- 19,845
- 89,704
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman-2026-06-19T095607-1781838529.856-1781838529.png
- Chủ đề liên quan
- 45916,87652,87684,87847,
Tóm tắt bài trước:
Các mức quá mua và quá bán của TSI sẽ thay đổi tùy thuộc vào biên độ dao động (volatility) của từng loại tài sản và cài đặt chu kỳ của chỉ báo. Biên độ của TSI sẽ hẹp hơn đối với các cổ phiếu có mức biến động thấp (ví dụ: nhóm ngành tiện ích). Ngược lại, biên độ sẽ rộng hơn với các cổ phiếu có độ biến động cao (như nhóm công nghệ sinh học).
Việc dùng chu kỳ ngắn để làm mượt sẽ tạo ra một biên độ dao động rộng hơn nhưng đường chỉ báo sẽ giật cục hơn. Chu kỳ dài hơn sẽ mang lại một biên độ hẹp và một đường tín hiệu mượt mà hơn. Đây là sự đánh đổi kinh điển trong phân tích kỹ thuật: Chu kỳ ngắn cho tín hiệu nhanh hơn, ít độ trễ hơn nhưng bù lại sẽ dính nhiều tín hiệu lừa (whipsaw) và sai lệch. Chu kỳ dài giúp lọc nhiễu tốt, nhưng tín hiệu lại có độ trễ lớn và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (reward-to-risk ratio) kém hấp dẫn hơn.
Biểu đồ dưới đây minh họa quỹ Nasdaq 100 ETF (QQQ) với TSI được thiết lập ở hai khung thời gian khác nhau. Cửa sổ chỉ báo phía trên là TSI (40,20,7) dao động trong khoảng từ -20 đến +44, với mốc 20/-20 được dùng làm ranh giới quá mua/quá bán. Cửa sổ phía dưới là TSI (13,7,7) dao động từ -69 lên tới +78, với ranh giới quá mua/quá bán là 50/-50.
Anh em có thể thấy TSI ở cửa sổ dưới biến động mạnh hơn rất nhiều so với cửa sổ trên. Đồng thời, do nhạy cảm hơn nên TSI bên dưới đã tạo ra hai tín hiệu quá bán và bốn tín hiệu quá mua (các mũi tên màu xanh).
Cần nhớ rằng, vùng quá mua hay quá bán không phải là tín hiệu chắc chắn cho một đợt đảo chiều sắp xảy ra. Chúng chỉ đơn thuần báo động rằng giá đã đi quá xa và quá nhanh. Trader phải kiên nhẫn chờ đợi một tín hiệu xác nhận trước khi khẳng định xu hướng đã đảo chiều. Các đường màu xanh lam trên biểu đồ được dùng để đánh dấu các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự dựa trên trendline, các vùng đỉnh hoặc vùng đáy. Một khi chỉ báo chạm ngưỡng quá mua hoặc quá bán, anh em có thể dùng các đường kẻ này để định vị điểm đảo chiều của giá. Cách này không thể triệt tiêu hoàn toàn các tín hiệu nhiễu, nhưng nó sẽ giúp giảm bớt đáng kể những cú vào lệnh sai lầm.
Thông số cuối cùng trong cài đặt TSI là đường tín hiệu (signal line) – thực chất chỉ là một đường EMA của chính chỉ báo TSI. Các pha cắt qua đường tín hiệu là loại tín hiệu xuất hiện nhiều nhất, đồng nghĩa với việc bạn sẽ nhận được một mớ bòng bong đủ loại tín hiệu: tốt có, xấu có, và cực kỳ tệ cũng có.
Để giảm bớt số lượng tín hiệu và lọc nhiễu, anh em nên cân nhắc tăng thông số chu kỳ của TSI hoặc tăng khung thời gian của biểu đồ giá. Ví dụ dưới đây sử dụng TSI (40,20,10) trên biểu đồ tuần (weekly chart). Điều này có nghĩa là đường tín hiệu là một đường EMA 10 chu kỳ của TSI. Như anh em thấy, biểu đồ này không hề thiếu tín hiệu khi TSI đã cắt qua đường tín hiệu ít nhất 12 lần tính từ tháng 4/2007 đến tháng 7/2012.
True Strength Index (TSI) là một chỉ báo độc đáo được xây dựng dựa trên các mức thay đổi giá đã được làm mượt kép. Sự thay đổi của giá chính là hiện thân chân thực nhất của động lượng. Việc làm mượt kép thông qua hai đường EMA giúp giảm thiểu độ nhiễu và tạo ra một công cụ dao động bám sát hành động giá cực chuẩn.
Ngoài những tín hiệu quen thuộc của một chỉ báo dao động, anh em chartist hoàn toàn có thể tự vẽ các đường trendline, đường hỗ trợ và kháng cự trực tiếp lên trên khung cửa sổ của TSI. Những đường kẻ này sau đó sẽ trở thành công cụ đắc lực để bắt các tín hiệu breakout hoặc breakdown. Cuối cùng, như một nguyên tắc bất di bất dịch đối với mọi loại chỉ báo: các tín hiệu từ TSI luôn cần được xác nhận lại bằng các chỉ báo và phương pháp phân tích kỹ thuật khác trước khi bạn quyết định xuống tiền.
- Được phát triển bởi William Blau và giới thiệu trên tạp chí Stocks & Commodities, True Strength Index (TSI - Chỉ số Sức mạnh Thực sự) là một chỉ báo dao động động lượng (momentum oscillator) dựa trên kỹ thuật làm mượt kép (double smoothing) các biến động giá. Dù cần qua vài bước tính toán, nhưng thực chất chỉ báo này lại khá dễ hiểu. Bằng cách làm mượt các mức thay đổi giá, TSI bắt trọn nhịp điệu thăng trầm của hành động giá ( price action) thông qua một đường tín hiệu ổn định hơn, giúp lọc bỏ các "nhiễu" trên thị trường. Giống như hầu hết các chỉ báo động lượng khác, anh em trader có thể tìm kiếm tín hiệu thông qua các vùng quá mua/quá bán (overbought/oversold), các pha cắt qua đường trung tâm (centerline), tín hiệu phân kỳ tăng/giảm (bullish/bearish divergences) và các điểm giao cắt với đường tín hiệu (signal line).
- Cách Tính Toán Chỉ Báo TSI: Việc tính toán TSI có thể chia thành ba phần: mức thay đổi giá được làm mượt kép, giá trị tuyệt đối của mức thay đổi giá được làm mượt kép, và công thức TSI cuối cùng.
- Đầu tiên, tính mức thay đổi giá từ phiên này sang phiên tiếp theo.
- Thứ hai, tính đường trung bình động hàm mũ (EMA) 25 chu kỳ cho mức thay đổi giá này.
- Thứ ba, tiếp tục tính đường EMA 13 chu kỳ của đường EMA 25 chu kỳ vừa rồi để tạo ra hiệu ứng làm mượt kép.
- Kỹ thuật làm mượt kép tương tự cũng được áp dụng cho giá trị tuyệt đối của mức thay đổi giá. Sau khi hoàn tất các bước trên, lấy mức thay đổi giá đã làm mượt kép chia cho giá trị tuyệt đối đã làm mượt kép, sau đó nhân với 100 để chuyển đổi thành dạng số nguyên:
Mức thay đổi giá (PC - Price Change) làm mượt kép:
PC = Giá hiện tại - Giá trước đó
Làm mượt lần 1 = EMA 25 chu kỳ của PC
Làm mượt lần 2 = EMA 13 chu kỳ của ( EMA 25 chu kỳ của PC)
Giá trị tuyệt đối của PC làm mượt kép:
Giá trị tuyệt đối |PC| = Giá trị tuyệt đối của (Giá hiện tại - Giá trước đó)
Làm mượt lần 1 = EMA 25 chu kỳ của |PC|
Làm mượt lần 2 = EMA 13 chu kỳ của ( EMA 25 chu kỳ của |PC|)
Công thức cuối cùng: > TSI = 100 x (PC làm mượt kép / |PC| làm mượt kép) - Phần đầu tiên (PC làm mượt kép) sẽ quyết định dấu âm hoặc dương cho TSI. Chỉ báo sẽ nhận giá trị âm khi PC làm mượt kép là số âm, và ngược lại. Phần giá trị tuyệt đối của PC làm mượt kép có vai trò chuẩn hóa chỉ báo và giới hạn phạm vi dao động. Nói một cách dễ hiểu, chỉ báo này đo lường mức thay đổi giá đã làm mượt so với chính độ lớn tuyệt đối của nó. Một chuỗi các phiên tăng giá mạnh sẽ tạo ra giá trị dương tương đối cao, báo hiệu động lượng tăng giá rất khỏe. Ngược lại, một chuỗi các phiên giảm điểm mạnh sẽ đẩy TSI chìm sâu vào vùng âm. Công thức trên thường được thiết lập qua các bảng tính Excel. Anh em lưu ý rằng TSI sử dụng các đường trung bình động hàm mũ ( EMA). Các đường này bắt đầu bằng một đường trung bình động đơn giản ( SMA), sau đó áp dụng hệ số nhân để tính toán, điều này có nghĩa là chúng ta cần nhiều dữ liệu lịch sử hơn để chỉ báo đạt được độ chính xác nhất định.
- TSI là một chỉ báo dao động qua lại giữa vùng dương và vùng âm. Giống như nhiều công cụ đo động lượng khác, đường trung tâm (mốc 0) sẽ xác định xu hướng chủ đạo. Phe bò sẽ nắm lợi thế khi TSI mang giá trị dương, và phe gấu sẽ chiếm ưu thế khi TSI ở vùng âm. Tương tự như MACD, chúng ta có thể áp dụng thêm một đường tín hiệu (signal line) để phát hiện các nhịp quay đầu. Tuy nhiên, các điểm giao cắt với đường tín hiệu thường xảy ra khá thường xuyên, do đó anh em cần kết hợp thêm các kỹ thuật khác để lọc nhiễu. Trader cũng có thể tìm kiếm các tín hiệu phân kỳ tăng/giảm để đón đầu sự đảo chiều xu hướng; dù vậy, hãy nhớ rằng tín hiệu phân kỳ có thể lừa bạn khi thị trường đang trong một xu hướng rất mạnh. TSI có một điểm khá đặc biệt là nó bám sát giá cơ sở rất tốt. Nói cách khác, chỉ báo này có khả năng nắm bắt được những biến động kéo dài theo một hướng nhất định. Các đỉnh và đáy của chỉ báo thường khớp hoàn hảo với các đỉnh và đáy của giá. Nhờ đặc tính này, anh em có thể tự vẽ các đường trendline, cũng như đánh dấu các mức hỗ trợ/ kháng cự trực tiếp trên biểu đồ TSI. Các điểm phá vỡ trendline (line break) sau đó hoàn toàn có thể được dùng làm tín hiệu giao dịch.
- Việc cắt qua đường trung tâm là tín hiệu "thuần khiết" nhất. Động lượng đã làm mượt kép mang giá trị dương khi TSI nằm trên mức 0 và mang giá trị âm khi nằm dưới mức 0. Về cơ bản, giá thường đang trong đà tăng khi TSI dương và đang giảm khi TSI âm.
- TSI thường xuyên tạo ra các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự để trader có thể sử dụng nhằm xác định các điểm phá vỡ lên ( breakout) hoặc phá vỡ xuống (breakdown).
Quá Mua / Quá Bán (Overbought/Oversold)
Các mức quá mua và quá bán của TSI sẽ thay đổi tùy thuộc vào biên độ dao động (volatility) của từng loại tài sản và cài đặt chu kỳ của chỉ báo. Biên độ của TSI sẽ hẹp hơn đối với các cổ phiếu có mức biến động thấp (ví dụ: nhóm ngành tiện ích). Ngược lại, biên độ sẽ rộng hơn với các cổ phiếu có độ biến động cao (như nhóm công nghệ sinh học).
Việc dùng chu kỳ ngắn để làm mượt sẽ tạo ra một biên độ dao động rộng hơn nhưng đường chỉ báo sẽ giật cục hơn. Chu kỳ dài hơn sẽ mang lại một biên độ hẹp và một đường tín hiệu mượt mà hơn. Đây là sự đánh đổi kinh điển trong phân tích kỹ thuật: Chu kỳ ngắn cho tín hiệu nhanh hơn, ít độ trễ hơn nhưng bù lại sẽ dính nhiều tín hiệu lừa (whipsaw) và sai lệch. Chu kỳ dài giúp lọc nhiễu tốt, nhưng tín hiệu lại có độ trễ lớn và tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (reward-to-risk ratio) kém hấp dẫn hơn.
Biểu đồ dưới đây minh họa quỹ Nasdaq 100 ETF (QQQ) với TSI được thiết lập ở hai khung thời gian khác nhau. Cửa sổ chỉ báo phía trên là TSI (40,20,7) dao động trong khoảng từ -20 đến +44, với mốc 20/-20 được dùng làm ranh giới quá mua/quá bán. Cửa sổ phía dưới là TSI (13,7,7) dao động từ -69 lên tới +78, với ranh giới quá mua/quá bán là 50/-50.
Anh em có thể thấy TSI ở cửa sổ dưới biến động mạnh hơn rất nhiều so với cửa sổ trên. Đồng thời, do nhạy cảm hơn nên TSI bên dưới đã tạo ra hai tín hiệu quá bán và bốn tín hiệu quá mua (các mũi tên màu xanh).
Cần nhớ rằng, vùng quá mua hay quá bán không phải là tín hiệu chắc chắn cho một đợt đảo chiều sắp xảy ra. Chúng chỉ đơn thuần báo động rằng giá đã đi quá xa và quá nhanh. Trader phải kiên nhẫn chờ đợi một tín hiệu xác nhận trước khi khẳng định xu hướng đã đảo chiều. Các đường màu xanh lam trên biểu đồ được dùng để đánh dấu các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự dựa trên trendline, các vùng đỉnh hoặc vùng đáy. Một khi chỉ báo chạm ngưỡng quá mua hoặc quá bán, anh em có thể dùng các đường kẻ này để định vị điểm đảo chiều của giá. Cách này không thể triệt tiêu hoàn toàn các tín hiệu nhiễu, nhưng nó sẽ giúp giảm bớt đáng kể những cú vào lệnh sai lầm.
Giao Cắt Với Đường Tín Hiệu (Signal Line Crossovers)
Thông số cuối cùng trong cài đặt TSI là đường tín hiệu (signal line) – thực chất chỉ là một đường EMA của chính chỉ báo TSI. Các pha cắt qua đường tín hiệu là loại tín hiệu xuất hiện nhiều nhất, đồng nghĩa với việc bạn sẽ nhận được một mớ bòng bong đủ loại tín hiệu: tốt có, xấu có, và cực kỳ tệ cũng có.
Để giảm bớt số lượng tín hiệu và lọc nhiễu, anh em nên cân nhắc tăng thông số chu kỳ của TSI hoặc tăng khung thời gian của biểu đồ giá. Ví dụ dưới đây sử dụng TSI (40,20,10) trên biểu đồ tuần (weekly chart). Điều này có nghĩa là đường tín hiệu là một đường EMA 10 chu kỳ của TSI. Như anh em thấy, biểu đồ này không hề thiếu tín hiệu khi TSI đã cắt qua đường tín hiệu ít nhất 12 lần tính từ tháng 4/2007 đến tháng 7/2012.
Lời Kết
True Strength Index (TSI) là một chỉ báo độc đáo được xây dựng dựa trên các mức thay đổi giá đã được làm mượt kép. Sự thay đổi của giá chính là hiện thân chân thực nhất của động lượng. Việc làm mượt kép thông qua hai đường EMA giúp giảm thiểu độ nhiễu và tạo ra một công cụ dao động bám sát hành động giá cực chuẩn.
Ngoài những tín hiệu quen thuộc của một chỉ báo dao động, anh em chartist hoàn toàn có thể tự vẽ các đường trendline, đường hỗ trợ và kháng cự trực tiếp lên trên khung cửa sổ của TSI. Những đường kẻ này sau đó sẽ trở thành công cụ đắc lực để bắt các tín hiệu breakout hoặc breakdown. Cuối cùng, như một nguyên tắc bất di bất dịch đối với mọi loại chỉ báo: các tín hiệu từ TSI luôn cần được xác nhận lại bằng các chỉ báo và phương pháp phân tích kỹ thuật khác trước khi bạn quyết định xuống tiền.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Giao Dịch Theo Xu Hướng Để Kiếm Sống
Sách chia sẻ chiến lược giao dịch, tâm lý, phương pháp quản lý vốn thực chiến của Trader 18 năm kinh nghiệm giao dịch theo xu hướng
Bài viết liên quan
