Mổ xẻ chiến lược "Turtle Trading" nổi tiếng của Richard Dennis - Có những ưu và nhược điểm gì?

Xin chào cả nhà!

Richard Dennis là một trader huyền thoại nổi tiếng với phương pháp giao dịch theo xu hướng và thử nghiệm thành công với một nhóm trader mới vào nghề được gọi là "Turtles".

Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn sâu về chiến lược giao dịch của Richard Dennis và giải thích cách hoạt động của nó, bao gồm các nguyên tắc cơ bản, ưu và nhược điểm.

Quy tắc và chiến lược "Turtle Trading"

Richard Dennis và William Eckhardt đã tạo ra chiến lược Turtle Trading vào những năm 1980, dạy cho các trader mới một phương pháp hệ thống để đạt được thành công.

"Turtle Trading" là một hệ thống giao dịch theo xu hướng, nhấn mạnh vào định cỡ vị thế, quy tắc vào và thoát lệnh, và quản lý rủi ro.

Hệ thống này dựa trên một tập hợp các quy tắc và nguyên tắc cụ thể được thiết kế để xác định và theo dõi các xu hướng dài hạn trên thị trường.

Hãy cùng phân tích từng nguyên tắc giao dịch của hệ thống này nhé!

Nguyên tắc giao dịch #1 của Richard Dennis: Đi theo xu hướng

Hệ thống Turtle Trading được thiết kế để xác định và theo dõi các xu hướng dài hạn trên thị trường.

Hệ thống sử dụng một sự kết hợp của các chỉ báo kỹ thuật để xác định xu hướng và xác định các điểm vào và thoát lệnh. Turtle Trader sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật, bao gồm đường trung bình động, để xác định xu hướng và quyết định khi nào vào - thoát lệnh.

Hãy cùng xem biểu đồ để thấy ví dụ thực tế về phương pháp Trend Following (đi theo xu hướng).

Dưới đây là biểu đồ tuần của dầu thô:



Trong ví dụ trên, một chiến lược theo xu hướng đơn giản là Buy khi cây nến tuần đóng cửa bên trên đường trung bình động 50 ngày (có thể thấy ở góc trái).

Từ đó, một nhà giao dịch theo xu hướng sẽ giữ vị thế cho đến khi một cây nến tuần đóng cửa bên dưới đường trung bình động 50 ngày (mũi tên ở giữa).

Có nhiều cách để phát triển hệ thống giao dịch theo xu hướng của riêng bạn. Chẳng hạn, bạn có thể sử dụng biểu đồ tháng hoặc biểu đồ ngày.

Ngoài ra, bạn có thể sử dụng các đường trung bình động ngắn hơn cho giao dịch tần suất cao hơn. Điểm quan trọng nhất là tìm ra điều gì phù hợp nhất với bạn, với tính cách/lối sống của bạn, và với mục tiêu đầu tư/giao dịch của bạn.

Ví dụ, hãy xem biểu đồ hàng tháng của Eli Lilly (LLY). Giả sử chúng ta sử dụng một hệ thống theo xu hướng mua vào khi cây nến tháng đóng cửa bên trên đường trung bình động 50 ngày và giữ cho đến khi cây nến tháng đóng cửa bên dưới đường trung bình động 50 ngày đó.



Hãy nhìn vào giao dịch "mạnh mẽ" này.

Đó chính là sức mạnh của các chiến lược giao dịch theo xu hướng!

Bây giờ, chúng ta sẽ chuyển sang Nguyên tắc giao dịch thứ hai của Richard Dennis...

Nguyên tắc giao dịch #2 của Richard Dennis: Định cỡ vị thế

Các Turtle Trader đã sử dụng một phương pháp xác định quy mô vị thế được gọi là "quy tắc rủi ro 1%."



Quy tắc này quy định rằng các trader không nên mạo hiểm quá 1% số dư tài khoản của mình cho bất kỳ giao dịch nào. Điều này có nghĩa là, nếu tài khoản của một trader có số dư $100.000, họ không nên mạo hiểm quá $1.000 cho bất kỳ giao dịch nào.

Quy tắc rủi ro 1% được thiết kế để giúp các trader kiểm soát rủi ro và hạn chế tổn thất. Bằng cách giới hạn số vốn đặt cược vào bất kỳ giao dịch nào, trader có thể bảo vệ tài khoản giao dịch của mình và tránh các tổn thất thảm khốc.

Ví dụ, với quy tắc rủi ro 1%, một trader phải thua lỗ 100 giao dịch liên tiếp mới có thể mất toàn bộ vốn. Điều này có nghĩa là trader sẽ luôn có "vốn để chơi" và có thể tiếp tục tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường.

Nguyên tắc giao dịch #3 của Richard Dennis: Quy tắc vào và thoát lệnh

Hệ thống giao dịch của Turtles sử dụng một tập hợp các quy tắc cụ thể để xác định khi nào nên vào và thoát lệnh. Hệ thống được thiết kế để nắm bắt các xu hướng lớn, trong khi giảm thiểu thua lỗ trong thời điểm thị trường biến động.

Các Turtles sử dụng nhiều quy tắc vào và thoát lệnh khác nhau, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và công cụ tài chính cụ thể được giao dịch. Nhìn chung, các Turtles sẽ vào lệnh khi thị trường phá vỡ ra khỏi một phạm vi (range) và sau đó sử dụng lệnh trailing stop để bảo toàn lợi nhuận và hạn chế tổn thất.

Chúng ta đã thảo luận về các quy tắc vào lệnh ở trên (mua khi giá đóng cửa bên trên đường trung bình động, v.v.). Tiếp theo, hãy thảo luận về quy tắc thoát lệnh.

Các quy tắc thoát lệnh phổ biến bao gồm bán khi giao dịch giảm xuống dưới đáy của "cây nến tín hiệu."

"Nến tín hiệu" chỉ đơn giản là cây nến đóng cửa bên trên đường trung bình động trong ví dụ trên của chúng ta.

Một quy tắc thoát lệnh khác là đặt lệnh dừng lỗ dưới một "điểm xoay" ( pivot point) trên biểu đồ. Điểm xoay là một mức giá mà nếu cổ phiếu giảm xuống dưới, nó sẽ báo hiệu sự mất hỗ trợ giá từ thị trường. Mất hỗ trợ làm tăng khả năng cổ phiếu sẽ giảm sâu hơn.

Hãy sử dụng ví dụ về LLY ở trên (hai điểm thoát lệnh được đánh dấu bằng đường màu đỏ):



Có một vài điều cần lưu ý:

• Điểm thoát lệnh #1 cho phép trader có được kích thước vị thế lớn vì mức dừng lỗ (điểm thoát lệnh) rất gần với điểm vào lệnh. Nhưng đổi lại là nguy cơ cao hơn bị dừng lỗ (stop-out) và thoát lệnh với một khoản lỗ.
• Điểm thoát lệnh #2 cách xa điểm vào lệnh hơn và sẽ có kích thước vị thế danh nghĩa nhỏ hơn. Tuy nhiên, điểm bù là nguy cơ bị dừng lỗ (stop-out) do yếu tố nhiễu ngẫu nhiên thấp hơn.

Nguyên tắc giao dịch #4 của Richard Dennis: Quản lý rủi ro

Hệ thống giao dịch của Turtles nhấn mạnh vào quản lý rủi ro, kiểm soát thua lỗ và bảo toàn vốn.

Hệ thống sử dụng các lệnh dừng lỗ để giới hạn tổn thất tiềm năng trên các giao dịch. Điều này có nghĩa là nếu một giao dịch di chuyển ngược chiều, trader sẽ tự động thoát lệnh khi đạt đến một mức giá cụ thể, giúp giới hạn tổn thất tiềm năng.

Bốn ưu điểm của chiến lược giao dịch của Richard Dennis

Hệ thống giao dịch của Turtles có một số lợi thế làm cho nó trở thành một chiến lược hấp dẫn đối với nhiều trader.

Dưới đây là 4 lợi thế chính mà chiến lược Turtle Trading của Richard Dennis sở hữu:

Ưu điểm 1: Tiềm năng sinh lời cao

Hệ thống Turtle Trading được thiết kế để nắm bắt các xu hướng lớn trên thị trường, có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho các trader có thể xác định và theo dõi các xu hướng này thành công.

Richard Dennis đã chứng minh tiềm năng sinh lời cao này với các học trò của mình. Theo OxfordStrat, những Turtle Trader ban đầu đã đạt được mức lợi nhuận gộp trung bình hàng năm là 80%.

Ưu điểm 2: Nhấn mạnh vào quản lý rủi ro

Hệ thống Turtle Trading rất chú trọng vào quản lý rủi ro, giúp các trader tránh được những tổn thất nghiêm trọng và bảo toàn vốn giao dịch.

Hầu hết các chiến lược giao dịch “hiện đại” hầu như không chú trọng đến quản lý rủi ro. Thay vào đó, họ quảng bá cách bạn có thể thành công bằng cách giao dịch theo mô hình này hoặc tín hiệu đó hàng ngày. Tuy nhiên, điều mà họ không nói cho bạn biết là để giao dịch có lợi nhuận thì cần phải chấp nhận nhiều khoản lỗ.



Trader huyền thoại Peter Brandt thường nói rằng công việc của ông là trở thành một người “thua giỏi” - liên tục chấp nhận các giao dịch thua lỗ mà không cảm thấy thất vọng.

Việc nhấn mạnh vào quản lý rủi ro đúng đắn giúp trader nhìn nhận lại vai trò chính của mình, chuyển từ người kiếm lợi nhuận thành một “người thua” kiên nhẫn và có phương pháp.

Ưu điểm 3: Áp dụng cho nhiều công cụ tài chính

Hệ thống Turtle Trading có thể được áp dụng cho nhiều công cụ tài chính, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ, khiến nó trở thành một chiến lược giao dịch linh hoạt có thể sử dụng trên nhiều thị trường khác nhau.

Nếu bạn có thể vẽ nó lên biểu đồ, bạn có thể xây dựng một hệ thống theo xu hướng.

Dù bạn giao dịch phân bón hay đồng hồ Rolex cũng đều không quan trọng.

Ưu điểm 4: Có thể tự động hóa chiến lược theo xu hướng

Hệ thống Turtle Trading có thể tự động hóa, cho phép trader sử dụng phần mềm để triển khai các quy tắc và nguyên tắc của hệ thống một cách tự động. Điều này có thể giúp trader tiết kiệm thời gian và giảm thiểu sai sót của con người.

Các hệ thống giao dịch tự động là lý tưởng cho những trader nghiêm túc nhưng chưa có đủ thời gian rảnh để cam kết với một chiến lược giao dịch thủ công.

Hai nhược điểm của chiến lược giao dịch của Richard Dennis

Dù hệ thống Turtle Trading có nhiều lợi thế, nhưng nó cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn.

Dưới đây là hai nhược điểm cần chú ý với chiến lược giao dịch của Richard Dennis:

Nhược điểm 1: Đòi hỏi tính kỷ luật và kiên nhẫn

Hệ thống Turtle Trading yêu cầu các trader phải có tính kỷ luật và kiên nhẫn, vì cần thời gian để các xu hướng phát triển và giao dịch sinh lời.

Những trader thiếu kiên nhẫn hoặc hay hấp tấp có thể gặp khó khăn trong việc tuân thủ các quy tắc và nguyên tắc của hệ thống.

Nhược điểm 2: Bỏ qua các cơ hội ngắn hạn

Hệ thống Turtle Trading được thiết kế để nắm bắt các xu hướng dài hạn trên thị trường, điều này có nghĩa là nó có thể bỏ qua các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Các trader tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn có thể thấy hệ thống này quá chậm!

Kết luận

Chiến lược giao dịch của Richard Dennis là một hệ thống theo xu hướng, được thiết kế để nắm bắt các xu hướng lớn trên thị trường trong khi giảm thiểu thua lỗ.

Hệ thống này nhấn mạnh quản lý rủi ro, định cỡ vị thế, và các quy tắc vào và thoát lệnh cụ thể để xác định và theo dõi các xu hướng dài hạn trên thị trường.

Mặc dù hệ thống có nhiều ưu điểm, bao gồm tiềm năng sinh lời cao và quản lý rủi ro tốt, nhưng nó cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn, bao gồm nhu cầu kỷ luật và kiên nhẫn, cũng như khả năng bỏ qua các cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Nhìn chung, hệ thống Turtle Trading có thể là một chiến lược giao dịch mạnh mẽ cho những trader nào có thể tuân thủ hiệu quả các quy tắc và nguyên tắc của nó.


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà