Một trong những lầm tưởng lớn nhất trong trading là... luôn sử dụng lệnh dừng lỗ?

Xin chào cả nhà!

Sau đây là bài đăng trên X (Twitter) của Pavel | Robuxio - một trader giao dịch theo hệ thống với hơn 16 năm kinh nghiệm nhé mọi người...


Một trong những lầm tưởng lớn nhất về giao dịch là: Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ!

Sau đây là phân tích chi tiết:

1. Lệnh dừng lỗ ảnh hưởng đến hiệu suất

Sử dụng dừng lỗ không tạo nhiều lợi thế cho chiến lược giao dịch.

Nó gần như luôn luôn làm cho hầu hết các thông số trở nên tệ hơn. Ngoại trừ mức lỗ tối đa.

Trước tiên, hãy cùng nói về thông số cơ bản...

2. Maximum Adverse Excursion (MAE)

MAE đo mức thua lỗ lớn nhất mà một giao dịch phải chịu trong khi vẫn đang mở.

Phân tích MAE là yếu tố then chốt để hiểu chiến lược giao dịch của bạn hoạt động như thế nào.

Ví dụ cụ thể:

Giao dịch theo động lượng - Chiến lược breakout theo phe mua.

Hãy xem xét một mức MAE tồi tệ hơn - 20%:

Các giao dịch như vậy đóng ở đâu: Gần mức MAE? Hay chúng có xu hướng đảo chiều?

3. Các giao dịch có MAE cao có xu hướng đảo chiều

Hãy cùng xem lại biểu đồ.

Nhiều lần, các giao dịch này kết thúc với khoản lỗ nhỏ hoặc thậm chí có lãi.

Thị trường có xu hướng đảo chiều ở các mức cực đoan.

4. Dừng lỗ 20% so với KHÔNG dừng lỗ

Một trader nghiệp dư sẽ quyết đinh: Tôi sẽ trả cho thị trường 20%.

Quả là một sai lầm lớn!

Với lệnh dừng lỗ, bạn sẽ mất thêm 46%.

5. Dừng lỗ 10% so với KHÔNG dừng lỗ

Vấn đề có thể là do mức dừng lỗ quá cao. Chúng ta nên cắt lỗ sớm hơn và để thị trường tự điều chỉnh.

Dừng lỗ 10%.

Nghe có vẻ hợp lý...

6. Dừng lỗ cũng không hiệu quả trong trường hợp này

Bạn sẽ lỗ nhiều hơn 27% nếu sử dụng lệnh dừng lỗ.

Mặc dù nó có khả năng hạn chế được nhiều giao dịch xuống mức -20%, -30% hoặc thậm chí thấp hơn.

Tuy nhiên, đây vẫn là một kết quả tồi tệ hơn.

Thị trường có xu hướng đảo chiều ở các mức cực đoan.

7. Dừng lỗ chỉ là một hình thức khác của quản lý rủi ro

Dừng lỗ chỉ là một trong những cách để quản lý rủi ro.

Bạn đang giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn. Với cái giá phải trả là kết quả tồi tệ hơn.

Có những giải pháp tốt hơn. Đặc biệt nếu bạn đang giao dịch một danh mục đầu tư.

8. Làm cách nào/ khi nào nên sử dụng lệnh dừng lỗ?

Nếu bạn không thể làm gì khác, hãy sử dụng nó. Bằng cách nào đó, bạn cần phải quản lý rủi ro.

Phòng ngừa các sự kiện " Thiên nga đen" (sự kiện hiếm có, khó dự đoán và gây ra tác động to lớn) khi bạn đang bán khống (shorting). Bạn có thể sử dụng một số mức dừng lỗ thực sự rộng để hạn chế các khoản lỗ cực lớn.

Giao dịch với đòn bẩy (leverage). Đây là trường hợp dễ dàng vượt qua các mức cực đoan, có thể khiến toàn bộ tài khoản của bạn bị xóa sổ. Nhìn chung, chúng ta cần cân nhắc cẩn thận trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy để giao dịch.

9. Luôn luôn quản lý rủi ro của bạn!

Bài viết này không nói về chiến lược "mua và hy vọng" (mua cổ phiếu và chờ đợi giá tăng). mà là để chỉ ra rằng có những cách thông minh hơn để quản lý rủi ro.

Và nó luôn đáng để suy nghĩ về rủi ro ngay từ đầu.

Bạn không thể kiếm được tiền nếu không quản lý rủi ro thích hợp, bởi vì bạn sẽ mất nó từ trước đó.

10. Có một chiến lược thoát lệnh

Dừng lỗ là một hình thức quản lý rủi ro. Không phải là quản lý điểm thoát lệnh.

Hầu như luôn luôn có một chiến lược thoát lệnh tốt hơn so với lệnh dừng lỗ.

Hãy tự mình nghiên cứu thật kỹ lưỡng.

Kết luận

Hầu hết mọi người đều hiểu sai bản chất của lệnh dừng lỗ.



Những trader mới thường không phân biệt được lệnh dừng lỗ với vai trò là một công cụ quản lý rủi ro và vai trò là một chiến lược thoát lệnh.

Với vai trò là một chiến lược thoát lệnh, lệnh dừng lỗ trong phần lớn các trường hợp là một công cụ tồi. Nó mang lại kết quả tệ hơn so với các chiến lược thoát lệnh hợp lý khác.

Với vai trò là một công cụ quản lý rủi ro, lệnh dừng lỗ đôi khi hữu ích. Nhưng vẫn còn những cách khác để quản lý rủi ro.

Nếu bạn không thể quản lý rủi ro theo bất kỳ cách nào khác, thì luôn nên sử dụng dừng lỗ.

Hoặc nếu bạn giao dịch các sản phẩm đòn bẩy, thì trong hầu hết các trường hợp, bạn nên sử dụng lệnh dừng lỗ.

Nhưng, dù bằng cách nào, thì nhiệm vụ của bạn với tư cách là một trader là: Luôn kiểm soát rủi ro!


Đừng quên THẢ TIM, SHARE VÀ COMMENT để ủng hộ mình nhiều hơn nữa nhé!! Nice day cả nhà