"Là bóng tennis hay là trứng?" - Triết lý tuyển hàng độc lạ của Phù thuỷ trader Mark Minervini

Xin chào cả nhà!

Mark Minervini là một nhà giao dịch chứng khoán thành công, là tác giả và 2 lần trở thành nhà vô địch Giải đầu tư của Hoa Kỳ.

Minervini được biết đến với thành tích ấn tượng trên thị trường. Ông ấy đã đạt được mức lợi nhuận trung bình hàng năm trên 30% trong hơn 5 năm và được giới thiệu trong cuốn sách "Stock Market Wizards: Interviews with America's Top Stock Traders" của Jack Schwager. Trong cuốn sách, Minervini đã chia sẻ triết lý giao dịch và cách tiếp cận thị trường của mình.




Tuy nhiên, riêng trong khâu tuyển chọn cổ phiếu, Phù thuỷ trader Mark Minervini sử dụng phép ẩn dụ bóng tennis và trứng để giúp chúng ta hiểu cách thức biến động giá cổ phiếu dựa trên cung - cầu.

Hãy tưởng tượng bạn đang cầm trên tay một quả bóng tennis và một quả trứng. Khi bạn thả rơi quả bóng tennis, nó sẽ nảy lên. Còn quả trứng? Nó sẽ vỡ.

Cổ phiếu cũng có thể hoạt động tương tự, và với tư cách là trader, chúng ta sẽ muốn tìm cho mình những quả bóng tennis và tránh xa những quả trứng.

1. Cổ phiếu được ưa chuộng: Những quả bóng tennis

Cổ phiếu được ưa chuộng giống như những quả bóng tennis vậy. Chúng có biến động giá mạnh và liên tục đạt các đỉnh cao mới trong ngắn hạn. Những cổ phiếu này được săn đón nhiều, và bạn sẽ nhận thấy một vài đặc điểm chính sau:

• Các đỉnh nhất quán: Những cổ phiếu này không chỉ đạt đỉnh rồi giảm xuống; mà chúng liên tục chạm đến các đỉnh cao mới.
• Được hỗ trợ mỗi khi điều chỉnh: Khi chúng thoái lui, giá không giảm sâu. Động thái bán ra diễn ra không đáng kể vì có lực cầu mạnh ngay cả ở mức giá cao hơn. Điều này tạo ra các đáy cao hơn.
• Xác nhận bởi khối lượng: Hãy tìm kiếm khối lượng giao dịch tăng trên các ngày tăng giá. Điều này cho thấy ngày càng có nhiều người quan tâm đến việc mua cổ phiếu khi giá tăng.

Khi bạn phát hiện một cổ phiếu hoạt động theo cách này, đó là dấu hiệu tốt cho thấy nó được ưa chuộng. Nó được hỗ trợ bởi người mua, cho thấy sức mạnh.

Là một trader, đây là những cổ phiếu bạn muốn nắm giữ. Hãy coi như bạn đang cưỡi trên một con sóng có nhiều khả năng đưa bạn lên cao hơn.

2. Cổ phiếu ít được ưa chuộng: Những quả trứng

Ngược lại, những cổ phiếu ít được ưa chuộng sẽ giống như những quả trứng. Chúng có thể đạt đỉnh mới, nhưng không duy trì được mức đó. Những cổ phiếu này thiếu lực cầu cần thiết để duy trì mức giá cao hơn. Dưới đây là một số đặc điểm cần lưu ý:

• Thất bại trong việc tạo đỉnh mới: Những cổ phiếu này có thể tăng vọt lên đỉnh mới, nhưng sau đó nhanh chóng giảm xuống và không thể đạt lại mức đỉnh đó nữa.
• Đáy thấp hơn: Thay vì được hỗ trợ, những cổ phiếu này sẽ giảm xuống các đáy thấp hơn khi thoái lui. Điều này cho thấy phe bán đang nắm quyền kiểm soát và không có đủ lực mua để giữ giá ở mức cao.
• Khối lượng tăng khi giá giảm: Nếu bạn thấy khối lượng giao dịch tăng trên các ngày giảm giá, điều đó có nghĩa là có nhiều người đang bán ra khi giá giảm. Đây là một dấu hiệu cảnh báo.

Bạn sẽ muốn tránh những cổ phiếu này và nếu bạn đang nắm giữ chúng, bạn nên bắt đầu cân nhắc bán ra dần dần vì chúng có nhiều khả năng giảm giá.

Việc cố gắng giao dịch những "quả trứng" này dựa trên hy vọng rằng cuối cùng sẽ có người mua vào là điều mạo hiểm, không phải là cách sử dụng vốn hiệu quả và thường dẫn đến thua lỗ.

3. Cách áp dụng triết lý giao dịch của Mark Minervini

Tốt hơn hết, bạn nên theo dõi sát sao cả diễn biến giá lẫn khối lượng giao dịch.

Cổ phiếu mạnh, được ưa chuộng sẽ phục hồi nhanh chóng sau bất kỳ đợt giảm giá nào, giống như một quả bóng tennis. Chúng được hỗ trợ bởi lực cầu ổn định, ngay cả khi thị trường thoái lui.

Mặt khác, cổ phiếu yếu kém có thể có những cú hích bất thường, nhưng chúng có xu hướng giảm trở lại và tạo ra các đáy thấp hơn, giống như những quả trứng vỡ ra trên mặt đất.

Khi bạn đang "tuyển hàng" trên thị trường, hãy tìm kiếm các mô hình hỗ trợ mạnh mẽ đó. Kiểm tra các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, đồng thời được xác nhận bởi khối lượng giao dịch. Bán ra dần dần và tránh xa các cổ phiếu không thể duy trì ở mức đỉnh và cho thấy mô hình đáy thấp hơn.




Hãy nhớ rằng, trading không phải là câu chuyện đúng hay sai - mà là nhanh chóng xác định và tham gia vào các cổ phiếu có lực cầu mạnh, đồng thời tránh/ thoát ra khỏi những cổ phiếu không được ưa chuộng, và quản lý rủi ro của mình thật chặt chẽ.

Cổ phiếu "đúng" chỉ là những cổ phiếu có đà tăng và được săn đón. Cổ phiếu "sai" là những cổ phiếu thiếu đà tăng và sức mua.

Bằng cách tập trung vào các cổ phiếu hoạt động giống như quả bóng tennis, bạn đang chuẩn bị cho mình một nền tảng để đạt được lợi nhuận ổn định hơn. Hãy để những quả trứng cho người khác dọn dẹp.

Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà