Học phân tích thị trường từ Stockcharts (Bài 96): Tất tần tật về đường xu hướng (phần v)

Tóm tắt bài trước:

• Khi độ dốc của đường xu hướng tăng lên, tính hợp lệ của mức hỗ trợ hoặc kháng cự giảm xuống. Đường xu hướng dốc là kết quả của một đợt tăng (hoặc giảm) mạnh trong một thời gian ngắn. Góc của đường xu hướng được tạo ra từ những động thái đột ngột như vậy khó có thể cung cấp mức hỗ trợ hoặc kháng cự có ý nghĩa, ngay cả khi đường xu hướng được hình thành với ba điểm có vẻ hợp lệ.

Hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về đường xu hướng nội bộ cũng như là kết luận về đường xu hướng:

Đường xu hướng nội bộ là gì?

Đôi khi, bạn có thể thấy rằng chúng ta có khả năng vẽ 1 đường xu hướng, nhưng các điểm chính xác không khớp nhau hoàn toàn. Các mức đỉnh hoặc đáy có thể không cân xứng, góc quá dốc hoặc các điểm quá gần nhau. Nếu bỏ qua một hoặc hai điểm, bạn có thể tạo đường xu hướng phù hợp. Nhưng với sự biến động của thị trường, giá có thể phản ứng thái quá và tạo ra các đột biến làm méo mó các mức đỉnh và đáy. Một phương pháp để xử lý các phản ứng thái quá là vẽ các đường xu hướng nội bộ, bỏ qua các đột biến giá ở mức độ hợp lý.

Đường xu hướng dài hạn của S&P 500 ($SPX) kéo dài từ cuối năm 1994 và đi qua các điểm đáy hình thành vào tháng 7 năm 1996, tháng 9 năm 1998 và tháng 10 năm 1998. Các mức đáy này được hình thành với các cao trào bán và thể hiện bằng các biến động giá cực đoan nhô ra bên dưới đường xu hướng. Bằng cách vẽ đường xu hướng qua các mức đáy, đường này xuất hiện ở một góc hợp lý và các mức đáy khác khớp với nhau khá tốt.



Đôi khi, một cụm giá có mức đỉnh cao hoặc đáy thấp nổi bật. Trong một cụm giá, giá được nhóm lại trong một phạm vi hẹp theo thời gian. Bạn có thể bỏ qua các đợt tăng giá đột biến bằng cách sử dụng cụm giá để vẽ đường xu hướng.

Biểu đồ Coca-Cola (KO) bên dưới cho thấy đường xu hướng nội bộ được hình thành bằng cách bỏ qua các đợt tăng giá đột biến và thay vào đó sử dụng các cụm giá (đường màu xanh dương).


KO đã hình thành một đỉnh vào tháng 10 và tháng 11 năm 1998, với đỉnh tháng 11 cao hơn một chút so với đỉnh tháng 10 (mũi tên màu đỏ). Nếu đỉnh tháng 11 được sử dụng để vẽ đường xu hướng, độ dốc sẽ âm hơn và dường như đã có sự phá vỡ vào tháng 12 năm 1998 (đường màu xám). Tuy nhiên, đây chỉ là đường xu hướng hai điểm vì mức đỉnh hình thành vào tháng 5-tháng 6 quá gần nhau (mũi tên màu đen). Khi đỉnh tháng 12 năm 1999 hình thành (mũi tên màu xanh lá cây), có thể vẽ đường xu hướng nội bộ dựa trên các cụm giá quanh đỉnh tháng 10/tháng 11 năm 1998 và đỉnh tháng 12 năm 1999 (đường màu xanh dương). Đường xu hướng này dựa trên ba điểm chạm chắc chắn và dự báo chính xác mức kháng cự vào tháng 1 năm 2000 (mũi tên màu xanh dương).

Kết luận

Đường xu hướng có thể cung cấp thông tin chi tiết tuyệt vời nhưng nếu sử dụng không đúng cách, cũng có thể tạo ra tín hiệu sai. Để xác thực sự phá vỡ đường xu hướng, cần sử dụng các công cụ khác, chẳng hạn như mức hỗ trợ và kháng cự theo chiều ngang hoặc phân tích đỉnh và đáy.

Đường xu hướng là công cụ phân tích phổ biến nhưng chỉ là một công cụ để thiết lập, phân tích và xác nhận xu hướng. Trong biểu đồ bên dưới, giá đã chạm đường xu hướng tăng bốn lần và đường xu hướng chính là mức hỗ trợ hợp lệ. Mặc dù đường xu hướng đã bị phá vỡ vào tháng 1 năm 2000, nhưng mức đáy cũ trước đó vẫn giữ nguyên và không xác nhận sự phá vỡ đường xu hướng. Ngoài ra, cổ phiếu đã ghi nhận mức đỉnh mới cao hơn trước khi đường xu hướng bị phá vỡ.


Sự phá vỡ đường xu hướng không nên là trọng tài cuối cùng, mà chỉ nên đóng vai trò như một cảnh báo rằng sự thay đổi trong xu hướng có thể sắp xảy ra. Bằng cách sử dụng sự phá vỡ đường xu hướng để cảnh báo, các nhà đầu tư và trader có thể chú ý hơn đến các tín hiệu xác nhận khác cho sự thay đổi tiềm ẩn trong xu hướng.