- 19,712
- 89,528
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-05-21T111032-1779336644.409-1779336644.png
- Chủ đề liên quan
- 2025,100393,87847,87684,87652
Tóm tắt bài trước:
KST dao động quanh đường zero (đường 0). Về cơ bản nhất, động lượng sẽ ủng hộ phe bò (bên mua) khi KST mang giá trị dương, và ủng hộ phe gấu (bên bán) khi KST mang giá trị âm.
(Biểu đồ 2)
Sau các tín hiệu giao cắt cơ bản với đường trung tâm (đường 0), các trader có thể quan sát thêm các pha giao cắt với đường tín hiệu (signal line) để xác định hướng đi chung của thị trường. KST thường tăng khi nằm trên đường tín hiệu và giảm khi nằm dưới đường tín hiệu.
Các tín hiệu phân kỳ tăng (bullish divergence) và phân kỳ giảm (bearish divergence) cũng có thể xảy ra, nhưng trader cần chắt lọc kỹ khi giao dịch. Hầu hết các tín hiệu phân kỳ trên chỉ báo ROC cơ bản đều không dẫn đến sự đảo chiều của giá. Tương tự, phân kỳ trên MACD và RSI cũng rất dễ bị nhiễu.
Tốt nhất là bạn chỉ nên sử dụng phân kỳ khi đó là một tín hiệu cực kỳ lớn và rõ ràng. Ví dụ bên dưới cho thấy một biểu đồ với tín hiệu phân kỳ tăng và giảm hoàn toàn trung thực. Các phân kỳ này sau đó đã được xác nhận bằng các pha giao cắt với đường tín hiệu (mũi tên đỏ và xanh).
(Biểu đồ 3)
Trader nên đặc biệt cẩn thận với các tín hiệu giao cắt cắt xuống (bearish) trong một xu hướng tăng mạnh, cũng như giao cắt cắt lên (bullish) trong một xu hướng giảm mạnh.
KST có thể tiến vào vùng dương và duy trì ở đó trong một thời gian dài khi thị trường có xu hướng tăng mạnh. Chỉ báo này sẽ đạt một mức tương đối cao rồi quay đầu giảm, nhưng không bao giờ rớt xuống vùng âm. Điều này đơn giản chỉ báo hiệu rằng động lượng tăng đang chậm lại; nó vẫn mạnh hơn động lượng giảm nhưng không còn bứt phá như giai đoạn trước đó.
Ví dụ dưới đây của cổ phiếu Sherwin Williams (SHW) cho thấy một xu hướng tăng mạnh từ tháng 11/2011 đến tháng 8/2012. Mặc dù KST liên tục dao động lên xuống, nó chưa từng phá vỡ xuống dưới đường 0 và duy trì trong vùng dương toàn bộ khoảng thời gian đó. Các tín hiệu giao cắt giảm ở đây chỉ cho thấy động lượng tăng đang chậm lại, chứ không phải là sự thay đổi cấu trúc xu hướng.
(Biểu đồ 4)
- Được phát triển bởi Martin Pring, Know Sure Thing (KST) là một bộ dao động động lượng (Momentum Oscillator) được xây dựng dựa trên Tỷ lệ Thay đổi (Rate-of-Change - ROC) đã được làm mượt trên 4 khung thời gian khác nhau. Pring lần đầu tiên giới thiệu chỉ báo này trong bài báo "Summed Rate of Change (KST)" vào năm 1992 trên tạp chí Stocks & Commodities. Tóm lại, KST đo lường động lượng giá cho 4 chu kỳ giá khác nhau và kết hợp chúng lại thành một bộ dao động động lượng duy nhất.
- Giống như bất kỳ bộ dao động động lượng không giới hạn (unbound) nào khác, các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng KST để tìm kiếm các tín hiệu:
- Phân kỳ (Divergences)
- Giao cắt đường tín hiệu (Signal line crossovers)
- Giao cắt đường trung tâm (Centerline crossovers)
- Pring cũng thường xuyên kết hợp các đường xu hướng (Trend lines) vào chỉ báo KST. Mặc dù các tín hiệu phá vỡ đường xu hướng trên KST không xảy ra thường xuyên, nhưng Pring lưu ý rằng những cú phá vỡ như vậy sẽ củng cố sức mạnh rất lớn cho các tín hiệu giao cắt đường tín hiệu.
- Mặc dù công thức của KST thoạt nhìn có vẻ phức tạp, nhưng về bản chất, nó chỉ là mức trung bình gia quyền của 4 giá trị Tỷ lệ Thay đổi (ROC) khác nhau đã được làm mượt. Ví dụ: Bạn tính toán Tỷ lệ Thay đổi trong 10 chu kỳ, sau đó làm mượt nó bằng một đường Trung bình Động Đơn giản ( SMA) 10 chu kỳ.
- Công thức bên dưới thể hiện 4 tổ hợp khác nhau với các cài đặt mặc định. Các tổ hợp này sau đó được gắn trọng số và cộng lại với nhau. Khung thời gian ngắn nhất mang trọng số nhỏ nhất (1) và khung thời gian dài nhất mang trọng số lớn nhất (4). Một đường SMA 9 chu kỳ được thêm vào để đóng vai trò làm Đường tín hiệu (Signal Line).
Công thức chi tiết:- RCMA1 = SMA 10 chu kỳ của ROC 10 chu kỳ
- RCMA2 = SMA 10 chu kỳ của ROC 15 chu kỳ
- RCMA3 = SMA 10 chu kỳ của ROC 20 chu kỳ
- RCMA4 = SMA 15 chu kỳ của ROC 30 chu kỳ
- KST = (RCMA1 x 1) + (RCMA2 x 2) + (RCMA3 x 3) + (RCMA4 x 4)
- Signal Line = SMA 9 chu kỳ của KST
- Các thông số mặc định trên biểu đồ thường được viết dưới dạng: KST (10, 15, 20, 30, 10, 10, 10, 15, 9). Trong đó:
- 4 con số đầu tiên: Đại diện cho các thông số chu kỳ của Tỷ lệ thay đổi (ROC).
- 4 con số tiếp theo: Đại diện cho các đường Trung bình động (SMA) dùng để làm mượt các chỉ báo ROC tương ứng.
- Con số cuối cùng: Là chu kỳ Trung bình động của Đường tín hiệu (Signal Line).
Cách Diễn Giải Chỉ Báo KST (Know Sure Thing)
KST dao động quanh đường zero (đường 0). Về cơ bản nhất, động lượng sẽ ủng hộ phe bò (bên mua) khi KST mang giá trị dương, và ủng hộ phe gấu (bên bán) khi KST mang giá trị âm.
- KST Dương: Cho thấy các giá trị Tỷ lệ thay đổi (Rate-of-Change - ROC) được gia quyền và làm mượt phần lớn là số dương, đồng nghĩa với việc giá đang trong đà tăng.
- KST Âm: Chỉ báo rằng giá đang trong đà giảm.
(Biểu đồ 2)
Sau các tín hiệu giao cắt cơ bản với đường trung tâm (đường 0), các trader có thể quan sát thêm các pha giao cắt với đường tín hiệu (signal line) để xác định hướng đi chung của thị trường. KST thường tăng khi nằm trên đường tín hiệu và giảm khi nằm dưới đường tín hiệu.
- Đường KST nằm dưới mức 0 (âm) nhưng đang dốc lên cho thấy động lượng giảm đang dần suy yếu.
- Ngược lại, đường KST nằm trên mức 0 (dương) nhưng dốc xuống báo hiệu động lượng tăng đang cạn kiệt.
Phân Kỳ (Divergences)
Các tín hiệu phân kỳ tăng (bullish divergence) và phân kỳ giảm (bearish divergence) cũng có thể xảy ra, nhưng trader cần chắt lọc kỹ khi giao dịch. Hầu hết các tín hiệu phân kỳ trên chỉ báo ROC cơ bản đều không dẫn đến sự đảo chiều của giá. Tương tự, phân kỳ trên MACD và RSI cũng rất dễ bị nhiễu.
Tốt nhất là bạn chỉ nên sử dụng phân kỳ khi đó là một tín hiệu cực kỳ lớn và rõ ràng. Ví dụ bên dưới cho thấy một biểu đồ với tín hiệu phân kỳ tăng và giảm hoàn toàn trung thực. Các phân kỳ này sau đó đã được xác nhận bằng các pha giao cắt với đường tín hiệu (mũi tên đỏ và xanh).
(Biểu đồ 3)
Trong Các Xu Hướng Mạnh (Strong Trends)
Trader nên đặc biệt cẩn thận với các tín hiệu giao cắt cắt xuống (bearish) trong một xu hướng tăng mạnh, cũng như giao cắt cắt lên (bullish) trong một xu hướng giảm mạnh.
KST có thể tiến vào vùng dương và duy trì ở đó trong một thời gian dài khi thị trường có xu hướng tăng mạnh. Chỉ báo này sẽ đạt một mức tương đối cao rồi quay đầu giảm, nhưng không bao giờ rớt xuống vùng âm. Điều này đơn giản chỉ báo hiệu rằng động lượng tăng đang chậm lại; nó vẫn mạnh hơn động lượng giảm nhưng không còn bứt phá như giai đoạn trước đó.
Ví dụ dưới đây của cổ phiếu Sherwin Williams (SHW) cho thấy một xu hướng tăng mạnh từ tháng 11/2011 đến tháng 8/2012. Mặc dù KST liên tục dao động lên xuống, nó chưa từng phá vỡ xuống dưới đường 0 và duy trì trong vùng dương toàn bộ khoảng thời gian đó. Các tín hiệu giao cắt giảm ở đây chỉ cho thấy động lượng tăng đang chậm lại, chứ không phải là sự thay đổi cấu trúc xu hướng.
(Biểu đồ 4)
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Trading In The Zone - Thực hành Kiểm soát Cảm xúc bằng Tâm lý học Hành vi trong Đầu tư và Giao dịch Tài chính
Là quyển sách Top 1 toàn cầu về chủ đề đầu tư/trading, Trading In The Zone giúp thấu hiểu và quản trị cảm xúc cũng như giữ vững kỷ luật khi tham gia thị trường tài chính, nhằm nâng cao trình độ và hiệu quả đầu tư lên mức cao nhất có thể
Chỉnh sửa lần cuối:
Bài viết liên quan
