Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 49): Phân tích biểu đồ Tỷ lệ và Sức mạnh tương đối

Tóm tắt phần trước

• Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) là một trong những Chỉ báo dao động phổ biến nhất được các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng. Thang đo RSI được vẽ từ 0 đến 100 với các đường ngang được vẽ ở mức 70 và 30. Khi chỉ báo RSI nằm trên 70 được coi là quá mua. Chỉ báo RSI dưới 30 được coi là quá bán. Các chu kỳ phổ biến nhất đối với RSI là 9 và 14 ngày.
• Stochastics: Chỉ báo dao động này cũng được vẽ trên thang điểm từ 0 đến 100. Tuy nhiên, các đường trên và dưới (đánh dấu mức quá mua và quá bán) nằm ở mức 80 và 20.
• Giống như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật, các Chỉ báo dao động có thể được sử dụng trong bất kỳ khung thời gian nào. Điều đó có nghĩa là chúng có thể được sử dụng trên biểu đồ khung tuần, khung ngày và trong ngày (intraday - H4, H1, M30, M15,..). Tốt nhất là bạn nên sử dụng cùng một chu kỳ trong tất cả các chiều thời gian. Ví dụ, khi vẽ các đường Stochastics, hãy sử dụng Stochastics 14 tuần trên biểu đồ khung tuần, 14 ngày trên biểu đồ khung ngày và 14 giờ trên biểu đồ H1, v.v.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về cách phân tích biểu đồ tỷ lệ và sức mạnh tương đối:

Phân tích kỹ thuật có thể được áp dụng cho biểu đồ thể hiện tỷ lệ giữa 2 loại tài sản. Ví dụ, đường xu hướng và đường trung bình động có thể giúp đo lường xu hướng trên biểu đồ tỷ lệ và có thể cảnh báo nhà phân tích về những thay đổi trong các xu hướng đó. Việc theo dõi chặt chẽ các biểu đồ tỷ lệ có thể cung cấp những giá trị cho phân tích thị trường.

Biểu đồ tỷ lệ ngành

Khi sử dụng phương pháp tiếp cận thị trường "từ vĩ mô xuống vi mô" để tìm các ngành, nhóm ngành và cổ phiếu riêng lẻ có lợi thế, bạn có thể áp dụng phân tích tỷ lệ ngành để xác định sức mạnh tương đối của từng thị trường. Ví dụ, khi chọn nhóm ngành, kỹ thuật phổ biến là chia chỉ số ngành (như Chỉ số chung của ngành bán dẫn) cho chỉ số chung thị trường như S&P 500. Khi đường tỷ lệ tăng, điều đó có nghĩa là ngành đang hoạt động tốt hơn thị trường chung. Khi đường tỷ lệ giảm, ngành đó đang tụt hậu so với phần còn lại của thị trường. Ý tưởng là tập trung sự chú ý của bạn vào các nhóm có đường tỷ lệ tăng và tránh những nhóm có đường tỷ lệ giảm. Theo cách đó, bạn sẽ chỉ mua những nhóm ngành đang thể hiện sức mạnh tương đối vượt trội.

Biểu đồ tỷ lệ cổ phiếu

Sau khi xác định được nhóm chiến thắng, bạn có thể áp dụng phân tích tỷ lệ cho các cổ phiếu trong nhóm đó. Chỉ cần chia các cổ phiếu riêng lẻ trong nhóm cho chính chỉ số nhóm. Các cổ phiếu có đường tỷ lệ tăng là các cổ phiếu mạnh nhất trong nhóm. Ý tưởng ở đây là tìm các cổ phiếu trong nhóm đang cho thấy sức mạnh tương đối lớn nhất. Theo cách đó, bạn sẽ mua được các cổ phiếu mạnh nhất trong các nhóm mạnh nhất.

Biểu đồ tỷ lệ thị trường

Phân tích tỷ lệ cũng có thể được sử dụng để so sánh các chỉ số trung bình chính của thị trường. Ví dụ, bằng cách chia Chỉ số tổng hợp Nasdaq cho S&P 500, bạn có thể xác định xem cổ phiếu công nghệ đang dẫn đầu hay tụt hậu so với phần còn lại của thị trường. Bạn có thể sử dụng Russell 2000 so với S&P để đánh giá sức mạnh tương đối của các cổ phiếu nhỏ hơn so với các cổ phiếu vốn hoá lớn.