Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 51): Hãy nhớ phép so sánh này để luôn nhận thức được những lợi ích và hạn chế của PTKT

Vậy là phần học phân tích với chuyên gia John Murphy đã kết thúc. Cùng trong chuỗi bài, chúng ta sẽ tiếp tục phần tiếp theo là "Phân tích kỹ thuật 101", có nghĩa là những kiến thức cơ bản về Phân tích kỹ thuật. Mình sẽ không đưa tên phần này lên tựa mà sẽ ghi tên các phần nhỏ thôi.

Các cụ ngày xưa có nói là "Ôn cựu tri tân", mặc dù đây là những kiến thức cũ, nhưng khi đọc bài, anh em có thể sẽ tìm thấy những điều mới mẻ. Dưới đây là 17 phần trong chuỗi này được đặt theo Stockcharts, nhưng mình có thể có sửa đổi đôi chút cho phù hợp, chỉ để anh em nắm được cái "ba rem" mà thôi.

Phần 1 – Phân tích kỹ thuật chính xác là gì?
Phần 2 – Tại sao TA lại hiệu quả và những sai lầm phổ biến của các chart thủ?
Phần 3 – Các giả định quan trọng mà TA đưa ra
Phần 4 – Tất tần tật về biểu đồ thanh, Line và OHLC
Phần 5 – Những điều cơ bản về biểu đồ nến
Phần 6 – Cách chia tỷ lệ biểu đồ, cách khối lượng hoạt động và cách tạo biểu đồ CandleVolume
Phần 7 – Hỗ trợ và kháng cự
Phần 8 – Phân tích đường xu hướng
Phần 9 – Kênh giá
Phần 10 – Sử dụng khối lượng để xác nhận tín hiệu thay đổi xu hướng
Phần 11 – Cơ bản về mô hình giá
Phần 12 – Sử dụng khối lượng để xác nhận mô hình giá
Phần 13 – Mô hình đảo ngược Head and Shoulders (mô hình khét tiếng)
Phần 14 – Sử dụng phần trăm Fibonacci để tìm mức Hỗ trợ và Kháng cự
Phần 15 – Phân tích khoảng trống giá
Phần 16 – Những điều cơ bản về mô hình biểu đồ nến
Phần 17 – Biểu đồ so sánh



Hôm nay chúng ta sẽ đi vào phần 1:

Định nghĩa Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật là nghiên cứu về sự thay đổi giá và khối lượng theo thời gian. Phân tích kỹ thuật sử dụng biểu đồ tài chính để giúp nghiên cứu những thay đổi này. Bất kỳ người nào sử dụng biểu đồ tài chính để phân tích đều có thể được gọi là Nhà phân tích kỹ thuật.

Mặc dù được bao quanh bởi dữ liệu, biểu đồ, số liệu thô, công thức toán học, v.v., nhưng điều mà các nhà phân tích kỹ thuật nghiên cứu chính là hành vi của con người, cụ thể là phản ứng của đám đông trước nỗi sợ hãi và lòng tham. Các trader quan tâm đến một cổ phiếu cụ thể được coi là "thị trường" của cổ phiếu đó và trạng thái cảm xúc của những trader đó quyết định giá của cổ phiếu đó. Nếu nhiều trader cảm thấy cổ phiếu sẽ tăng, thì cổ phiếu sẽ tăng! Nếu nhiều trader cảm thấy cổ phiếu sẽ giảm, thì cổ phiếu sẽ giảm. Do đó, sự thay đổi giá của cổ phiếu theo thời gian là hồ sơ chính xác nhất mô tả trạng thái cảm xúc — nỗi sợ hãi và lòng tham — của thị trường đối với cổ phiếu đó và do đó, về bản chất, phân tích kỹ thuật là một kỹ thuật nghiên cứu về hành vi của đám đông.

Phân tích kỹ thuật và điểm tương đồng với dự báo thời tiết

Lần cuối cùng bạn thấy dự báo thời tiết dự báo chính xác 100% cho thời tiết khu vực bạn sống là khi nào? Rất có thể một số dự báo sẽ không xảy ra. Trong nhiều trường hợp, hầu hết các dự báo đều sai. Vậy tại sao chúng ta vẫn tiếp tục nghe dự báo thời tiết?

Dự báo thời tiết rất hữu ích vì chúng giúp chúng ta chuẩn bị cho những gì có thể xảy ra. Nếu dự báo mưa, chúng ta sẽ mang áo mưa khi ra ngoài. Nếu dự báo trời nắng, chúng ta mang theo kính râm. Chúng ta biết rằng chúng ta có thể không cần những thứ này, nhưng rất có thể chúng ta sẽ cần và chúng phải chuẩn bị kỹ càng.

Phân tích kỹ thuật rất giống với dự báo thời tiết. Các nhà phân tích kỹ thuật giỏi biết rằng phân tích kỹ thuật có thể chuẩn bị cho bạn những gì có thể xảy ra nhưng, giống như nhiều dự báo thời tiết khác, mọi thứ có thể thay đổi theo những cách không thể đoán trước. Sau đây là một số điểm cho thấy phân tích kỹ thuật giống như dự báo thời tiết:

Các nhà dự báo thời tiết đo nhiệt độ và áp suất không khí, sau đó sử dụng dữ liệu đó để xác định thêm về các yếu tố gây ra thay đổi thời tiết - áp suất cao, áp suất thấp, v.v. Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng giá và khối lượng để xác định thêm về các yếu tố gây ra sự thay đổi của giá - tức là nỗi sợ hãi và lòng tham, xu hướng, sự đảo ngược xu hướng, hỗ trợ, v.v.

Mặc dù có rất nhiều dữ liệu thời tiết giúp đưa ra phán đoán, nhưng các nhà dự báo thời tiết vẫn sử dụng kinh nghiệm và trực giác của mình khi tạo ra từng dự báo. Phân tích kỹ thuật cũng dựa nhiều vào kinh nghiệm và trực giác của người thực hiện phân tích (chính là bạn!).

Dự báo thời tiết chính xác đòi hỏi kiến thức và kinh nghiệm tại địa phương. Một nhà dự báo từ Hà Nội chuyển đến Sài Gòn sẽ cần thời gian để làm quen với các đặc điểm thời tiết của Sài Gòn. Tương tự như vậy, phân tích kỹ thuật đòi hỏi kinh nghiệm và kiến thức về các loại thị trường đang được giao dịch - thị trường cổ phiếu khác với hàng hóa, khác với quỹ tương hỗ, cổ phiếu lớn khác với cổ phiếu nhỏ, v.v.

Vào những ngày dự báo thời tiết mới ra đời, những kẻ lừa đảo đã cố gắng thuyết phục mọi người rằng họ có thể kiểm soát thời tiết bằng cách nào đó hoặc dự đoán của họ luôn chính xác. Thật không may, ngay cả ngày nay, mọi người vẫn đưa ra những tuyên bố tương tự về phân tích kỹ thuật.

Dự báo thời tiết có xu hướng chính xác nhất khi mọi thứ không thay đổi. Nếu trời nắng trong ba ngày qua và không có yếu tố thời tiết đặc thù lớn nào đang đến gần, thì khả năng là hôm nay trời sẽ lại nắng. Phân tích kỹ thuật cũng hiệu quả khi điều kiện không thay đổi đáng kể. Cả hai lĩnh vực này đều gặp nhiều khó khăn hơn trong việc dự báo chính xác thời điểm những thay đổi lớn sẽ xảy ra.

Cả dự báo thời tiết và phân tích kỹ thuật đều hiệu quả đối với "góc nhìn trung bình". Mặc dù có thể dự báo thời tiết cho một thành phố lớn, nhưng dự báo thời tiết cho một khu phố nhỏ là rất khó. Tương tự như vậy, phân tích kỹ thuật từng giây có thể cực kỳ khó khăn; nhưng phân tích hàng ngày và hàng tuần đáng tin cậy hơn. Ngược lại, dự báo thời tiết cho toàn bộ đất nước (ví dụ: "Hôm nay trời sẽ nắng ở toàn Việt Nam") và dự báo thị trường nói chung (ví dụ: "Năm nay cổ phiếu sẽ tăng") là quá rộng.

Thật dễ dàng để ảo tưởng về những gì phân tích kỹ thuật có thể và không thể làm. Vì thế, hãy nhớ phép so sánh này với dự báo thời tiết để bạn luôn nhận thức được những lợi ích và hạn chế của nó.