Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 63): Mô hình Vai Đầu Vai kinh điển

Tóm tắt bài trước:

• Khi xác định các mô hình giá tiềm năng trên biểu đồ, điều quan trọng là phải cố gắng xác minh rằng tâm lý thị trường đằng sau mô hình giá thực sự đang diễn ra tại thời điểm đó. Một trong những cách tốt nhất để làm điều đó là sử dụng khối lượng.
• Trong trường hợp mô hình hình chữ nhật, khối lượng sẽ giảm trong khi hình chữ nhật đang hình thành. Có thể có các đợt tăng đột biến về khối lượng bất cứ khi nào giá gần đến đỉnh hoặc đáy của mô hình, nhưng nhìn chung, khi mô hình hình chữ nhật tiếp tục phát triển, khối lượng sẽ giảm. Khối lượng có thể sẽ tăng đột biến mạnh ngay sau khi phá vỡ vì mọi người nhận ra rằng đường hỗ trợ hoặc kháng cự đã bị phá vỡ.
• Các mô hình tam giác sẽ có mô hình khối lượng tương tự - khối lượng giảm trong khi tam giác đang hình thành với khối lượng tăng mạnh sau khi phá vỡ.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về mô hình V-Đ-V kinh điển và một vài lưu ý:

Như chúng ta đã biết, một trong những mô hình đảo ngược phổ biến nhất là mô hình đầu và vai.

Mô hình này hình thành trong xu hướng tăng và sự hoàn thành của nó đánh dấu sự đảo ngược xu hướng. Mô hình bao gồm ba đỉnh liên tiếp với đỉnh giữa (đầu) là cao nhất và hai đỉnh bên ngoài (vai) thấp hơn. Các mức đáy nằm giữa mỗi đỉnh có thể được kết nối để tạo thành một đường hỗ trợ gọi là đường viền cổ. Mô hình hoàn thành khi giá phá vỡ xuống dưới đường viền cổ.



Mặc dù tốt nhất là vai trái và vai phải đối xứng, nhưng đó không phải là yêu cầu tuyệt đối. Chúng có thể có chiều rộng cũng như chiều cao khác nhau.

Điều quan trọng là phải nhận ra rằng cho đến trước thời điểm giá di chuyển trở lại ngang với vai trái và chưa giảm trở lại, mọi thứ trông giống như một xu hướng tăng bình thường đang diễn ra. Chỉ khi giá giảm trở lại từ đỉnh đầu thì phe mua mới trở nên sợ hãi và phe bán bắt đầu ngửi thấy “mùi máu”. Vai phải hình thành khi phe mua cố gắng thiết lập lại xu hướng tăng rồi thất bại - thường là do nhiều nhà đầu tư thận trọng sẽ chốt lời tại thời điểm đó.

Khi mô hình đảo ngược đỉnh Đầu và Vai diễn ra, khối lượng đóng vai trò quan trọng trong việc xác nhận. Khối lượng mua (khối lượng vào những ngày tăng) sẽ dần chuyển thành khối lượng bán (khối lượng vào những ngày giảm) khi mô hình phát triển. Điều này có thể dễ dàng quan sát khi khối lượng tăng khi giá tăng bắt đầu chuyển thành tăng khi giá giảm và thấp khi giá tăng.

Mô hình Đầu và Vai tạo đáy chỉ là đảo ngược của mô hình tạo đỉnh với khối lượng đóng vai trò xác nhận.



Cũng giống như mô hình Đầu và Vai tạo đỉnh, hành động của khối lượng cũng rất hữu ích trong việc xác nhận sự đảo ngược xu hướng. Khối lượng trước đó tăng khi giá giảm, nhưng bắt đầu tăng khi giá tăng và giảm khi giá giảm báo hiệu sự đảo ngược trong xu hướng.

Các nhà giao dịch bắt đầu nhận thấy khối lượng bán yếu hơn khi giá giảm và khối lượng mua lớn hơn khi giá tăng. Thị trường nhanh chóng nhận thấy hành động giá và khối lượng này, dẫn đến khối lượng mua bổ sung hỗ trợ cho sự đảo ngược xu hướng.

Một vài bình luận khác về mô hình này:

Các mô hình đảo ngược khác

Nhiều cuốn sách phân tích kỹ thuật sẽ tiếp tục nói về một số loại mô hình đảo ngược khác như đáy tròn, đảo ngược hình chữ V, 2 đỉnh, 3 đỉnh và các loại khác. Hầu hết chúng chỉ là các biến thể của mô hình đảo ngược Đầu và Vai không "hoàn hảo" vì một số lý do. Ví dụ, 3 đỉnh là mô hình Đầu và Vai trong đó đầu không vượt lên trên vai trái.

Điểm mấu chốt ở đây là - đừng lo lắng về loại mô hình đảo ngược nào đang xảy ra. Biết rằng đó là Ba đỉnh thay vì Đầu & Vai sẽ không giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn. Tập trung vào những gì biểu đồ đang cho bạn biết—tỷ lệ sợ hãi/tham lam đang thay đổi—và phản ứng phù hợp.