Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 82): Sử dụng đường trung bình động chuẩn như chuyên gia John Murphy

Bài viết này sẽ giúp trader mở khóa sức mạnh của các đường trung bình động với những hiểu biết chuyên sâu của Arthur Hill. Tìm hiểu cách tận dụng các đường trung bình động để đưa ra quyết định giao dịch thông minh hơn.

Tín hiệu giao cắt đường trung bình động

Một cách sử dụng các đường trung bình động phổ biến là phát triển các hệ thống giao dịch đơn giản dựa trên các tín hiệu giao cắt. Một hệ thống giao dịch sử dụng hai đường trung bình động sẽ đưa ra tín hiệu mua khi đường trung bình động ngắn hạn (nhanh hơn) cắt lên trên đường trung bình động dài hạn (chậm hơn). Một tín hiệu bán sẽ được đưa ra khi đường trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn.

Tốc độ của các hệ thống và số lượng tín hiệu được tạo ra sẽ phụ thuộc vào độ dài của các đường trung bình động. Các hệ thống đường trung bình động ngắn hơn sẽ nhanh hơn, tạo ra nhiều tín hiệu hơn và linh hoạt để vào lệnh sớm. Tuy nhiên, chúng sẽ tạo ra nhiều tín hiệu sai hơn các hệ thống có đường trung bình động dài hơn.

Một số ví dụ

Trong biểu đồ hàng ngày của Apple, Inc. (AAPL) bên dưới, đường trung bình động hàm mũ ( EMA) giao cắt 30/100 tạo ra tín hiệu mua và bán:



Tín hiệu mua được tạo ra khi đường EMA 30 ngày di chuyển lên trên đường EMA 100 ngày. Tín hiệu bán có hiệu lực khi đường EMA 30 ngày giảm xuống dưới đường EMA 100 ngày. Biểu đồ chênh lệch EMA 30/100 được hiển thị bên dưới biểu đồ giá bằng cách sử dụng Bộ dao động giá phần trăm (PPO) với thiết lập thông số là (30,100,1). Giá trị EMA 30 ngày lớn hơn EMA 100 ngày khi chênh lệch dương (đường PPO > 0). Khi chênh lệch âm, EMA 30 ngày nhỏ hơn EMA 100 ngày.

Cũng như tất cả các hệ thống theo xu hướng, các tín hiệu hoạt động tốt khi xu hướng mạnh nhưng không hiệu quả khi giá đi ngang. Tín hiệu được tạo ra vào tháng 11 năm 2023 là điểm vào lệnh tốt cho một vị thế mua dài hạn. Tuy nhiên, tín hiệu bán dựa trên đường trung bình động giao cắt được tạo ra vào tháng 3 năm 2024 thì hơi kém.


Trong ví dụ bên dưới, hệ thống giao cắt EMA 20/60 cũng tạo ra một số tín hiệu mua và bán:




Biểu đồ trên là biểu đồ giá, bên dưới là chênh lệch EMA 20/60, PPO bên dưới có thông số (20,60,1). Các đường màu xanh đứt nét ở trên và dưới số không (đường trung tâm) biểu thị các điểm kích hoạt mua và bán do việc sử dụng đường số 0 đã tạo ra quá nhiều tín hiệu sai. Để giảm số lượng tín hiệu, bạn có thể đặt tín hiệu mua ngay phía trên đường số không, chẳng hạn như ở mức +2% và tín hiệu bán ngay phía dưới đường số không, ở mức -2%. Tín hiệu mua có hiệu lực khi EMA 20 ngày cao hơn 2% so với EMA 60 ngày. Tín hiệu bán có hiệu lực khi EMA 20 ngày thấp hơn 2% so với EMA 60 ngày.

Bạn có thể tìm thấy nhiều tín hiệu tốt, nhưng bạn cũng có thể tìm thấy một số tín hiệu sai. Nếu một cổ phiếu không giữ được xu hướng, bạn sẽ phải đặt lệnh dừng lỗ chặt chẽ để khóa lợi nhuận. Lệnh dừng lỗ kéo theo (trailing stop) hoặc sử dụng parabol SAR có thể giúp khóa lợi nhuận.

Kết luận

Các hệ thống giao cắt trung bình động có thể hiệu quả nhưng nên được sử dụng với kỹ thuật phân tích kỹ thuật khác (mô hình, nến, động lượng, khối lượng, v.v.). Mặc dù dễ dàng tìm thấy một hệ thống hoạt động tốt trong quá khứ, nhưng không có gì đảm bảo rằng nó sẽ hoạt động trong tương lai.