Học trading cùng trader chuyên nghiệp Brent Donnelly – Bài học 16: Kỹ thuật giao dịch tin tức

Như thường lệ, chúng ta cùng đến với những bài chia sẻ quý giá từ trader chuyên nghiệp Brent Donnelly vào mỗi Thứ sáu hàng tuần, và chủ đề hôm nay sẽ là về việc giao dịch với tin tức, kiểu giao dịch có thể mang lại lợi nhuận cực lớn nhưng cũng đi kèm với rủi ro rất cao, mời anh em cùng tìm hiểu!


Hành động giá chủ yếu là vô nghĩa. Thị trường đi lên, đi xuống và đi ngang vì đủ loại lý do. Những con số trên màn hình lắc lư và nhấp nháy liên tục, nhưng hầu như không có bất kỳ tín hiệu nào trong tất cả số đó. Dòng chảy thất thường và bán ngẫu nhiên tạo ra giá chào mua/chào bán liên tục vào những ảo tưởng về các chuyển động thị trường có ý nghĩa.

Tuy nhiên, trong khi tôi tin rằng hành động giá phần lớn là vô nghĩa, thì nó không hoàn toàn vô nghĩa. Cách giá phản ứng với tin tức đôi khi có thể chứa thông tin. Mỗi khi tin tức xuất hiện hoặc một thị trường tương quan với thị trường của bạn tăng hoặc giảm, bạn sẽ có một kỳ vọng về điều gì sẽ xảy ra trong thị trường mà mình đang giao dịch. Các nhà giao dịch giỏi có ý thức tốt về phạm vi các “chất xúc tác” có thể có và các mục tin tức có thể xuất hiện và họ có nhiều kỳ vọng về cách yếu tố đó tác động lên giá cả.

Ví dụ các nhà giao dịch nên biết câu trả lời cho những câu hỏi như:

• Nếu Boris Johnson mất phiếu tín nhiệm… Điều đó tốt hay xấu cho GBPUSD?
• Nếu SEC thông báo rằng ETH không vượt qua Bài kiểm tra Howey và được coi là chứng khoán, thì các altcoin khác sẽ giao dịch như thế nào? ETH sẽ giảm bao xa? BTC sẽ làm gì?
• Nếu cuộc họp của ECB trong tuần này báo hiệu một đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 7 chứ không phải 50 điểm... thì các trái phiếu của Đức sẽ phản ứng như thế nào?

…

Khi giá làm điều gì đó khác với những gì bạn nghĩ… Đó là một tín hiệu tiềm năng.

Giao dịch tin tức – Trade the news

Giá của chứng khoán hoặc thị trường mà bạn giao dịch là một điểm cân bằng được xác định bởi tổng hoà của tất cả các thông tin có sẵn trên thế giới. Khi có thông tin mới, thị trường sẽ di chuyển để phản ánh thông tin mới đó, nhưng thị trường sẽ không tìm thấy trạng thái cân bằng mới ngay lập tức. Những người tham gia thị trường khác nhau sẽ có ý kiến khác nhau về ý nghĩa của thông tin mới và họ sẽ có các vị thế, mức độ ưu tiên và khả năng chấp nhận rủi ro không giống nhau.

Giao dịch theo tin tức có thể là một lợi thế lớn nếu bạn hiểu rất rõ về thị trường của mình và có hiểu biết chuyên môn về mức độ quan trọng của thông tin mới. Thông tin quan trọng sẽ tạo cơ hội để hành động nhanh chóng, trước khi nó được phát huy hết tác dụng. Nhiều nhà giao dịch thành công trong cuốn sách mới nhất của Jack Schwager “Những phù thủy thị trường không xác định - Unknown Market Wizards” giao dịch theo tin tức rất nhiều.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/74762/

Khi mà tin tốt nhưng lại khiến giá giảm

Nói ngắn gọn thì hiện tượng tin tốt/giá giảm là một kịch bản mà thị trường không phản ứng hợp lý với một tin tức rõ ràng. Ví dụ: tin tức tốt xuất hiện trong cổ phiếu yêu thích của bạn và cổ phiếu đóng cửa thấp hơn trong ngày. Hoặc tin xấu xuất hiện trên trong một nền kinh tế nhưng lợi suất lại gia tăng. Đây là một thiết lập giao dịch ngược, và lưu ý rằng chúng ta có một kịch bản ngược lại cho tin xấu/giá tăng.

Rõ ràng, phản ứng trái ngược trên thị trường không phải là tức thời. Ví dụ: Một dữ liệu tốt khiến cổ phiếu yêu thích của bạn tăng giá 4%. Nhưng sau đó đà tăng nhanh chóng tan biến, nó chỉ tăng 3%, rồi 1,5% rồi 0%... Đó là hiện tượng tin tốt/ giá giảm.

Vậy chúng ta nên làm gì với trường hợp tin tốt/giá giảm?

Trước khi trả lời điều đó, bạn cần chắc chắn gần như 100% rằng bạn đang diễn giải tin tức một cách chính xác. Chỉ những tin tức bất ngờ mới làm thay đổi thị trường. Tức chúng ta không nói đến những tin tức đã được “định giá”.

Nếu mọi người mong đợi ngân hàng trung ương tăng lãi suất 0,25% và họ tăng lãi suất 0,25%, thì thị trường sẽ không biến động nhiều khi việc tăng lãi suất được công bố. Mặt khác, nếu không ai mong đợi ngân hàng trung ương tăng lãi suất và họ tăng lãi suất, bạn có thể mong đợi một phản ứng lớn của thị trường. Khái niệm này được gọi là tin tức được “định giá”.

Để giao dịch theo tin tốt/giá xấu, trước tiên bạn cần loại trừ:

Khái niệm QUAN TRỌNG: HIỂU những gì được định giá

Trước khi bạn có thể giao dịch hoặc diễn giải phản ứng của thị trường trước một tin tức bất ngờ, bạn cần hiểu những gì đã được định giá. Đây là một khái niệm vô cùng quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch trên bất kỳ thị trường tài chính nào.

Giá cả trên thị trường tài chính thường được thiết lập bằng tổng của tất cả các giao dịch mua và bán được thực hiện bởi mọi người tham gia thị trường, cả máy tính và con người trong một chuỗi đấu giá khổng lồ, không có hồi kết. Những người mua và người bán khác nhau sẽ quyết định mua hoặc bán tùy thuộc vào giá và khi giá di chuyển, các tác nhân khác nhau với các khung thời gian khác nhau sẽ tham gia hoặc rời khỏi thị trường.

Các quyết định mua và bán thường được thúc đẩy bởi đánh giá của thị trường về giá trị hợp lý của chứng khoán và đánh giá này (về lý thuyết) nên bao gồm tất cả các thông tin có sẵn liên quan đến chứng khoán đó. Khi có thông tin mới, giá sẽ di chuyển theo thời gian thực và sẽ nhanh chóng kết hợp và phản ánh thông tin mới đó. Hãy xem một ví dụ.

Tiền tệ rất nhạy cảm với biến động lãi suất. Do đó, các loại tiền tệ sẽ di chuyển khi các ngân hàng trung ương điều chỉnh lãi suất cơ bản của họ. Dưới đây là một ví dụ về cách một loại tiền tệ có thể di chuyển khi ngân hàng trung ương thay đổi lãi suất bất ngờ.


Khi điều gì đó bất ngờ như thế này xảy ra, rõ ràng nó không được định giá trước đó. Việc đồng USD USD tăng cao hơn so với CAD là điều bạn có thể dự đoán được vì việc Ngân hàng Canada cắt giảm lãi suất bất ngờ khiến việc nắm giữ đô la Canada trở nên kém hấp dẫn hơn do lợi suất thấp hơn. Thị trường bán CAD và mua USD, khiến USDCAD tăng cao hơn vì việc cắt giảm là bất ngờ và KHÔNG ĐƯỢC ĐỊNH GIÁ.

OK, vậy là bạn đã hiểu khái niệm về những gì được định giá.

Một ví dụ tiếp theo: Bạn đang giao dịch mã BYND. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 25 đô la. Tin tốt đã xuất hiện - Outback Steakhouse sẽ sớm đưa món “Beyond Filet Mignon” vào thực đơn tại mỗi một trong số 700 địa điểm ở Hoa Kỳ. Bạn chắc chắn tin tức này là bất ngờ. Nó không được định giá. BYND tăng 9% ngay lập tức, nhưng sau đó nó ngay lập tức giảm mạnh. Đến cuối ngày, cổ phiếu GIẢM 1,5%

Vậy điều gì thực sự đã xảy ra ở đây?

Hành động giá đó là vô cùng quan trọng. Khi một thị trường không thể hồi phục khi có tin tốt hoặc không thể bán tháo khi có tin xấu, thì đó là thông tin bị rò rỉ. Thông tin đó có thể là gì?

• Các vị thế giao dịch chủ yếu là một chiều. Nếu mọi người đã mua tối đa BYND mà họ có thể mua và một thông báo rất tích cực được đưa ra sau đó… sẽ không còn ai để mua thêm nữa – tức cầu đã cạn kiệt. Trong kịch bản đó, giá có thể tăng một chút theo kiểu giật đầu gối, nhưng sau đó người bán sẽ lần lượt xuất hiện và tận dụng thanh khoản để xả hàng.

• Một người bán lớn đang rình rập và muốn tận dụng bất kỳ sự gia tăng thanh khoản nào. Giả sử tôi là người quản lý tài sản ở Boston và tôi mua 4.000.000 cổ phiếu BYND. Hôm nay, tôi quyết định rằng tôi muốn thoát khỏi tất cả BYND của mình vì tôi tin rằng thịt được nuôi trong phòng thí nghiệm sẽ thay thế thịt có nguồn gốc thực vật. Tôi đang thảo luận về chiến thuật với ban điều hành thì DING DING DING một tin tức tăng giá xuất hiện. Chắc chắn, đó là một tin tốt, nhưng nó không làm thay đổi quan điểm dài hạn của tôi. Cổ phiếu tăng lên 27 đô la với khối lượng lớn. Tôi yêu cầu nhà giao dịch khớp lệnh chạy TWAP 60 phút với giới hạn 25 đô la cho 4 triệu cổ phiếu. Những người mua hàng đầu đã khớp các lệnh chờ bán của tôi. Ngay sau đó giá quay trở lại dưới mức 25 đô la và tôi bán được gần 2 triệu cổ phiếu. Vào cuối ngày, các lệnh mua sẽ dừng ở mức 24 đô la.

• Có rủi ro sự kiện sắp tới. Nếu dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ xuất hiện siêu mạnh, mọi người thường sẽ mua USD và bán trái phiếu. Nhưng giả sử ISM mạnh hơn dự kiến, nhưng lại có một cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ vào ngày mai. Có phải thị trường sẽ đổ dồn vào USD, vì có một sự kiện quan trọng hơn trong vòng chưa đầy 24 giờ nữa? Khả năng là không! Bạn sẽ thường thấy hành động giá kỳ lạ trong các sự kiện vì thị trường quan tâm nhiều hơn đến việc giảm rủi ro, hơn là giao dịch theo hướng diễn biến thông thường.

Có nhiều lý do khác khiến thị trường có thể không hồi phục khi có tin tốt, nhưng điểm quan trọng là xác định những thời điểm đó và hiểu ý nghĩa của chúng. Tin tốt, lẽ ra thị trường phải tăng điểm, nhưng nó đã không tăng. Điều đó sẽ khiến những người đầu cơ giá lên lo lắng và tạo sự tự tin cho những người bán khống.

>> Đọc thêm: https://traderviet.org/t/74069/

Cách giao dịch khi có tin tốt/giá giảm và ngược lại

Làm thế nào để bạn biết khi nào nên “bóp cò” khi gặp một thiết lập kiểu tin xấu/giá tăng? Điểm khởi đầu đơn giản là bạn phải luôn xác định mức độ hiện tại của thị trường mà bạn giao dịch ngay trước tin tức đó, gọi điểm này là Newspivot.

Nếu những tin tức xấu xuất hiện khiến giá giảm một cách ồ ạt thì nó sẽ không bao giờ quay trở lại trên NewsPivot trong ngắn hạn. Nhưng nếu nó vi phạm mức NewsPivot, thì đó là một thiết lập tin xấu/giá tăng. Nếu bạn đang bán, hãy thoát vị thế. Còn nếu bạn đang cược tăng vì một số lý do khác nữa, hãy vào lệnh.

Tôi không giao dịch theo thiết lập tin tốt/giá giảm một cách có hệ thống. Tôi xem cách thị trường giao dịch xung quanh mỗi NewsPivot và theo dõi chặt chẽ các phản ứng kỳ lạ. Khi tôi nhìn thấy nó, tôi sử dụng nó như một công cụ kích hoạt để bắt đầu một giao dịch mà tôi quan tâm hoặc để thoát khỏi rủi ro hiện có.

Cảm ơn đã đọc bài,

Brent Donnelly,

Nguồn: 50in50