- 20,053
- 89,951
- Thread cover
- data/assets/threadprofilecover/bobvolman57-1793766213.png
- Chủ đề liên quan
- 61640,61419,59988
Tóm tắt bài trước:
Rất nhiều chiến lược giao dịch áp dụng kỹ thuật đi vốn dần (scale in) khi thị trường bắt đầu cho tín hiệu tăng giá và chốt lời dần (scale out) khi xu hướng đảo chiều sang giảm. Anh em dùng phân tích kỹ thuật hoàn toàn có thể tận dụng 4 đường PPO này để xây dựng một hệ thống đi vốn dựa trên sức mạnh của xu hướng. Lấy ví dụ, 4 đường PPO có thể đại diện cho 4 giai đoạn của xu hướng, tương ứng với mỗi phần tư (25%) tỷ trọng danh mục. Khi đường PPO đầu tiên chuyển sang mốc dương (tức xu hướng đã có 25% tín hiệu tăng), nhà đầu tư có thể giải ngân 25% vốn vào thị trường. Phần vốn thứ hai (tranche) sẽ được nhồi tiếp khi đường PPO thứ hai báo dương, và cứ tiếp tục như vậy. Anh em sẽ giải ngân đủ 100% vị thế vào thời điểm cả 4 đường PPO đều đồng thuận nằm trên mức 0.
Sử dụng chỉ báo Percentage Price Oscillator để phân bổ vốn.
Tương tự ở chiều ngược lại, nhà đầu tư có thể chủ động hạ 25% vị thế (chốt lời lệnh Long) ngay khi đường PPO đầu tiên cắt xuống mức âm. Mức độ phơi nhiễm rủi ro trên thị trường sẽ được giảm bớt theo từng nhịp khi các đường PPO còn lại lần lượt báo đỏ; và cuối cùng, anh em sẽ đứng ngoài thị trường hoàn toàn khi cả 4 đường đều chuyển sang trạng thái âm.
Bên cạnh PPO, anh em cũng có thể dùng các chỉ báo khác để xác định xu hướng và định đoạt việc phân bổ vốn. Ví dụ, chỉ báo Độ dốc (Slope indicator) cũng có cách áp dụng tương tự, mặc dù khả năng cao là anh em sẽ muốn tinh chỉnh lại các khung thời gian (timeframe) cho phù hợp với nhịp đập thị trường hơn.
Biểu đồ bên dưới minh họa 4 phiên bản của chỉ báo Slope (các mốc 50 ngày, 75 ngày, 100 ngày và 125 ngày). Xu hướng được xác nhận là Uptrend khi Slope mang giá trị dương, và cắm đầu vào Downtrend khi Slope chuyển âm. Cường độ của xu hướng phụ thuộc vào việc có bao nhiêu đường Slope đang báo dương. Một siêu sóng Uptrend sẽ xuất hiện khi cả 4 đường đều dương, và ngược lại, thị trường chìm trong nhịp Downtrend khốc liệt khi cả 4 đường đều nhuốm máu (chuyển âm).
Biểu đồ 6 - Tổ hợp xu hướng
Việc nhận diện đúng xu hướng luôn là nền tảng khởi đầu cho hầu hết các chiến lược trading và đầu tư. Những nhà đầu tư tương đối thụ động có thể áp dụng chiến lược giao dịch bám theo xu hướng dài hạn (trend following) để định hình diễn biến và phân bổ dòng vốn cho hợp lý. Ngược lại, những active trader (người giao dịch lướt sóng/chủ động) có thể dùng các chỉ báo này để xác định bức tranh dài hạn, từ đó tìm kiếm các điểm vào lệnh (entry) thuận theo xu hướng chính đó.
Bài viết này đã trình bày các ví dụ thực chiến sử dụng các đường trung bình động lũy thừa ( EMA) dài hạn cùng với cấu hình thông số dài hạn cho chỉ báo Percentage Price Oscillator (PPO). Dĩ nhiên, anh em hoàn toàn có thể "xào nấu" lại các thông số này sao cho ăn khớp nhất với hệ thống và phong cách giao dịch cá nhân. Hãy nhớ rằng, bài viết này chỉ được thiết kế như một điểm xuất phát để anh em tự xây dựng hệ thống giao dịch. Hãy tận dụng những ý tưởng này để bồi đắp thêm cho phong cách đánh, tỷ lệ Risk:Reward và các nhận định cá nhân của anh em.
- Đảo chiều xu hướng dài hạn thường là một quá trình, chứ không phải chuyện xảy ra trong một sớm một chiều. Hãy tưởng tượng xu hướng dài hạn giống như một chiếc siêu tàu chở dầu khổng lồ, cần rất nhiều thời gian để có thể chuyển hướng. Ngược lại, những chiếc xuồng cao tốc đại diện cho xu hướng ngắn hạn, có thể bẻ lái và quay đầu cực kỳ nhanh chóng. Hơn nữa, một xu hướng dài hạn có thể kéo dài từ vài tháng cho đến vài năm. Nắm được đặc điểm này, anh em phân tích kỹ thuật (chartist) nên xem xét kết hợp nhiều khung thời gian dài hạn khác nhau khi muốn xác định chính xác xu hướng lớn. Bài viết này sẽ hướng dẫn anh em cách sử dụng một dải các đường trung bình động để định hình xu hướng dài hạn và nhận diện các điểm đảo chiều với ít tín hiệu nhiễu (whipsaw) nhất.
- Dù có độ trễ nhất định, các đường trung bình động vẫn là chỉ báo quốc dân được ưa chuộng nhất để xác định xu hướng. Dân PTKT thường đánh giá mức giá hiện tại trong mối tương quan với một đường MA cụ thể. Theo lý thuyết, xu hướng được xem là tăng khi giá nằm trên đường MA đó, và là giảm khi giá nằm dưới. Dĩ nhiên, đó là những gì chúng ta thường nghĩ — nhưng đáng tiếc là thực tế thị trường lại không hề dễ ăn như vậy.
- Việc làm mượt dữ liệu giá bằng đường EMA 50 ngày chắc chắn sẽ làm tăng độ trễ (lag) của hệ thống, nhưng bù lại, nó làm giảm đáng kể số lần chúng ta bị lừa bởi tín hiệu giả. Mũi tên màu xanh dương chỉ ra thời điểm DIA trụ vững trên các đường trung bình động và duy trì thành công xu hướng. Trong khi đó, vòng tròn xanh đánh dấu một tín hiệu nhiễu (whipsaw) xuất hiện vào khoảng cuối năm 2011. So với biểu đồ SPY ở ví dụ trước, số lượng whipsaw ở biểu đồ này đã ít hơn hẳn, điều này chứng tỏ hệ thống đã làm tốt hơn rất nhiều trong việc nhận diện xu hướng.
- Các nhà phân tích kỹ thuật cũng có thể sử dụng Percentage Price Oscillator (PPO) để xác định xem đường EMA 50 ngày đang nằm trên hay nằm dưới một đường EMA dài hạn. Ví dụ, PPO với cài đặt (50, 200, 1) đo lường mức chênh lệch phần trăm giữa EMA 50 ngày và EMA 200 ngày. Chỉ báo PPO sẽ mang giá trị dương khi đường EMA ngắn hạn nằm trên đường EMA dài hạn, và mang giá trị âm khi đường EMA ngắn hạn nằm dưới. Đặc tính này của chỉ báo giúp chúng ta dễ dàng nhận diện các điểm giao cắt của đường trung bình động (MA crossovers).
- Tuy nhiên, anh em hoàn toàn có thể làm ngược lại: cố định đường EMA dài hạn và thay đổi các đường EMA ngắn. Chẳng hạn, đường EMA dài hạn có thể được cố định ở mức 150 ngày, trong khi các đường EMA còn lại được thiết lập tăng dần với các khoảng cách bằng nhau. Biểu đồ bên dưới thể hiện 4 chỉ báo PPO với một đường EMA dài hạn cố định (150 ngày) cùng 4 đường EMA biến thiên (20, 40, 60 và 80 ngày). Dựa vào các chỉ số âm và dương, nhà giao dịch có thể đánh giá chính xác xu hướng thị trường. Trong đó, PPO (20, 150, 1) sẽ là đường nhạy nhất và cho tín hiệu thay đổi đầu tiên, ngược lại PPO (80, 150, 1) có độ trễ cao nhất và sẽ là đường thay đổi cuối cùng. Nhờ vậy, chúng ta có thể định lượng được cả hướng đi lẫn sức mạnh của xu hướng dựa trên số lượng chỉ báo đang nằm trong vùng dương hay âm. Xin nhắc lại một lần nữa, xu hướng sẽ hoàn toàn là tăng (bullish) khi cả 4 đường PPO đều dương và hoàn toàn là giảm (bearish) khi cả 4 đường đều chuyển âm.
Phân Bổ Vốn (Asset Allocation)
Rất nhiều chiến lược giao dịch áp dụng kỹ thuật đi vốn dần (scale in) khi thị trường bắt đầu cho tín hiệu tăng giá và chốt lời dần (scale out) khi xu hướng đảo chiều sang giảm. Anh em dùng phân tích kỹ thuật hoàn toàn có thể tận dụng 4 đường PPO này để xây dựng một hệ thống đi vốn dựa trên sức mạnh của xu hướng. Lấy ví dụ, 4 đường PPO có thể đại diện cho 4 giai đoạn của xu hướng, tương ứng với mỗi phần tư (25%) tỷ trọng danh mục. Khi đường PPO đầu tiên chuyển sang mốc dương (tức xu hướng đã có 25% tín hiệu tăng), nhà đầu tư có thể giải ngân 25% vốn vào thị trường. Phần vốn thứ hai (tranche) sẽ được nhồi tiếp khi đường PPO thứ hai báo dương, và cứ tiếp tục như vậy. Anh em sẽ giải ngân đủ 100% vị thế vào thời điểm cả 4 đường PPO đều đồng thuận nằm trên mức 0.
Sử dụng chỉ báo Percentage Price Oscillator để phân bổ vốn.
Tương tự ở chiều ngược lại, nhà đầu tư có thể chủ động hạ 25% vị thế (chốt lời lệnh Long) ngay khi đường PPO đầu tiên cắt xuống mức âm. Mức độ phơi nhiễm rủi ro trên thị trường sẽ được giảm bớt theo từng nhịp khi các đường PPO còn lại lần lượt báo đỏ; và cuối cùng, anh em sẽ đứng ngoài thị trường hoàn toàn khi cả 4 đường đều chuyển sang trạng thái âm.
Tinh Chỉnh Chỉ Báo
Bên cạnh PPO, anh em cũng có thể dùng các chỉ báo khác để xác định xu hướng và định đoạt việc phân bổ vốn. Ví dụ, chỉ báo Độ dốc (Slope indicator) cũng có cách áp dụng tương tự, mặc dù khả năng cao là anh em sẽ muốn tinh chỉnh lại các khung thời gian (timeframe) cho phù hợp với nhịp đập thị trường hơn.
Biểu đồ bên dưới minh họa 4 phiên bản của chỉ báo Slope (các mốc 50 ngày, 75 ngày, 100 ngày và 125 ngày). Xu hướng được xác nhận là Uptrend khi Slope mang giá trị dương, và cắm đầu vào Downtrend khi Slope chuyển âm. Cường độ của xu hướng phụ thuộc vào việc có bao nhiêu đường Slope đang báo dương. Một siêu sóng Uptrend sẽ xuất hiện khi cả 4 đường đều dương, và ngược lại, thị trường chìm trong nhịp Downtrend khốc liệt khi cả 4 đường đều nhuốm máu (chuyển âm).
Biểu đồ 6 - Tổ hợp xu hướng
Lời Kết
Việc nhận diện đúng xu hướng luôn là nền tảng khởi đầu cho hầu hết các chiến lược trading và đầu tư. Những nhà đầu tư tương đối thụ động có thể áp dụng chiến lược giao dịch bám theo xu hướng dài hạn (trend following) để định hình diễn biến và phân bổ dòng vốn cho hợp lý. Ngược lại, những active trader (người giao dịch lướt sóng/chủ động) có thể dùng các chỉ báo này để xác định bức tranh dài hạn, từ đó tìm kiếm các điểm vào lệnh (entry) thuận theo xu hướng chính đó.
Bài viết này đã trình bày các ví dụ thực chiến sử dụng các đường trung bình động lũy thừa ( EMA) dài hạn cùng với cấu hình thông số dài hạn cho chỉ báo Percentage Price Oscillator (PPO). Dĩ nhiên, anh em hoàn toàn có thể "xào nấu" lại các thông số này sao cho ăn khớp nhất với hệ thống và phong cách giao dịch cá nhân. Hãy nhớ rằng, bài viết này chỉ được thiết kế như một điểm xuất phát để anh em tự xây dựng hệ thống giao dịch. Hãy tận dụng những ý tưởng này để bồi đắp thêm cho phong cách đánh, tỷ lệ Risk:Reward và các nhận định cá nhân của anh em.
Nguồn: Stockcharts
Giới thiệu sách Trading hay
Các Phương Pháp Price Action Kinh Điển
Bộ sách tổng hợp các phương pháp Price Action truyền thống và hiện đại, với các hướng dẫn cụ thể và dễ áp dụng cho nhà giao dịch
Bài viết liên quan
