giảm và đường OBV phẳng hoặc tăng là một cảnh báo mang tính tích cực.

Tín hiệu phá vỡ OBV

Trong giai đoạn giá đi ngang, khi xu hướng thị trường không chắc chắn, đôi khi đường OBV sẽ phá vỡ trước và đưa ra gợi ý sớm về hướng giá trong tương lai. Một đợt phá vỡ tăng trên OBV sẽ thu hút sự chú ý của nhà giao dịch và khiến họ xem xét kỹ hơn thị trường hoặc cổ phiếu đang được đề cập. Tại đáy thị trường, một đợt phá vỡ tăng trên OBV đôi khi là cảnh báo sớm về xu hướng tăng mới.