Khiêu vũ cùng xu hướng với chuyên gia Greg Morris (Bài 339): Hướng dẫn mô hình nến (Phần V)

Hello anh em,

Đây là 1 series có tên là "Khiêu vũ cùng xu hướng - Dancing with the Trend" của chuyên gia Greg Morris.

Series này sẽ nêu lên những luận điểm và những mẹo phân tích kỹ thuật, giao dịch và tâm lý học của Greg Morris, được tổng hợp từ các bài blog cá nhân của ông và được đăng mỗi buổi trưa trong tuần từ thứ 2 đến thứ 6.


---

Trong bài trước tôi đã chia sẻ về việc "Hầu hết các mô hình nến yêu cầu xác định không chỉ mối quan hệ dữ liệu tạo nên mô hình mà còn cả xu hướng ngay trước mô hình. Xu hướng chính là yếu tố tạo nên tâm lý của người giao dịch để mô hình nến phát triển", nên hôm nay chúng ta sẽ thảo luận về cách xác định xu hướng - yếu tố quan trọng để thành công trong việc giao dịch với mô hình nến...

Xu hướng là gì? Sách phân tích kỹ thuật đề cập khá kỹ lưỡng về chủ đề xu hướng và định nghĩa nó theo một số cách. Một trong những cách tiếp cận phổ biến nhất là sử dụng đường trung bình động để làm mịn dữ liệu. Đường trung bình động hoàn toàn giống với đường trung bình (trung bình) thông thường ngoại trừ việc nó “di chuyển” vì nó được cập nhật liên tục khi có dữ liệu mới. Khi đường trung bình động tăng, xu hướng tăng. Ngược lại, khi đường trung bình động giảm thì xu hướng giảm. Khi giá đóng cửa dưới đường trung bình động trong xu hướng tăng hoặc trên đường trung bình động trong xu hướng giảm có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng có thể sẵn sàng thay đổi, nhưng yếu tố chính quyết định xu hướng là hướng của chính đường trung bình động. Đường trung bình động thường được tính bằng cách sử dụng giá đóng cửa của bất kỳ khoảng thời gian nào được sử dụng. Ngoài ra còn có nhiều loại đường trung bình động khác nhau được sử dụng trong phân tích thị trường nhưng hai loại phổ biến nhất là đơn giản và hàm mũ ( SMA và EMA).

Đường trung bình động đơn giản hoặc số học là đường trung bình dễ tính toán nhất. Để tính đường trung bình động đơn giản trong 10 ngày, hãy cộng tất cả giá đóng cửa trong 10 ngày qua và chia cho 10. Đường trung bình động đơn giản cho trọng số bằng nhau đối với mỗi giá đóng cửa, có nghĩa là giá đóng cửa mười ngày trước cũng có tầm quan trọng giống như giá đóng cửa ngày hôm nay.

Một kỹ thuật làm mịn tiên tiến hơn một chút là đường trung bình động hàm mũ. Về nguyên tắc, nó thực hiện điều tương tự như đường trung bình đơn giản, nhưng nó được làm mịn theo cấp số nhân, có nghĩa là giá đóng cửa mười ngày trước ít quan trọng hơn giá đóng cửa ngày hôm nay. Do đó, nó sẽ dự báo xu hướng nhanh hơn và chịu nhiều ảnh hưởng hơn từ dữ liệu gần đây. Công thức làm mịn hàm mũ có vẻ phức tạp nhưng chỉ là một cách khác để tính trọng số cho các thành phần dữ liệu sao cho dữ liệu gần đây nhất nhận được trọng số lớn nhất. Mặc dù chỉ cần hai điểm dữ liệu để có được giá trị được làm mịn theo cấp số nhân, nhưng càng sử dụng nhiều dữ liệu thì đường trung bình này càng tốt. Tất cả dữ liệu được sử dụng và là một phần của kết quả mới.

Đường trung bình hàm mũ sử dụng hằng số làm mịn xấp xỉ số ngày của đường trung bình động đơn giản. Hằng số này được nhân với chênh lệch giữa giá đóng cửa ngày hôm nay và giá trị trung bình động của ngày hôm trước (đây là hai điểm dữ liệu cần thiết). Giá trị mới này sau đó được thêm vào giá trị trung bình động của ngày hôm trước. Hằng số làm mịn tương đương với (2/(n+1)) trong đó n là số ngày được sử dụng cho đường trung bình động đơn giản.

Sau khi tiến hành nhiều thử nghiệm trên một lượng lớn dữ liệu, việc làm mịn dữ liệu theo cấp số nhân đã được chứng nhận là tốt nhất để xác định xu hướng ngắn hạn. Nó đưa ra quyết định tốt nhất, dễ dàng nhất và nhanh nhất về xu hướng ngắn hạn và chắc chắn là một khái niệm khá dễ hiểu.





Nhìn vào Biểu đồ A, biểu đồ giá và đường trung bình động đơn giản (số học) 50 ngày (màu đỏ) và đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (màu xanh). Không có bất ngờ ở đây! Tất cả chúng ta đều biết đường trung bình theo cấp số nhân sẽ ôm dữ liệu gần hơn và đảo ngược sớm hơn đường trung bình đơn giản. Tuy nhiên, đây là thông tin tôi muốn chia sẻ. Do tính toán đường trung bình theo cấp số nhân, nó sẽ LUÔN đảo hướng ngay sau khi vượt qua dữ liệu giá (nó sẽ cong xuống luôn khi giá vượt xuống - thể hiện bằng mũi tên màu xanh). Điều này sẽ diễn ra mọi lúc, mọi nơi và không có ngoại lệ! Trong khi đó, đường trung bình đơn giản hầu hết sẽ tiếp tục xu hướng trước khi di chuyển theo hướng giá vào một ngày sau đó (điều này phụ thuộc vào mức độ biến động của dữ liệu giá và số kỳ được sử dụng trong mức trung bình). Trong ví dụ ở Biểu đồ A, đường trung bình đơn giản đã không đảo ngược cho đến gần 2 tuần sau - tại mũi tên màu đỏ.



Biểu đồ B là biểu đồ của 1 cổ phiếu được thể hiện dưới dạng mô hình nến và đường trung bình hàm mũ 10 kỳ. Bạn phải cân nhắc về độ dài của đường trung bình vì các mô hình nến là sử dụng trong ngắn hạn, nên đường trung bình (xác định xu hướng) phải chặt chẽ một cách hợp lý. LUÔN LUÔN có những khoảng thời gian biến động mạnh và đường trung bình động đi ngang. Tại đây bạn không nên sử dụng các mô hình nến để giao dịch, mà đây là lúc bạn cần thêm các công cụ khác.

Có thể có hàng trăm kỹ thuật để xác định xu hướng ngắn hạn của thị trường – đường trung bình hàm mũ 10 ngày chỉ là một trong số đó. Tôi đề cập đến điều này bởi vì đó là những gì tôi đã sử dụng hơn 25 năm trước để thực hiện tất cả các thử nghiệm. Các bài viết trong tương lai về Phân tích nến sẽ hiển thị một số bảng dữ liệu với nhiều thống kê hiệu suất.

Khiêu vũ theo xu hướng,
Greg Morris


---

Vài nét về tác giả:

Greg Morris có 50 năm sự nghiệp đầu tư với tư cách là một nhà phân tích kỹ thuật, nhà phát triển các chỉ báo và hệ thống giao dịch. Ông cũng xuất bản các cuốn sách về phân tích xu hướng, độ rộng thị trường và nến. Greg hiện đang là cố vấn cấp cao cho McElhenny Sheffield Capital Management - một công ty tư vấn đầu tư ở Dallas, Texas.

Greg có bề dày hiểu biết về động lực thị trường và quản lý danh mục đầu tư. Gần đây nhất, ông giữ chức vụ Trưởng phòng phân tích kỹ thuật và Chủ tịch Ủy ban đầu tư của Stadion Money Management (quản lý 5,5 tỷ đô la Mỹ). Greg đã xuất hiện trên tất cả các kênh truyền hình tài chính lớn bao gồm CNBC, Fox Business và Bloomberg Television, đồng thời đã phát biểu tại nhiều hội nghị tài chính trên khắp thế giới. Ông là thành viên của Hiệp hội các nhà quản lý đầu tư (NAAIM).