Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 613): Định lượng xu hướng và Phân bổ tài sản (phần i)

[Mạc An]

Thread cover

data/assets/threadprofilecover/bobvolman55-1793597824.png

Chủ đề liên quan

52611,51493,87847,87684,87652

Những cách để một nhà giao dịch thoát khỏi ham muốn giao dịch trả thù!

3 cách sàng lọc những mã cổ phiếu tiềm năng ĐEM LẠI LỢI NHUẬN của trader chuyên nghiệp

Tóm tắt bài trước:

• Đã bao giờ anh em tự hỏi các dạng biểu đồ như Point & Figure, Kagi, Renko, Filtered Waves hay ZigZag có điểm gì chung chưa? Điểm mấu chốt là tất cả chúng đều có mối liên hệ mật thiết với một phương pháp: Swing Charting (Giao dịch theo dao động sóng).
• Swing Charting vận hành dựa trên một nguyên lý cực kỳ đơn giản: biểu đồ chỉ ghi nhận thêm dữ liệu khi một con sóng giá (price swing) mới đâm thủng mức cản của con sóng trước đó theo cùng một hướng. Trái tim của phương pháp này nằm ở "bộ lọc" (filter). Chỉ khi giá di chuyển được một quãng đường đủ lớn (đạt tiêu chuẩn do bộ lọc quy định), một đường giá mới mới được vẽ tiếp nối. Hiểu nôm na, đây là dạng biểu đồ chỉ hiển thị các nhịp tăng/giảm đạt đủ "size" tối thiểu, và nó hoàn toàn phớt lờ yếu tố thời gian (không quan tâm mất bao lâu để giá đi được quãng đường đó). Cách Swing Chart hoạt động rất giống với các hệ thống giao dịch Breakout (phá vỡ). Việc giá tạo đỉnh mới sau N ngày sẽ kích hoạt tín hiệu Mua, ngược lại, tín hiệu Bán (Sell/Short) xuất hiện khi giá tạo đáy mới sau N ngày. Khái niệm này không hề mới, nó đã được giới giang hồ cộm cán như Gann, Merrill, Livermore, Donchian, Hochheimer, Wilder hay Keltner mổ xẻ suốt nhiều năm qua. Điểm chung là tất cả các huyền thoại này đều sử dụng một biến thể nào đó của Swing Charting. Rất nhiều hệ thống đánh theo swing sử dụng Độ biến động (Volatility) làm nền tảng để thiết lập thông số cho bộ lọc. Nhờ cơ chế này, khi độ biến động của thị trường tăng cao, số ngày dùng để tính toán bộ lọc swing sẽ được tự động rút ngắn lại cho phù hợp.
• Một trong những hệ thống swing tối giản nhất phải kể đến "Quy tắc 4 Tuần" của Donchian: Mua khi giá hiện tại vượt lên trên mức đỉnh của 4 tuần trước đó, và Bán khống (Short) khi giá sập dưới mức đáy của 4 tuần gần nhất. Quy tắc chỉ có vậy! Nghe thì quá đỗi bình thường đúng không? Nhưng anh em biết không, vào năm 1970, tổ chức tài chính Dunn and Hargitt đã đánh giá đây là hệ thống giao dịch đỉnh nhất trong số các phương pháp phổ biến thời bấy giờ.
• Ngoài ra, còn cả tá kỹ thuật vẽ biểu đồ swing khác nhau. Có người quy ước 3 lần tạo đỉnh mới liên tiếp là một xu hướng tăng, và xu hướng này chỉ đảo chiều khi xuất hiện 3 lần tạo đáy mới liên tiếp. Danh sách các biến thể dài dằng dặc, nhưng tựu trung lại, tư duy cốt lõi vẫn không hề thay đổi.
• Năm 1977, Arthur Merrill là người đầu tiên chắp bút về khái niệm sóng được lọc (filtered waves) trong cuốn sách cùng tên Filtered Waves. Bộ lọc swing của ông đơn thuần dựa trên tỷ lệ phần trăm (%) biến động của giá. Kỹ thuật này giúp loại bỏ mức giá tuyệt đối ra khỏi quá trình ra quyết định và có thể áp dụng mượt mà trên gần như mọi khung thời gian. Nói theo ngôn ngữ của dân kỹ thuật thì đây chính là một "bộ lọc biên độ", giúp anh em gọt sạch những thông tin nhiễu không mong muốn.
• Chỉ báo ZigZag mà anh em hay dùng trên các nền tảng biểu đồ (như StockCharts hay TradingView) chính là một dạng biểu diễn kinh điển của phương pháp lọc sóng này. Lấy một ví dụ đơn giản: Chúng ta cài đặt biểu đồ sao cho nó chỉ hiển thị những nhịp biến động giá từ 5% trở lên. Biểu đồ lúc này sẽ lọc sạch sành sanh mọi biến động lắt nhắt, chỉ giữ lại những con sóng chạy được từ 5% trở lên. Tuy nhiên, có một cái "bẫy" anh em cần cực kỳ lưu ý: Cái chân sóng cuối cùng (last leg) của chỉ báo ZigZag sẽ liên tục thay đổi (repaint) theo giá hiện tại, cho đến khi giá chính thức đảo chiều đạt đủ biên độ của bộ lọc (5% như ví dụ trên). Yếu tố sống còn ở đây là điểm xoay chiều (turning point) – đây là mức mà giá BẮT BUỘC phải đi được quãng đường tối thiểu bằng với biên độ lọc kể từ lúc nó bắt đầu đảo chiều. Hiểu nôm na là: Nếu anh em nhìn thấy một điểm xoay chiều (đỉnh/đáy ZigZag) đã chốt hạ cố định trên biểu đồ, điều đó có nghĩa là giá ĐÃ CHẠY được một đoạn ít nhất bằng biên độ lọc (5%) theo hướng ngược lại rồi. (Anh em hãy đọc chậm và ngẫm thật kỹ đoạn này để tránh bị chỉ báo đánh lừa nhé).
• Rồi sau đó chúng ta nâng bộ lọc lên mức 10%. Anh em hãy để ý xem nó đã xóa sổ thêm một mớ những con sóng nhỏ nhiễu loạn như thế nào. Tiếp theo là biểu đồ sử dụng cùng tệp dữ liệu giá đó, nhưng với bộ lọc 15%. Nghĩa là chỉ báo ZigZag giờ đây chỉ thèm đếm xỉa đến những con sóng từ 15% trở lên. Anh em có thấy nhịp tăng giá nhỏ vào mấy ngày cuối cùng (từng xuất hiện ở các biểu đồ trên) đã hoàn toàn bốc hơi không? Đó là vì kể từ khi nhịp giảm bắt đầu, giá vẫn chưa thể bật tăng ngược lại đủ biên độ 15% để được ghi nhận.
• Tổng kết lại, Swing Charting là một công cụ thực chiến cực kỳ đắc lực cho các quyết định giao dịch và đầu tư. Nó ép anh em phải bám chặt lấy xu hướng chính, giới hạn những khoản thua lỗ lặt vặt và tuân thủ một bộ quy tắc giao dịch có kỷ luật thép.

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 612): Lọc nhiễu thị trường bằng Swing Charting

Định lượng xu hướng và Phân bổ tài sản

Đảo chiều xu hướng dài hạn thường là một quá trình, chứ không phải chuyện xảy ra trong một sớm một chiều. Hãy tưởng tượng xu hướng dài hạn giống như một chiếc siêu tàu chở dầu khổng lồ, cần rất nhiều thời gian để có thể chuyển hướng. Ngược lại, những chiếc xuồng cao tốc đại diện cho xu hướng ngắn hạn, có thể bẻ lái và quay đầu cực kỳ nhanh chóng. Hơn nữa, một xu hướng dài hạn có thể kéo dài từ vài tháng cho đến vài năm. Nắm được đặc điểm này, anh em phân tích kỹ thuật (chartist) nên xem xét kết hợp nhiều khung thời gian dài hạn khác nhau khi muốn xác định chính xác xu hướng lớn. Bài viết này sẽ hướng dẫn anh em cách sử dụng một dải các đường trung bình động để định hình xu hướng dài hạn và nhận diện các điểm đảo chiều với ít tín hiệu nhiễu (whipsaw) nhất.

Đường trung bình động (Moving Averages)

Dù có độ trễ nhất định, các đường trung bình động vẫn là chỉ báo quốc dân được ưa chuộng nhất để xác định xu hướng. Dân PTKT thường đánh giá mức giá hiện tại trong mối tương quan với một đường MA cụ thể. Theo lý thuyết, xu hướng được xem là tăng khi giá nằm trên đường MA đó, và là giảm khi giá nằm dưới. Dĩ nhiên, đó là những gì chúng ta thường nghĩ — nhưng đáng tiếc là thực tế thị trường lại không hề dễ ăn như vậy.

Biểu đồ bên dưới minh họa chứng chỉ quỹ S&P 500 ETF (SPY) đi kèm với 4 đường trung bình động lũy thừa ( EMA) dài hạn. Chúng ta có thể xác định xu hướng bằng cách so sánh hành động giá với các mốc EMA 125 ngày, EMA 150 ngày, EMA 175 ngày và EMA 200 ngày. Tuy nhiên, không phải lúc nào xu hướng cũng đảo chiều mỗi khi giá cắt lên hoặc cắt xuống các đường MA này.

Có một đợt downtrend cực kỳ rõ ràng từ đỉnh năm 2007 cho đến đáy vào tháng 3/2009, dù vậy mã SPY đã từng cắt lên trên các đường MA này vào cuối năm 2007 và lặp lại cú "phá vỡ" đó một lần nữa ở nửa đầu năm 2008. Những cú breakout này hoàn toàn không phải là tín hiệu đảo chiều xu hướng, bởi vì ngay sau đó ETF này đã tạo đỉnh và tiếp tục cắm đầu giảm. Nối tiếp đợt downtrend đó là một chu kỳ uptrend kéo dài từ tháng 3/2009 đến tháng 4/2012. Một lần nữa, mã ETF này lại đánh thủng các đường MA hỗ trợ vào năm 2010 và năm 2011. Những cú phá đáy này cũng không hề mang ý nghĩa đảo chiều, bởi giá đã nhanh chóng phục hồi và tiếp tục đà tăng ngay sau đó.

Làm mượt giá đóng cửa

Nhìn vào biểu đồ trên, anh em có thể thấy dữ liệu giá hàng ngày thường biến động rất mạnh, đồng nghĩa với việc các điểm giá cắt qua đường MA rất dễ tạo ra tín hiệu giả (false signal). Một hệ thống nhận diện xu hướng dài hạn chuẩn chỉ phải có khả năng bắt được con sóng lớn mà không bị dính quá nhiều "nhiễu" (whipsaw). Chúng ta không thể triệt tiêu hoàn toàn 100% các whipsaw, nhưng anh em hoàn toàn có thể giảm thiểu chúng bằng cách "làm mượt" dữ liệu giá trước khi kết hợp với các đường MA dài hạn.

Biểu đồ bên dưới thể hiện mã Dow Industrials SPDR (DIA) được mô phỏng dưới dạng một đường EMA 50 ngày (đường màu đen). Bốn đường EMA dài hạn khác cũng được thêm vào để làm nhiệm vụ xác định xu hướng. Anh em lưu ý rằng biểu đồ nến thực tế của DIA đã được ẩn đi. Thủ thuật này giúp chúng ta tập trung hoàn toàn vào đường EMA 50 đã được "làm mượt" để tìm kiếm tín hiệu giao dịch.

Việc làm mượt dữ liệu giá bằng đường EMA 50 ngày chắc chắn sẽ làm tăng độ trễ (lag) của hệ thống, nhưng bù lại, nó làm giảm đáng kể số lần chúng ta bị lừa bởi tín hiệu giả. Mũi tên màu xanh dương chỉ ra thời điểm DIA trụ vững trên các đường trung bình động và duy trì thành công xu hướng. Trong khi đó, vòng tròn xanh đánh dấu một tín hiệu nhiễu (whipsaw) xuất hiện vào khoảng cuối năm 2011. So với biểu đồ SPY ở ví dụ trước, số lượng whipsaw ở biểu đồ này đã ít hơn hẳn, điều này chứng tỏ hệ thống đã làm tốt hơn rất nhiều trong việc nhận diện xu hướng.

Nguồn: Stockcharts​

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 611): Chiến lược Stochastic Pop and Drop (phần iii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 610): Chiến lược Stochastic Pop and Drop (phần ii)

traderviet.tv

Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 609): Chiến lược Stochastic Pop and Drop (phần i)