Mọi loại tiền tệ pháp định rồi sẽ sụp đổ, vàng sẽ là kẻ chiến thắng cuối cùng

Bianas · Thứ ba lúc 23:52

Hầu hết mọi người cho rằng đô la, euro hoặc yên chỉ đơn giản là "tiền". Nhưng chúng không phải vậy - ít nhất là không theo nghĩa truyền thống. Chúng là tiền tệ pháp định: do chính phủ phát hành, không được bảo đảm bằng gì ngoài niềm tin tập thể, và theo toàn bộ lịch sử tiền tệ, chúng chỉ mang tính tạm thời. Mọi loại tiền tệ pháp định từng được tạo ra cuối cùng đều thất bại hoặc bị thay thế.

Trong phần đầu tiên của loạt bài "10 lý do hàng đầu tôi mua vàng và bạc" , Mike Maloney đã chỉ ra tỷ lệ thất bại này là lý do cơ bản khiến ông nắm giữ kim loại quý vật chất. Luận điểm của ông dựa trên một thực tế mà hầu hết các nhà đầu tư chưa từng xem xét. Kể từ năm 1971, lần đầu tiên trong lịch sử, mọi loại tiền tệ trên trái đất đều đồng thời là tiền pháp định — mà không có bất kỳ lựa chọn thay thế nào được bảo đảm bằng vàng trong toàn hệ thống.

Tiền pháp định là gì?

Tiền pháp định là tiền do chính phủ phát hành, không được bảo đảm bằng tài sản vật chất như vàng hay bạc. Giá trị của nó tồn tại vì chính phủ tuyên bố như vậy – và vì người dân tin vào điều đó. Không giống như vàng hay bạc, nó không có giá trị nội tại. Từ " fiat " trong tiếng Latin có nghĩa là "hãy để nó được thực hiện". Nó có nghĩa là tiền được tạo ra bằng sắc lệnh – chứ không phải bằng bất cứ thứ gì bạn có thể cầm trong tay.

Đồng đô la trong ví bạn không thể đổi thành vàng ở ngân hàng. Nó chỉ có thể đổi lấy những đồng đô la khác. Toàn bộ hệ thống vận hành dựa trên niềm tin. Và lịch sử đã chứng minh rõ ràng điều gì sẽ xảy ra khi niềm tin đó sụp đổ: đồng tiền sẽ mất giá. Không phải thỉnh thoảng. Mà là mọi lúc mọi nơi.

traderviet.com

Bài 3: Chiến thuật vào lệnh bằng Pin Bar

Phải chăng tất cả các loại tiền tệ pháp định đều đã thất bại?

Mọi loại tiền tệ pháp định từng được ghi nhận đều đã sụp đổ hoặc bị thay thế. Một phân tích về 775 loại tiền tệ trong lịch sử cho thấy không một loại nào tồn tại mãi mãi — với tuổi thọ trung bình ước tính chỉ từ 27 đến 35 năm.

Những ví dụ lịch sử trải dài qua mọi thời đại và châu lục. Đồng denarius của La Mã là tiền xu bạc, không phải tiền giấy — nhưng nó đã bị giảm giá trị theo cùng một logic. Các hoàng đế liên tục giảm hàm lượng bạc trong đó để tài trợ cho chi tiêu, giảm từ gần 100% độ tinh khiết xuống dưới 5% vào thế kỷ thứ ba sau Công nguyên. Đồng Papiermark của Đức bị phá hủy đột ngột hơn: vào tháng 11 năm 1923, ở đỉnh điểm của siêu lạm phát Weimar, tỷ giá hối đoái đã đạt 4,2 nghìn tỷ mark đổi lấy một đô la Mỹ. Gần đây hơn, Zimbabwe đã ghi nhận mức lạm phát cao nhất ước tính là 79,6 tỷ phần trăm vào năm 2008. Đồng bolívar của Venezuela đã vượt quá mức lạm phát hàng năm 1.000.000% ở thời điểm tồi tệ nhất.

Mô hình này đúng với mọi nền văn hóa, mọi thế kỷ và mọi châu lục. Câu hỏi không bao giờ là liệu có xảy ra hay không, mà chỉ là khi nào.

Tại sao năm 1971 lại thay đổi mọi thứ?

Trong phần lớn lịch sử tiền tệ, tiền pháp định là ngoại lệ. Các hệ thống tài chính ổn định được neo vào vàng — một ràng buộc vật chất giới hạn lượng tiền mà chính phủ có thể tạo ra. Điều đó đã kết thúc vào ngày 15 tháng 8 năm 1971. Tổng thống Nixon đã chấm dứt khả năng chuyển đổi của đồng đô la Mỹ sang vàng, cắt đứt mối liên hệ quan trọng cuối cùng giữa bất kỳ loại tiền tệ chính nào và một phương tiện lưu trữ giá trị hữu hình.

Hậu quả thật chưa từng có. Lần đầu tiên trong lịch sử, tất cả các loại tiền tệ chính trên thế giới đều đồng thời trở thành tiền pháp định. Không có bất kỳ loại tiền thay thế nào được bảo đảm bằng vàng trong toàn hệ thống. Các nhà đầu tư, người tiết kiệm và chính phủ đều đang hoạt động trong cùng một cuộc thử nghiệm tiền tệ tại cùng một thời điểm. Cuộc thử nghiệm đó được xây dựng trên một hệ thống có tỷ lệ thất bại trong lịch sử là 100%.

Đó là nền tảng lập luận của Maloney — và lý do tại sao ông coi thời điểm này hoàn toàn khác biệt so với bất kỳ thời kỳ nào trước đây trong lịch sử tiền tệ.

traderviet.com

Đường xu hướng – Kênh xu hướng là gì?

Điều này có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư vàng và bạc?

Lịch sử đã chứng minh điều này một cách nhất quán: khi các hệ thống tiền tệ pháp định sụp đổ, những tài sản giữ được giá trị là những tài sản tồn tại bên ngoài hệ thống đó. Vàng và bạc đã đóng vai trò đó trong hơn 5.000 năm. Chúng giữ được giá trị xuyên suốt sự sụp đổ của Đế chế La Mã, thời kỳ siêu lạm phát của nước Đức thời Cộng hòa Weimar, và mọi sự sụp đổ khác trong khoảng thời gian đó. Vàng không thể được in hoặc tạo ra tùy ý. Nguồn cung của nó tăng chậm thông qua khai thác, bị hạn chế bởi địa chất chứ không phải chính sách của chính phủ. Bạc cũng có những đặc tính tương tự và trong lịch sử, nó đã biến động song song với vàng trong các thời kỳ căng thẳng tiền tệ, thường với tốc độ nhanh hơn.

Đối với các nhà đầu tư hiểu rõ mô hình này, kim loại quý vật chất không phải là một khoản đầu cơ mạo hiểm — mà là một biện pháp phòng ngừa rủi ro trước một chu kỳ lịch sử lặp đi lặp lại đã được ghi nhận. Lập luận của Maloney rất đơn giản: bạn không cần phải dự đoán khi nào hệ thống hiện tại sẽ sụp đổ. Bạn chỉ cần nhận ra rằng nó sẽ sụp đổ, và chuẩn bị sẵn sàng trước khi đa số mọi người đi đến cùng một kết luận.

Nguồn: GoldSilver

traderviet.com

Thống kê diễn đàn

Thành viên trực tuyến

Đánh Bại Thị Trường Forex - Tư Duy Khác Biệt Và Kỹ Thuật Giao Dịch Của Chuyên Gia Quản Lý Quỹ Triệu Đô

Mọi loại tiền tệ pháp định rồi sẽ sụp đổ, vàng sẽ là kẻ chiến thắng cuối cùng