Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 94): Tất tần tật về đường xu hướng (phần iii)

Tóm tắt bài trước:

• Các đường xu hướng được kẻ trên đồ thị sử dụng thang đo bán logarit sẽ đẹp hơn và chuẩn chỉ, thẳng hàng hơn so với thang đo số học. Điều này đặc biệt đúng với các đường xu hướng dài hạn hoặc khi có sự thay đổi lớn về giá.
• Thang đo số học hiển thị các giá trị gia tăng (5,10,15,20,25,30) bằng nhau khi chúng di chuyển lên trục y. Biến động giá 10 đô la từ 10 đô la đến 20 đô la sẽ giống biến động giá từ 100 đô la đến 110 đô la.
• Thang đo bán logarit hiển thị các giá trị gia tăng theo phần trăm khi chúng di chuyển lên trục y. Biến động từ 10 đô la đến 20 đô la là mức tăng 100% và lớn hơn nhiều so với biến động từ 100 đô la đến 110 đô la, chỉ là mức tăng 10%.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về sự xác thực 1 đường xu hướng cũng như khoảng cách đỉnh/đáy:

Làm thế nào để bạn xác thực một đường xu hướng?

Cần hai hoặc nhiều điểm để vẽ một đường xu hướng. Càng nhiều điểm đường xu hướng đi qua, thì mức hỗ trợ hoặc kháng cự được biểu thị bởi đường xu hướng càng có giá trị. Đôi khi có thể khó tìm được nhiều hơn 2 điểm để xây dựng một đường xu hướng. Mặc dù các đường xu hướng là một khía cạnh quan trọng của phân tích kỹ thuật, nhưng việc vẽ các đường xu hướng trên mọi biểu đồ giá không phải lúc nào cũng khả thi. Đôi khi, mức đáy hoặc mức đỉnh không khớp nhau và tốt nhất là không nên ép buộc.

Nói tóm lại, quy tắc chung về đường xu hướng đó là: Cần hai điểm để vẽ một đường xu hướng và điểm thứ ba xác nhận tính hợp lệ.

Biểu đồ của Microsoft (MSFT) bên dưới hiển thị một đường xu hướng tăng đã được chạm tới bốn lần. Sau lần chạm thứ ba vào tháng 11 năm 99, đường xu hướng được coi là một đường hỗ trợ hợp lệ.


Khi giá cổ phiếu bật ra khỏi đường xu hướng lần thứ tư, tính vững chắc của mức hỗ trợ được tăng cường hơn nữa. Miễn là cổ phiếu vẫn ở trên đường xu hướng (hỗ trợ), xu hướng sẽ vẫn nằm trong tầm kiểm soát của phe mua. Một sự phá vỡ bên dưới sẽ báo hiệu rằng nguồn cung ròng đang tăng và sự thay đổi trong xu hướng có thể sắp xảy ra.

Quy tắc khoảng cách cho Đường xu hướng là gì?

Các mức đáy được sử dụng để tạo thành đường xu hướng tăng và các mức đỉnh được sử dụng để tạo thành đường xu hướng giảm không được quá xa nhau hoặc quá gần nhau. Khoảng cách phù hợp nhất sẽ phụ thuộc vào khung thời gian, mức độ biến động giá và sở thích cá nhân.

Nếu các mức đỉnh/đáy quá gần nhau, tính hợp lệ của mức đỉnh/đáy có thể bị nghi ngờ. Nếu các mức đáy quá xa nhau, mối quan hệ giữa hai điểm có thể bị nghi ngờ. Một đường xu hướng lý tưởng bao gồm các mức đỉnh/đáy được bố trí tương đối đều nhau. Đường xu hướng trong ví dụ MSFT ở trên biểu thị các điểm đáy được bố trí hợp lý.

Trong ví dụ WalMart (WMT) bên dưới, điểm đỉnh thứ hai có vẻ quá gần với điểm đỉnh đầu tiên nên đường xu hướng màu xanh không hợp lệ; tuy nhiên, có thể vẽ một đường xu hướng bắt đầu từ điểm 2 và kéo dài xuống đến điểm đỉnh của tháng 2 (đường màu xám).