- 19,712
- 89,528
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-05-17T094009-1778985643.256-1778985643.png
- Chủ đề liên quan
- 94366, 88942, 88840, 88882,
Tóm tắt bài trước:
Vì MACD dựa trên các mức tuyệt đối giữa hai đường trung bình động, những biến động giá lớn có thể ảnh hưởng đến các mức MACD trong một khoảng thời gian dài. Nếu một cổ phiếu tăng từ 20 lên 100, các mức MACD của nó sẽ nhỏ hơn đáng kể, gần 20 hơn là 100. PPO giải quyết vấn đề này bằng cách hiển thị các giá trị MACD theo phần trăm. Biểu đồ 3 cho thấy Baidu (BIDU) tăng từ 25 lên 75 trong khoảng thời gian 12 tháng. Các giá trị MACD xung quanh mức 25-30 thường nhỏ hơn các giá trị MACD xung quanh mức 70-80. Lưu ý rằng MACD đã vượt qua mức cao nhất vào tháng 7 và tháng 3, nhưng PPO không vượt qua các mức cao tương ứng này. Cũng cần lưu ý rằng Baidu trở nên quá mua khi PPO vượt quá +5.
PPO - Biểu đồ 3
Vì Chỉ báo Dao động Giá Phần trăm (PPO) là phiên bản phần trăm của MACD, nên các giá trị của nó có thể được so sánh với các chứng khoán khác. Dell (DELL) và Hewlett Packard (HPQ) thuộc cùng một ngành, nhưng giá cổ phiếu của chúng lại khác nhau. Tính đến cuối tháng 5 năm 2010, cổ phiếu DELL được giao dịch ở mức giá khoảng 17-19 đô la, còn HPQ ở mức giá khoảng 40-45 đô la. Mức giá tuyệt đối không liên quan đến các yếu tố cơ bản, nhưng nó ảnh hưởng đến chỉ báo MACD. Chắc chắn HPQ sẽ có chỉ báo MACD cao hơn DELL. Tuy nhiên, chúng ta có thể sử dụng chỉ báo dao động giá theo phần trăm (PPO) để so sánh động lượng. Đầu tiên, hãy lưu ý rằng PPO của DELL dao động từ -4 đến +4 (trong phạm vi 8 điểm). PPO của HPQ dao động từ -3 đến +2 (trong phạm vi 5 điểm). Ngay lập tức, chúng ta có thể thấy rằng DELL biến động mạnh hơn HPQ vì phạm vi PPO của nó lớn hơn. Thứ hai, chúng ta có thể thấy rằng động lượng tăng giá của DELL mạnh hơn HPQ trong tháng 3-4. Chỉ báo PPO của DELL đã tăng từ vùng âm và vượt quá 4. Chỉ báo PPO của HPQ chuyển sang dương trước chỉ báo PPO của DELL, nhưng không vượt quá 1,6.
PPO - Biểu đồ 4
PPO - Biểu đồ 5
Chỉ báo PPO tạo ra các tín hiệu tương tự như MACD, nhưng cung cấp thêm một chiều kích khác dưới dạng phần trăm của MACD. Các mức PPO của Dow Industrials (giá ~11000) có thể được so sánh với các mức PPO của IBM (giá ~122) vì PPO "san bằng" sân chơi, nói cách khác. Ngoài ra, các mức PPO của cùng một mã chứng khoán có thể được so sánh trong thời gian dài, ngay cả khi giá đã tăng gấp đôi hoặc gấp ba. Điều này không xảy ra với MACD. Mặc dù có những ưu điểm, PPO vẫn không phải là chỉ báo tốt nhất để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán vì các chuyển động là không giới hạn (về lý thuyết). Các mức của RSI và Stochastic Oscillator bị giới hạn, khiến chúng phù hợp hơn để xác định các mức quá mua và quá bán.
- Cũng giống như MACD, PPO phản ánh sự hội tụ và phân kỳ của hai đường trung bình động. PPO dương khi đường trung bình động ngắn hơn nằm trên đường trung bình động dài hơn. Chỉ báo càng chuyển sang vùng dương khi đường trung bình động ngắn hơn càng cách xa đường trung bình động dài hơn. Điều này phản ánh đà tăng mạnh. PPO âm khi đường trung bình động ngắn hơn nằm dưới đường trung bình động dài hơn. Các chỉ số âm càng tăng khi đường trung bình động ngắn hơn càng cách xa đường trung bình động dài hơn (càng âm hơn). Điều này phản ánh đà giảm mạnh. Biểu đồ cột thể hiện sự khác biệt giữa PPO và đường EMA 9 ngày, đường tín hiệu. Biểu đồ cột dương khi PPO nằm trên đường EMA 9 ngày và âm khi PPO nằm dưới đường EMA 9 ngày. Biểu đồ cột PPO có thể được sử dụng để dự đoán các điểm giao cắt của đường tín hiệu trong PPO. Xem bài viết của ChartSchool về biểu đồ cột MACD để biết chi tiết về tín hiệu.
- Mức MACD bị ảnh hưởng bởi giá của một chứng khoán. Một chứng khoán có giá cao sẽ có giá trị MACD cao hơn hoặc thấp hơn so với một chứng khoán có giá thấp, ngay cả khi độ biến động về cơ bản là bằng nhau. Điều này là do MACD dựa trên sự khác biệt tuyệt đối giữa hai đường trung bình động.
PPO: Giải pháp cho sự nhạy cảm của MACD với những biến động giá lớn
Vì MACD dựa trên các mức tuyệt đối giữa hai đường trung bình động, những biến động giá lớn có thể ảnh hưởng đến các mức MACD trong một khoảng thời gian dài. Nếu một cổ phiếu tăng từ 20 lên 100, các mức MACD của nó sẽ nhỏ hơn đáng kể, gần 20 hơn là 100. PPO giải quyết vấn đề này bằng cách hiển thị các giá trị MACD theo phần trăm. Biểu đồ 3 cho thấy Baidu (BIDU) tăng từ 25 lên 75 trong khoảng thời gian 12 tháng. Các giá trị MACD xung quanh mức 25-30 thường nhỏ hơn các giá trị MACD xung quanh mức 70-80. Lưu ý rằng MACD đã vượt qua mức cao nhất vào tháng 7 và tháng 3, nhưng PPO không vượt qua các mức cao tương ứng này. Cũng cần lưu ý rằng Baidu trở nên quá mua khi PPO vượt quá +5.
PPO - Biểu đồ 3
Sử dụng PPO để so sánh các chứng khoán khác nhau
Vì Chỉ báo Dao động Giá Phần trăm (PPO) là phiên bản phần trăm của MACD, nên các giá trị của nó có thể được so sánh với các chứng khoán khác. Dell (DELL) và Hewlett Packard (HPQ) thuộc cùng một ngành, nhưng giá cổ phiếu của chúng lại khác nhau. Tính đến cuối tháng 5 năm 2010, cổ phiếu DELL được giao dịch ở mức giá khoảng 17-19 đô la, còn HPQ ở mức giá khoảng 40-45 đô la. Mức giá tuyệt đối không liên quan đến các yếu tố cơ bản, nhưng nó ảnh hưởng đến chỉ báo MACD. Chắc chắn HPQ sẽ có chỉ báo MACD cao hơn DELL. Tuy nhiên, chúng ta có thể sử dụng chỉ báo dao động giá theo phần trăm (PPO) để so sánh động lượng. Đầu tiên, hãy lưu ý rằng PPO của DELL dao động từ -4 đến +4 (trong phạm vi 8 điểm). PPO của HPQ dao động từ -3 đến +2 (trong phạm vi 5 điểm). Ngay lập tức, chúng ta có thể thấy rằng DELL biến động mạnh hơn HPQ vì phạm vi PPO của nó lớn hơn. Thứ hai, chúng ta có thể thấy rằng động lượng tăng giá của DELL mạnh hơn HPQ trong tháng 3-4. Chỉ báo PPO của DELL đã tăng từ vùng âm và vượt quá 4. Chỉ báo PPO của HPQ chuyển sang dương trước chỉ báo PPO của DELL, nhưng không vượt quá 1,6.
PPO - Biểu đồ 4
PPO - Biểu đồ 5
Kết luận
Chỉ báo PPO tạo ra các tín hiệu tương tự như MACD, nhưng cung cấp thêm một chiều kích khác dưới dạng phần trăm của MACD. Các mức PPO của Dow Industrials (giá ~11000) có thể được so sánh với các mức PPO của IBM (giá ~122) vì PPO "san bằng" sân chơi, nói cách khác. Ngoài ra, các mức PPO của cùng một mã chứng khoán có thể được so sánh trong thời gian dài, ngay cả khi giá đã tăng gấp đôi hoặc gấp ba. Điều này không xảy ra với MACD. Mặc dù có những ưu điểm, PPO vẫn không phải là chỉ báo tốt nhất để xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán vì các chuyển động là không giới hạn (về lý thuyết). Các mức của RSI và Stochastic Oscillator bị giới hạn, khiến chúng phù hợp hơn để xác định các mức quá mua và quá bán.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Khám phá Nghệ thuật Giao dịch Tiền tệ Chuyên nghiệp
Sách được viết bởi FX Trader chuyên nghiệp, có gần 30 năm giao dịch Forex cho các ngân hàng lớn thế giới như Citi, Nomura hay HSBC, đồng thời từng trading cho quỹ đầu cơ có vốn hàng chục triệu đô la
Bài viết liên quan
